隨着疫情後生產生活秩序逐漸恢復正常,國內服務業持續加速恢復。11月服務業PMI為57.8,較10月上升1個百分點,為2010年5月以來次高值,僅次於2020年6月。
11月份,人民幣匯率持續升值,長期國債利率繼續上升,市場對中國經濟看好的態勢還在加強。從A股表現來看,順週期類資產對資金吸引力更大,上證50、滬深300分別上漲5.76%、5.64%,同期創業板指指數表現為-0.9%。
從行業板塊表現來看,備受投資者追捧的消費、醫藥行業在11月份均出現震盪調整,順週期板塊中的金融、保險、地產以及製造業則接過領漲大旗。不過對於順週期、大金融板塊引領的上漲行情能否持續,機構間也有分歧,有私募認為,但經歷前期的較大幅度上漲後,部分順週期行業上漲空間已經比較有限,靜待春季行情與風格轉換。
11月份有色金屬、採掘、鋼鐵出盡風頭,在此背景下,投資者關注的私募並無發生較大改變。近期,私募排排網也是根據用户搜索數,發佈了11月基金機構、基金經理與基金產品熱搜榜,從上榜名單來看,雖然私募依舊佔據主要位置,但是也不乏公募進入熱搜前十,在基金賺錢效應明顯的今年,高淨值人羣對公募的關注也是進一步加強。
百億機構佔據熱搜基金公司前十,林園投資奪魁
在基金公司熱搜前十名單中,九成為私募機構,也有一家公募機構——睿遠基金,但是管理規模均超百億元。
睿遠基金由陳光明創辦,公司成立於2018年10月29日,截至目前,公司旗下已經發行兩隻公募基金,分別是睿遠成長價值混合與睿遠均衡價值三年持有混合,截至今年三季度末,睿遠基金的管理規模達到324.22億元。近期,睿遠基金還發布了關於睿遠成長價值混合型證券投資基金基金經理變更的公告,由於公司內部工作安排,原基金經理陳燁遠離任,目前共同管理該基金的基金經理為傅鵬博、朱璘。
基金公司熱搜榜第一和第二的均為股票多頭百億私募,分別是林園投資與高毅資產,前者公司有大IP林園加持,後者則以打造明星基金經理平台,旗下擁有馮柳、孫慶瑞等知名私募基金經理而備受市場關注。在熱搜基金公司前十,上榜前十的股票多頭私募公司還包括東方港灣 、景林資產、石鋒資產,且均為百億私募。
百億量化依舊是市場關注的熱點所在,包括明汯投資、寧波幻方量化、衍復投資、靈均投資在內的四家百億量化私募也進入熱搜前十。衍復投資雖然是11月新晉百億,但是目前公司已經開始着手主動控制規模。
作為量化私募的集大成者,明汯投資創始人裘慧明近期在線下路演中表示,國內市場是弱有效市場,且投資者結構上散户居多,目前量化投資仍舊有相對優勢,可以做出不少超額收益;綜合考慮到擇時的無效性、監管環境等諸多因素,未來國內量化市場格局將會以量化多頭產品為主。對於市場普遍關注的規模問題,裘慧明表示,目前國內共管理了600億左右資產,但是仍舊有信心未來能持續帶來不錯的超額收益,所以募資仍在繼續。
高毅旗下兩名基金經理上榜,陳光明、董承非公募大佬“露面”
從熱搜基金經理分佈來看,除了百億機構上榜,也有部分成長型私募獲得市場的較高關注度。
在熱搜基金經理前十中,熱搜排名第四的基金經理為陳志輝,所屬私募機構為前海建泓時代,截至目前,該公司管理規模為1~10億。熱搜基金經理排名第六和第八的分別是盛建平、李傑,分別來自荷和投資與無錫匯蠡投資,兩家機構的管理規模均為10~20億,其餘7名熱搜基金經理所在機構管理規模均超過百億元。對於中型私募來説,登上熱搜基金經理榜單前十,多與其管理產品業績的短期拔尖有關。
馮柳依舊是市場關注度最高的基金經理,還是國內最早在互聯網上為人所知的價值投資者之一,對市場及投資方法有較多獨到見解和創造性認識。根據私募排排網數據,由馮柳最早執掌的私募基金“高毅鄰山1號遠望”成立以來的年化收益達到****%。長期可觀的收益也與馮柳的投資風格有關,在過往的訪談中,馮柳也提到,自己以長期投資、價值投資、逆向投資、分散參與、集中投資和高倉運作見長。邱國鷺也上榜熱搜基金經理前十,高毅資產也是唯一一家有兩位基金經理上榜前十的機構。(獲取“高毅鄰山1號遠望”成立以來的年化收益,可點擊查看)
林園、東方港灣、睿遠基金不僅上榜熱搜基金公司前十,林園、但斌、陳光明也均上榜熱搜基金經理前十。
興全基金明星基金經理董承非在熱搜基金經理中排名前十。董承非2003年加入興業全球基金管理有限公司,現任基金資產總規模達到467.86億元,目前管理的基金主要有興全趨勢投資混合和興全新視野靈活配置定期開放混合。
興全趨勢投資混合堪稱其王牌基金,2013年董承非從王曉明手中接過了這支基金,依靠自己的投資體系,在此後七年的時間內,董承非管理興全趨勢投資混合創造了超過300%的收益回報,遠超同類平均。今年以來,興全趨勢投資混合的收益也達到45.35%,在該基金規模291.48億元的前提下,如此收益也實屬不易。
熱搜基金平均收益220%,量化產品數量超六成
10只熱搜基金產品今年以來平均收益為219.60%,其中,最高收益892.95%。也有一隻今年4月份開始運行的量化產品受到投資者關注,正是新鋭量化百億衍復投資旗下的“衍覆水滴中性一號”。
從市場關注度較高的基金產品來看,有三隻基金收益實現了翻倍,年內收益分別是892.95%、738.33%、246.15%,在高收益私募產品中,就有兩隻為CTA基金。(提示:私募收益屬於敏感信息,出於監管及合規要求,僅限私募合格投資者可查)
量化基金熱度不減,在9只熱搜私募基金產品中,量化基金就足足有6只,佔比達到66.67%,僅有“建泓絕對收益一號”、“景林優選”、“高毅鄰山1號遠望”為主觀多頭。
諾安基金旗下的“諾安成長混合”也是登上榜熱搜,由於基金經理蔡嵩松風格激進 ,熱衷重倉半導體股票,該基金也被不少粉絲被稱之為半導體主動基金,該基金無論是持股比例、集中度還是波動,也是極其分化。雖然市場上對該基金的褒貶不一,但是該基金今年以來依舊獲得40.71%的收益。
由於多次登上熱搜,以及投資者的頻繁申贖,“諾安成長混合”的管理規模也是急劇拉昇。在去年年底,該基金管理規模為66.97億元,在今年三季度末,管理規模已經增至277.31億元。