光伏“內卷”嚇壞市場！上游龍頭下場搞一體化下游組件企業遭機構甩賣 股價大跌

通威股份進軍光伏組件，一堆光伏組件公司被嚇壞了。

8月19日，在光伏板塊整體下跌的情況下，通威股份盤中逆勢大漲超8％。而與此相反，多家組件龍頭大跌，隆基綠能跌8％，晶澳科技逼近跌停，天合光能跌超15％。

從龍虎榜看，天合光能遭到多家機構鉅額賣出，賣出榜上一機構席位賣出5.03億元。

為何走勢如此分化？通威股份進軍組件為何引發光伏板塊巨震？

因為此前通威一直堅持專業化路線，作為“財大氣粗”的硅料龍頭，突然打了價格戰要進軍組件，直接引起了市場對組件競爭格局的憂慮，所以今天天合光能、隆基、東方日升等組件企業股票大跌。

8月17日，華潤電力公示第五批光伏組件集採中標候選人，通威太陽能（合肥）有限公司、常州億晶光電科技有限公司、隆基樂葉光伏科技有限公司3家企業入圍。

根據招標公告，本次集採規模為3GW，其中雙面545W組件2.9GW，單面545W組件100MW。項目第一中標候選人為通威太陽能，投標價格為58.27億元，投標單價為1.942元/瓦。

而且，此次集採將選擇一家組件供應商，如無異議，通威將獨攬華潤3GW大單，這也將是通威強勢進軍組件板塊，首次獲得業內大單。

在該消息刺激下，光伏板塊日內走勢分化，多家組件龍頭股價大跌：天合光能跌超15％，隆基綠能跌超8％，晶澳科技、沐邦高科觸及跌停。

截至收盤，通威股份當天上漲4.88％，報59.96元/股，成交額突破118億元。最近幾日通威股價放量拉昇，逼近7月上旬的歷史高點。

得天獨厚通威擁有競爭優勢

市場將此視為通威正式進軍組件板塊的標誌。光伏產業鏈由上至下分為硅料、硅片、電池片、組件四大環節，最下游為終端電站。手握硅料、電池端巨大產能的通威若大舉進軍組件環節，無疑將擁有顯著的成本競爭優勢。

在硅料和電池片環節，通威股份擁有領先的規模、技術、成本、質量優勢。目前已形成高純晶硅年產能23萬噸，太陽能電池年產能 54GW；2021年通威股份高純晶硅產量全球第一，國內市場佔有率達到22％，電池出貨量連續5年全球第一。同時公司在戰略上堅持專業分工，把主要精力都放在硅料、電池片的發展上，不斷保持競爭優勢，維持行業龍頭地位。

光伏組件環節歷來激烈，是光伏企業一體化佈局的“兵家必爭之地”。與上游不同，組件考驗的是企業的品牌和渠道佈局能力。在這點上，相較於競爭對手，通威仍需要拓展市場的時間。

在近期的機構調研中，通威表示，基於行業發展趨勢，在組件方面適當延伸，組織架構方面，人員人才做準備，但基於信息披露原因，不做過多説明。

對於通威的斬獲大單，其他光伏龍頭又作何反應呢？

據南方財經報道，晶澳科技相關人士表示通威股份進入光伏組件市場不會對公司有太大影響，公司在國內外也做了很多年，也有一些自己的渠道。據該人士透露，今年年底公司市佔率目標是16％。浙商證券研報顯示，2021年晶澳科技組件銷量 24.1GW，全球市佔率達到12％。

上半年業績亮眼 未來業績增速潛力無限

另外，通威股份在8月17日公佈上半年業績顯示，上半年淨利潤同比增長逾3倍達到122.24億元，同比增長312.17％，並在二季度獲北上資金、社保基金加倉，傅鵬博管理的睿遠成長價值混合基金新進成為公司第十大流通股東。公司還公告稱新增合計280億元投資年產40萬噸高純晶硅項目。

浙商證券發佈研報顯示，通威 HJT 電池的最高研發效率已達到25.67％，替代銀的金屬化技術亦取得重要成果，此外，公司全面展開了對全背接觸電池、鈣鈦礦/硅疊層電池等前沿技術的研究與開發。

國金證券表示，在大舉擴產鞏固規模優勢、電池片盈利持續提升的情況下，對通威維持買入評級。

硅料環節的豐厚利潤也為其充實了“彈藥”。有業內人士分析稱，通威讓渡部分硅料利潤、以相對較低的價格投標，或將直接開啓價格戰。

作為硅料和電池的龍頭，通威進軍組件產業無疑會為自己帶來巨大的成本競爭力，並進一步整合資源，發揮更大經濟效益，未來業績增速將十分有潛力。

本文源自同花順財經