楠木軒

人類歷史上最大單日虧損?一個可能載入美股史冊的爆倉踩踏事故

由 宗政從蓉 發佈於 財經

週五,一場拋售狂潮席捲美股,熱門中概股大幅重挫,甚至波及多家北美媒體公司。隨着事件持續發酵,一個可能載入美股史冊的爆倉踩踏事故逐漸浮出水面。

詭異的走勢

上週,騰訊音樂、愛奇藝、唯品會、跟誰學、百度等多隻中概股遭到血洗,股價巨幅震盪。到了週五,風暴進一步升級。

市場動盪之巨烈,華爾街見聞在此前文章裏已有詳述。除了這些熱門中概股之外,兩隻北美傳媒股票,ViacomCBS和Discovery也上演類似行情。

頗為詭異的是,無論是這些中概股,還是ViacomCBS與Discovery,他們在近期的走勢都極為相似。

市場最初認為,美國《外國公司問責法案》對中概股構成了利空,但有經驗的投資者或許已經能感覺到這個事情不同尋常。

究竟發生了什麼?

週五盤前,有市場傳言稱,有基金通過高盛掛出多隻熱門股巨量賣單,出售是由“強制去槓桿”引發的。

彭博援引從高盛流出的電郵內容稱,涉及的股份包括1000萬股百度,報價185美元;騰訊娛樂5000萬股,報價17.6美元;唯品會3200萬股,報價27.6美元。

據彭博和英國《金融時報》的最新報道,這次神秘拋售的總金額達到190億美元,導致相關股票市值蒸發330億美元,約合2159億人民幣。

報道稱,這起拋售共分為五批次完成。為了賣出這些股票,高盛及大摩的交易員一整天都在不停地打電話。

高盛在盤前通過大宗交易拋售了66億美元百度、騰訊音樂和唯品會的股票,之後在下午又賣出了ViacomCBS 、Discovery 、Farfetch Ltd.、愛奇藝和跟隨學的股票,總值39億美元。

也就是説,僅高盛一家,就賣了105億美元。

其餘的拋售由摩根士丹利執行,大摩當天早些時候出售了價值40億美元的股票,下午又出售了價值40億美元的股票。

單個投資者單日虧損的巔峯?到底是誰在賣?

媒體報道指向了韓國人對沖基金經理Bill Hwang運作的家族投資基金Archegos Capital。

在週五美股收盤後,IPO Edge援引知情人士稱,ViacomCBS與Discovery的暴跌,是因為Archegos Capital 爆倉,導致投行對其倉位進行強平。

該報道認為,週五當天同樣毫無緣由暴跌的其他股票,可能也與這隻基金有關,因為它投資的主要行業正是TMT。

有消息稱,Archegos Capital基金規模高達150億美元,慣於使用3-4倍高槓杆,並且重倉了Viacom、Discovery、百度、騰訊音樂等相關股票。

Archegos Capital重倉的股票近日連遭利空消息打擊,霧芯科技近期的單邊下跌,以及Viacom由於增發引起的股票暴跌,都成為了壓死駱駝的最後一根稻草。

有網友稱,Bill Hwang可能創下了人類史上單個投資者單日虧損的巔峯。

Bill Hwang是誰?

Bill Hwang並非無名之輩,而是十年前就已經縱橫港股市場的投資大佬。

2010年4月,Bill Hwang管理的基金還叫Tiger Asia Management,但當時因為涉嫌內幕交易,香港證監會尋求法院頒令禁止其在香港市場進行交易。

在這之前,香港證監會於2009年8月向Tiger Asia及包括Bill Hwang在內的三人首次展開法律程序,就Tiger Asia在2009年1月6日進行的中國建設銀行股份有限公司(建行)股份的交易,申請法院頒令凍結Tiger Asia總值2990萬元的資產。

2010年的這次行動,是因為Tiger Asia又涉嫌進行中國銀行股份有限公司(中銀)股份的內幕交易。

直到2013年底,Tiger Asia向香港原訟法庭承認,該機構在2008年12月及2009年1月的買賣確實違反了香港禁止的內幕交易法例,以及承認了其在2009年1月操縱建設銀行股價的事實。

Tiger Asia曾經戰績輝煌,2001年成立,到2007年底,年華回報率達到了40%。

受內幕交易事件影響,Bill Hwang在2012年宣佈,歸還所有外部資金,將旗下基金轉型為一家家族投資公司,重點投資電信、媒體、互聯網、消費、房地產和金融類股。

來源:華爾街見聞