中國財富網訊（胡長虹）近日，傳媒板塊迎來多重利好。一方面，“618”電商節將至，各互聯網平台開啓營銷預熱。此外，5月28日，十幾家A股廣電繫上市公司發佈公告宣佈，將以現金出資的方式參與發起組建中國廣電網絡股份有限公司(暫定名) 。
受利好消息影響，傳媒板塊近期出現反彈。上週（5月25日-5月29日）申萬傳媒指數上漲3.72%。截至6月2日收盤，申萬傳媒指數較月初上漲3.42%。
中國銀河證券分析師楊曉彤認為，目前傳媒行業估值處於歷史較低水平，看好復工復產帶來的文娛消費增長以及 5G產業升級帶來的整體性行業機會。建議關注5G業務發展領先、具有先發優勢的華數傳媒、東方明珠、貴廣網絡，以及自主研發能力較強且對遊戲內容把握經驗豐富的遊戲龍頭完美世界、三七互娛、中文傳媒。另外，建議關注內容儲備豐富和內容質量較高的影視龍頭光線傳媒、慈文傳媒、華策影視及全產業鏈佈局的中國電影、萬達電影。在線視頻行業建議關注愛奇藝、芒果超媒、嗶哩嗶哩。在線閲讀行業建議關注IP儲備豐富、市佔率較高的閲文集團、掌閲科技等。
中泰證券分析師康雅雯等人認為，疫情過後，復工復產逐步趨於常態，作為疫情後第一個較為重大的促銷活動期，“618”對於各家廠商來説都是極為重要的時間窗口，廣告營銷公司業務需求增加，有望促進其收入增長。同時短視頻直播電商等新零售模式興起，也有利於營銷公司開拓新業務收入來源。
在投資標的上，康雅雯等人看好營銷龍頭公司，建議關注分眾傳媒、華揚聯眾、元隆雅圖、中廣天擇、星期六等。遊戲板塊建議關注完美世界、吉比特、三七互娛。在線視頻及大屏生態板塊建議關注芒果超媒、華數傳媒、新媒股份。內容平台建議關注捷成股份、掌閲科技、視覺中國。廣電方面建議關注華數傳媒、貴廣網絡、歌華有線。
開源證券分析師方光照等人認為，當前影院復業正在積極準備中，建議繼續佈局頭部影片儲備豐富的製片、發行龍頭及受益於集中度提升的院線龍頭，受益公司包括華誼兄弟、光線傳媒、萬達電影、中國電影、上海電影、橫店影視、金逸影視等。另外，推薦繼續關注直播電商及新內容帶來的業績彈性，重點推薦芒果超媒、壹網壹創、元隆雅圖、藍色光標、值得買、智度股份、華揚聯眾、分眾傳媒。
民生證券分析師劉欣、鍾奇則堅定推薦遊戲板塊。劉欣、鍾奇指出，遊戲板塊當前時點估值處於低位，具有較高的配置性價比，建議關注遊戲標的電魂網絡、完美世界、三七互娛、吉比特、寶通科技、掌趣科技、浙數文化等。此外，劉欣、鍾奇建議關注項目儲備豐富的龍頭影視內容製作公司，如華策影視、光線傳媒。院線板塊方面，建議重點關注上海電影、橫店影視和中國電影。
劉欣、鍾奇看好直播電商和短視頻營銷長期發展前景，建議關注平台類公司，如值得買、天下秀、芒果超媒、中廣天擇、元隆雅圖等。
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