因資金佔用問題被ST後，ST華鐵（000976）於5月5日-9日連續三個交易日“一”字跌停。5月9日晚間，ST華鐵又收到了深交所下發的年報問詢函。償還措施可行嗎？相關業務及收入是否真實？收購公司業績是否存在舞弊情形？這些“直擊靈魂”的提問，需要ST華鐵一一作出解答。
資金佔用情況遭重點關注
資金佔用情況是ST華鐵目前存在的嚴峻問題，公司於近日因該事項被實施其他風險警示。
據瞭解，因存在大額資金佔用，ST華鐵2022年年報被出具保留意見的審計報告及否定意見的內部控制審計報告，並觸及其他風險警示情形。截至報告期末，公司控股股東及其他關聯方存在非經營性資金佔用餘額13.38億元。
針對這一情況，深交所要求ST華鐵全面核查公司以前年度至回函日發生的非經營性資金佔用情況，逐筆説明佔用時間、佔用方、佔用金額、日最高餘額及佔公司最近一期經審計淨資產比例、佔用手段、已償還金額、償還時間、償還方式，並説明造成違規行為的責任人認定情況等。
此外，深交所進一步要求ST華鐵説明公司前五大供應商與公司控股股東、實際控制人及其他關聯方是否存在關聯關係或其他業務往來，是否存在利益輸送，相關業務是否具備商業實質；核實公司相關業務及收入是否真實，是否存在通過關聯交易非關聯化等方式掩蓋關聯交易的實質以及損害公司和中小股東合法權益的行為。
IPG中國首席經濟學家柏文喜表示，部分上市公司出現大股東非經常性資金佔用的原因，一方面是大股東與上市公司之間的關聯交易較多所造成的，另一方面也是大股東在上市公司治理中缺乏有效制衡和法制意識所造成的。大股東的資金佔用除了會影響公司的正常資金週轉而加大公司的流動性壓力和影響公司業績之外，還會影響公司內部的有效治理與規範信披，對於公司的融資、重組等資本運作也可能會產生負面影響。
5月9日晚間，ST華鐵也披露了公司資金佔用的新進展。ST華鐵表示，截至公告披露日，公司控股股東及其他關聯方尚未歸還的餘額為13.53億元。
此外，ST華鐵實際控制人宣瑞國於5月8日表示，其本人、ST華鐵控股股東拉薩泰通及關聯方將運用所有能力和資源，盡短時間歸還上市公司欠款。
在年報問詢函中，深交所針對資金佔用方履約能力提出了問詢，要求公司説明償還措施的可行性以及是否具備履約保障。
值得一提的是，在ST華鐵被ST後，公司已連續三個交易日“一”字跌停。交易行情顯示，5月5日-9日，ST華鐵均全天呈跌停態勢，期間股價累計下跌14.37%。截至5月9日收盤，ST華鐵報2.86元/股，總市值為45.64億元。
計提高額商譽減值的疑問
除了資金佔用情況外，ST華鐵報告期末計提的高額商譽減值，是深交所年報問詢函中另一大關注重點。
ST華鐵2022年年報顯示，報告期末公司計提商譽減值11.08億元，涉及Tong DaiControl(Hong Kong) Limited、山東嘉泰交通設備有限公司（以下簡稱“山東嘉泰”）、湖南博科瑞新材料有限公司三個子公司。
其中，深交所特別提到了山東嘉泰的收購情況。據瞭解，公司於2019年10月以9.69億元收購山東嘉泰51%股權，增值率高達1228%；後於2022年3月以11.2億元收購剩餘49%股權，增值率302.36%。此外，交易方曾對山東嘉泰2019年至2021年淨利潤作出業績承諾，各年業績完成率分別為100.85%、105.51%、103.66%。
在年報問詢函中，深交所要求ST華鐵説明在2022年才完成全部股權收購的情況下，當年即計提36017.43萬元商譽減值的原因及合理性；核實交易方是否實質為公司關聯方或存在其他利益傾斜關係；核查山東嘉泰業績承諾期間的業績真實性，是否存在舞弊情形。
不僅如此，ST華鐵還補提了2020年、2021年的商譽減值，共補提約1.71億元。深交所要求ST華鐵補充説明公司追溯調整2020年、2021年商譽減值的具體情況，包括涉及標的及對應計提金額、商譽減值測算依據及過程，並説明以前年度未予以計提的原因。
在計提大額商譽減值下，ST華鐵2022年淨利出現鉅虧，當年實現營業收入約為5.73億元，同比下降69.33%；對應實現的歸屬淨利潤約為-12.07億元，同比下降529.26%。公司營收、淨利大幅下滑的原因、持續經營能力是否發生重大改變及擬採取的改善措施，也是ST華鐵需要説明的問題。
針對公司相關問題，北京商報記者致電ST華鐵董秘辦公室進行採訪，不過對方電話未有人接聽。
北京商報記者 丁寧