智通財經APP獲悉，由於具有彈性的經濟數據粉碎了投資者對央行將很快停止或開始逆轉加息的樂觀情緒，全球政府債券收益率繼續攀升至2008年以來的最高水平。
數據顯示，一項衡量全球主權債券總收益率的指數週三上漲至3.3%，創下2008年8月以來的最高水平。今年以來，全球範圍內的政府債務給投資者帶來了1.2%的損失，這使其成為主要債券指數中表現最差的資產類別。
週四，美國10年期國債收益率上漲3個基點，至4.28%，僅距離去年10月的峯值(自2007年以來的最高點)只有不到6個基點。儘管此前有數據顯示澳大利亞7月份就業人數意外減少，但該國10年期國債收益率仍躍升10個基點，達到2014年以來的最高水平。同樣期限的新西蘭國債收益率攀升11個基點，自2011年以來首次突破5%。
道明證券駐新加坡宏觀策略師Prashant Newnaha表示：“最近的數據更加堅挺，這加劇了人們對央行還有更多工作要做的預期。目前的拋售是由長期債券主導的，突顯了對供應和流動性的擔憂。”
美國國債一直是全球債務拋售的主要驅動因素，因為這個世界最大經濟體的韌性打破了美聯儲加息超過500個基點將使其陷入衰退的預期。市場預計美國政府將在下一季度發行更多債券，以填補不斷擴大的聯邦赤字，這也對這些證券造成了衝擊。
8月以來，基準美國10年期國債收益率躍升超過30個基點，創下今年2月以來的最大單月漲幅。
投資者繼續蜂擁而入
儘管如此，由此產生的較高收益率繼續吸引着買家。美國銀行上週援引EPFR Global的數據稱，投資者今年向投資於美國國債的基金注入了1270億美元，創下了新紀錄。根據美國商品期貨交易委員會的數據，截至8月8日當週，資產管理公司將美國國債期貨的整體多頭頭寸增至創紀錄水平。摩根大通的客户調查顯示，截至8月14日的一週，多頭頭寸與2019年創下的峯值相當，這是自2010年以來的最高水平。
匯豐銀行固定收益研究全球主管Steven Major表示，鑑於在許多經濟體表現疲軟之際，美國正在推高全球債券收益率，全球債券看起來尤其有吸引力。
他在週三的一份報告中寫道：“債券的熊市在很大程度上是週期性的，而且發生在美國。因此，這種走勢實際上忽略了全球背景，以及長期的結構性驅動因素。一些新興市場央行已經開始放鬆貨幣政策的事實告訴我們，通脹正在快速下降，或者它們面臨週期性和結構性的逆風。”
Western Asset Management本週表示，由於各大央行加息週期接近尾聲，全球債券將在未來6-12個月內表現優異。
然而，投資者可能會關注即將發佈的數據以及債務供應動態，以尋找進一步的線索。週三，美國公佈了強於預期的住房和工業生產數據，同時美聯儲7月會議紀要顯示，今年仍有可能再次加息，這是對美國國債收益率的最新刺激。
太平洋投資管理公司投資組合經理Michael Cudzil表示，美國財政部可能會在11月和明年2月擴大標售規模。他表示，除非通脹回落，否則這可能會再次推高收益率。