「中國IC風雲榜候選企業20」“深天投”，半導體投資領域的“芯”軍
【編者按】2022中國IC風雲榜全新升級，在去年7大獎項的基礎上擴展賽道，最終形成15大獎項。10月25日獎項申報已啓動，目前徵集與候選企業報道正如火如荼進行中。本次評選將由中國半導體投資聯盟137家會員單位及400多位半導體行業CEO共同擔任評選評委，獎項名單將於2022第三屆中國半導體投資聯盟年會暨中國IC風雲榜頒獎典禮上揭曉。
本期候選企業：航天科工股權投資基金管理（深圳）有限公司（以下簡稱“深天投”）
【參選獎項】中國IC風雲榜年度最佳投資機構獎、年度最佳早期投資機構獎、年度傑出投資人獎
【參選人員】“深天投”首席投資官吳葉楠
集微網消息，“2022中國IC風雲榜”年度最佳投資機構獎、年度最佳早期投資機構獎、年度傑出投資人獎已開啓。該獎項旨在選出聚焦半導體投資領域，能準確把握行業發展趨勢，具備優秀投資能力和優異投資業績的企業和個人。
成立近兩年來“深天投”管理基金規模超12億元完成16個投資項目 是半導體投資領域的“芯”軍
航天科工股權投資基金管理（深圳）有限公司（以下簡稱“深天投”）是2019年由中國航天科工集團有限公司旗下單位聯合社會資本共同發起設立的一家年輕的專業化、市場化基金管理平台。
該公司註冊資本2000萬元，員工15人，其中核心團隊擁有十年以上航天、軍工系統單位任職經歷以及投資經歷，碩士學歷以上人員佔比超過90%。“深天投”是一家擁有一流的市場化專業投資團隊，堅持“投資為始、賦能為重”的理念，專注於投資“集成電路、航天航空、高端裝備製造、新材料、新能源”等領域的優質企業及高成長性的細分行業領袖的公司。
據“深天投”高層介紹，兩年來“深天投”已發起設立了6支基金，管理基金規模超12億元，完成投資項目16個。2020年入選中國半導體投資聯盟評選的中國半導體投資機構TOP100（排名第57位），是最年輕的入圍投資機構之一。
深天投成立以來，在早期的項目投資中，尤其是在集成電路領域的投資成績優異。此次 “深天投”參與 “年度最佳早期投資機構獎”評選的投資作品是5家企業的經典投資案例。
據“深天投”介紹，這5家企業分別為安徽芯動聯科微系統股份有限公司（以下簡稱“安芯動聯科”）、牛芯半導體（深圳）有限公司（以下簡稱“牛芯半導體”）、上海威固信息技術股份有限公司（以下簡稱“上海威固”）、廈門鼎鎵半導體有限責任公司（以下簡稱“鼎鎵半導體”）、度亙激光技術(蘇州)有限公司（以下簡稱“度亙激光”）。
芯動聯科是從事MEMS傳感器行業的知名企業，由加州伯克利大學歸國專家創立，其下高精度的MEMS傳感器產品對慣性導航領域產生了顛覆性影響，為mems陀螺儀領域國內領軍企業，目前已進入ipo輔導階段。
同時，投資優異的成績體現在牛芯半導體、上海威固、鼎鎵半導體、度亙激光等項目上。牛芯半導體是國內少有的高速接口類芯片IP設計公司，經過短短一年多的成長，其已成為中芯國際FinFET工藝，DDR及SerDes接口類IP重要的IP供應商。
而上海威固是國內知名的固態存儲主控芯片及宇航級抗輻照芯片的設計企業，其核心團隊來自國防科技大學、原總參56所等科研機構。目前已成為軍用固態存儲芯片的龍頭企業，其宇航級抗輻照產品完成了國產替代任務，已開始保障航天發射任務。
鼎鎵半導體是一家以氮化鎵（GaN）半導體器件製備為核心的企業，掌握GaN紫外光探測器、大功率深紫外led、深紫外激光器等核心器件設計以及外延生產能力。
而度亙激光是以高性能激光芯片的設計製造為核心競爭力的光電企業。目前，已建成從芯片設計、外延生長、光刻、解理/鍍膜、封裝測試、光纖耦合等完整的工藝平台和量產線，成功研發出高功率半導體激光芯片。主力產品為8xxnm和9xxnm單管、巴條、模組，單管功率為15-30w，產品性能達到國際先進水平。
如此多的投資機構，有的是投人，有的是投賽道。“深天投”航天科工股權投資基金投資的投資理念和邏輯又是什麼呢？
“深天投”高層接受集微網採訪時表示，“對於集成電路行業來説，要結合來看，既要投賽道也要投團隊，要在好的賽道里選出最優秀的兩到三個團隊來佈局。
首先賽道選對了才能有高額的投資收益，集成電路行業龍頭效應非常明顯因此佈局賽道時候不可能像互聯網那邊撒網式的佈局，一個行業裏優秀的團隊也沒有那麼多，找到最優秀或者次優秀的團隊佈局即可。”
同時明年投資難度會加大，明年融資的半導體項目會更多，但是優秀的團隊會逐漸減少，很多該回國的高層次人才都回來了，同時市場的資金也不會像2020年、2021年這樣充裕，明年明星項目依然容易高估值融到錢，但是其他項目難度會大很多，估值可能也沒有今年理想。
五大集成電路知名項目中：四個出自吳葉楠之手
新冠疫情肆虐全球，國際局勢風起雲湧，在多方封鎖、不斷打壓的背景下，中國半導體能逆勢崛起，離不開半導體投資人的持續付出和耐心堅守。
為了鼓勵和表彰本年度憑藉深刻行業洞察能力、過硬資本運作能力、出色投資能力在半導體投資領域取得優異成績、為中國半導體行業發展做出突出貢獻的優秀投資人，集微網特設立“年度傑出投資人獎”，評選標準是從資企業數量（30%）、投資金額（20%）、綜合回報率（30%）和行業影響力（20%）四個維度評選。
而此次進入“年度傑出投資人獎”候選名單的是“深天投”首席投資官吳葉楠。資料顯示，吳葉楠本科畢業於國防科技大學，研究生畢業於西安交通大學，目前在清華大學集成電路學院博士在讀，研究方向為軟件定義芯片。
集微網在採訪中獲悉，在吳葉楠參與早期投資並孵化優秀集成電路創業團隊的同時，獲得了較為優異的資本回報。據瞭解，目前，吳葉楠所有項目平均下來IRR超過100%，所管理的天使基金，在後續融資中通過陸續轉讓部分老股的手段，實現了投資人快速收回本金，同時天使基金還有多個項目在IPO進程中，後續分紅收益可期。
此外集微網還了解到，從2016年開始，吳葉楠所投資的半導體項目中，截至目前尚未有一家出現風險，且都在快速發展。
此外，據吳葉楠透露，截至目前，其個人已主導完成投資半導體企業近30多家，其中集成電路企業21家，預計到年底會增加到25家，累計完成投資20億元左右。
而此次吳葉楠參與“年度傑出投資人獎”評選的投資作品是2家企業的經典投資案例。這兩家企業分別是安徽芯動聯科微系統股份有限公司和牛芯半導體(深圳)有限公司。
要知道，這兩家企業在早期的項目投資中均已被“深天投”介紹，基於此，可以看出，在“深天投”集成電路五大知名項目中，有四大項目出自吳葉楠之手。
當然，毋庸置疑的是，在他的從業生涯中，也有難的時候。吳葉楠表示，在芯動聯科的投資決策過程中，我們反覆論證後，堅定的選擇投資它。為了這個投資項目，我們經過嚴密的驗證和四處走訪調查，最終認為芯動聯科的團隊是國內頂尖的做MEMS設計的團隊，值得下重注，因此克服重重困難説服投委在第一輪投資了芯動聯科。隨後企業高精度的芯片量產出來，很快就受到市場熱捧。
談到投資半導體項目，所涉及的投資理念和邏輯時，吳葉楠表示，我的投資理念是一定要投高技術門檻高壁壘的產品，最好能夠圍繞高端芯片和元器件的進口替代。同時，團隊一定要具有稀缺性，今年投資的無錫芯河、寧波安建半導體，都是這樣非常稀缺的團隊。
【獎項申報入口】
2022第三屆中國半導體投資聯盟年會暨中國IC風雲榜頒獎典禮即將於12月在北京舉辦，獎項申報已啓動，目前徵集與候選企業報道正在進行中，歡迎報名參與。
【年度最佳投資機構獎/年度最佳早期投資機構獎/年度傑出投資人獎】
旨在表彰本年度在半導體投資領域做出突出成績，在產業賦能和協同發展方面表現優異的產業投資機構，尤其在半導體早期投資領域表現優異的投資機構。鼓勵和表彰本年度憑藉深刻行業洞察能力、過硬資本運作能力、出色投資能力在半導體投資領域取得優異成績、為中國半導體行業發展做出突出貢獻的優秀投資人。
【報名條件】
年度最佳投資機構獎：1、在半導體領域有廣泛佈局和優秀投資實績。 2、基金管理規模不低於10億人民幣。
年度最佳早期投資機構獎：1、專注半導體早期投資，普遍以領投形式參與企業A輪及以前輪次融資。 2、基金管理規模不低於10億人民幣。
年度傑出投資人獎：1、聚焦半導體領域投資，能準確把握行業發展趨勢，具備優秀投資能力和優異投資業績。 2、機構合夥人或同等級別及以上管理者。
【評選標準】
年度最佳投資機構獎：1、今年報會/IPO數量（20%）2、管理資金規模（15%）3、投資項目個數（25%）4、投資項目總金額（20%）5、行業影響力（20%）
年度最佳早期投資獎機構：1、今年報會/IPO數量（15%） 2、管理資金規模（15%） 3、投資項目個數（25%） 4、投資項目總金額（15%） 5、行業影響力（30%）
年度傑出投資人獎：1、投資企業數量（30%） 2、投資金額（20%） 3、綜合回報率（30%） 4、行業影響力（20%）
*評選採用提名制，同時結合投資人自薦或者推薦候選人