網貸潛規則遭監管利劍 拿“日息低”作幌子到頭了

　　超低利率，1萬元借1天利息2元起”“當日借款次日可還，按日計息”……近年來，在互聯網貸款平台營銷宣傳中，只介紹日利率、閉口不提年化利率的網貸潛規則現象屢見不鮮。

　　對於網貸“套路”，監管部門重拳出擊。3月31日，中國人民銀行重磅發聲，為維護貸款市場競爭秩序，所有貸款產品均應明示貸款年化利率。在分析人士看來，合規、清晰的“年化貸款利率”，讓消費者能夠清楚認識到真實借貸成本，理論上降低了消費者“盲目貸款”的衝動。

　　■ 本報記者 吉雪嬌

　　部分網貸產品利率展示仍不規範

　　根據央行要求，存款類金融機構、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業務提供廣告或展示平台的互聯網平台等所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率，並在簽訂貸款合同時載明,也可根據需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應比年化利率更明顯。

　　這並非監管部門首次對貸款產品提出相關要求。去年7月，銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》要求，商業銀行應在借款合同和產品要素説明界面等相關頁面中，以醒目方式向借款人充分披露合作類產品的實際年利率、年化綜合資金成本、還本付息安排等信息。

　　金融投資報記者注意到，目前，許多銀行和互聯網貸款平台已經開始執行，滿足“明示年化利率”的要求。如支付寶借唄、微眾銀行微粒貸、度小滿金融有錢花等，已同時展示年利率、日利率。

　　不過，仍有部分互聯網貸款產品的展示方式不合規，僅顯示日利率而非年化利率，或利率展示位置不明顯。如美團借錢平台首頁僅展示“日利率0.02%起”；翼支付平台“借錢”需進入賬單詳情查詢每期本金、利息等。

　　除展示方式不同，總體來看，各平台年化利率差異亦較大。以成都市民嚴小姐為例，其某國有銀行“快貸”年利率最低4.35%，萬元日利息約1.21元；借唄、微粒貸年利率分別顯示為10.95%、16.425%；而翼支付“借錢”借貸產品實際利率則顯示為31.72%。

　　消除信息不對稱降低“盲目貸款”衝動

　　近年來，部分互聯網貸款機構在營銷宣傳時只突出日利率，給金融消費者造成利息較低的錯覺，誘導過度借貸。

　　此前，銀保監會消保局指出，一些機構或網絡平台在宣傳時，片面強調日息低、有免息期、可零息分期等優厚條件。然而，所謂“零利息”並不等於零成本，往往還有“服務費”、“手續費”、“逾期計費”等，此類產品息費的實際綜合年化利率水平可能很高。

　　“長期以來，一些不良機構向個人發放貸款時，利率展示普遍存在‘不明示、不易懂’現象，客觀上形成信息不對稱。”東吳證券分析師馬祥雲在研報中指出。其中，常見的情形包括消費貸業務設計成每月“等額本息”還款方式，非專業人士不可能計算真實利率，甚至容易形成“利率低”的直觀印象，實際上卻承擔着非常高的IRR（內部收益率）利率成本。

　　從消費者角度來看，馬祥雲認為，合規、清晰的“年化貸款利率”展示基本消除了信息不對稱，讓消費者能夠清楚認識到真實借貸成本，理論上降低了消費者“盲目貸款”的衝動。

　　“消費者應瞭解網絡平台貸款、類信用卡透支及分期等借貸產品，知悉借貸息費價格、期限、還款方式等與自身權益密切相關的重要信息，警惕一些機構或平台所謂‘免息’、‘零利息’的片面宣傳。”銀保監會消保局建議消費者，應樹立負責任的借貸意識，不要過度依賴借貸消費，更不要“以貸養貸”、“多頭借貸”。

　　與此同時，規範化展示年化貸款利率對行業格局亦將產生影響。對於去年以來受到高度關注的互聯網貸款行業，馬祥雲認為，貸款利率展示規範化，會對很多中下游平台產生衝擊，此類平台大部分仍然憑藉“信息不對稱”展業，對頭部平台則影響有限，目前頭部平台已經相對合規。不過，後續監管層對於消費者大數據、徵信隱私等方向的監管可能逐步落地，預計仍會對互聯網貸款平台產生衝擊。