這個週末，大事超多！12天10漲停，剛剛被停牌核查！華為車引爆，影響A股10大消息
前一週，上證綜指下跌0.7%，深證成指下跌0.67%，創業板指基本收平。每天殺一隻白馬股，讓行情依舊低迷，這個週末有哪些大事影響A股，券商分析師又有哪些最新研判？我們來看看。
週末影響A股十大事件
1、博鰲亞洲論壇2021年年會來了！
據人民日報消息，4月18日至21日，主題為“世界大變局：共襄全球治理盛舉合奏‘一帶一路’強音”的博鰲亞洲論壇2021年年會將在海南博鰲舉行。從博鰲亞洲論壇秘書處瞭解到，共有來自55個國家和地區的約2000名代表與會，來自18個國家和地區的164家媒體機構約1300名記者前來報道年會。數十位外國領導人、前政要和國際組織負責人將在線參會。
博鰲亞洲論壇發佈2021年年會部分確認嘉賓名單：國際組織和地區組織負責人中，國際貨幣基金組織總裁克里斯塔利娜·格奧爾基耶娃和世界貿易組織總幹事恩戈齊·奧孔喬-伊韋阿拉等將出席；中國政府、地方政府中，中國工業和信息化部部長肖亞慶、中國財政部部長劉昆、中國人民銀行行長易綱、國務院國有資產監督管理委員會主任郝鵬等將出席。
本屆年會的議題既有繼承又有創新，將設“解讀中國”“把握世界變局”“一帶一路合作”“擁抱產業變革”“與新技術共舞”“共享發展”等六大板塊，共有60多場活動，涵蓋中國新發展格局、金融開放、碳中和、數字經濟和可持續發展等諸多熱點議題。
2、證監會放大招：科創板禁止房地產、金融投資企業上市！上交所出手了
4月16日，中國證監會修改公佈了《科創屬性評價指引(試行)》，上交所同步修訂發佈了《科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》(以下簡稱《暫行規定》)，新規分類界定了科創板行業領域，建立了負面清單制度，繼續堅守科創板上市的“硬科技”定位，將直接影響3.5萬億的科創板市場。
3、中美應對氣候危機聯合聲明：致力於相互合作並與其他國家一道解決氣候危機
中國氣候變化事務特使解振華與美國總統氣候問題特使約翰·克里於2021年4月15—16日在上海舉行會談，討論氣候危機所涉問題。會談結束後，雙方發表聲明，中美致力於相互合作並與其他國家一道解決氣候危機，按其嚴峻性、緊迫性所要求加以應對。兩國計劃採取適當行動，儘可能擴大國際投融資支持發展中國家從高碳化石能源向綠色、低碳和可再生能源轉型。雙方將分別執行蒙特利爾議定書基加利修正案中所體現的逐步削減氫氟碳化物生產和消費的措施。兩國均期待4月22/23日美國主辦的領導人氣候峯會。中美將採取其他近期行動，為解決氣候危機進一步作出貢獻。
4、加密幣過去24小時有超過62萬人爆倉 爆倉量55.79億美元
截至4月18日上午11點50，加密貨幣暴跌之際，全網加密貨幣過去一小時爆倉達到42.87億美元，過去24小時有超過62萬人爆倉，爆倉量55.79億美元。24小時漲跌幅計算，比特幣暴跌17%，以太坊暴跌20%，幣安幣暴跌17%，瑞波幣暴跌26%，狗狗幣暴跌19%，萊特幣暴跌28%，波場暴跌25%，柚子幣暴跌29%。
5、北京豐台儲能電站項目突發爆炸 國軒高科相關人士：只參股未實際管理
針對國軒高科所投資的北京豐台儲能電站發生起火爆炸，國軒高科相關人士向《科創板日報》記者表示，公司只是參股了該項目，沒有參與實際管理，“項目部分電芯是我們公司的”，相關情況正在進一步瞭解當中。據北京消防通報，4月16日，北京市豐台區一儲能電站發生起火爆炸，致2名消防員犧牲，1名員工失聯，起火現場為北京國軒福威斯光儲充技術有限公司儲能電站。
6、歐菲光業績突然變臉：預盈9億突變鉅虧超18億
4月16日晚間，歐菲光發佈《2020 年度業績預告、業績快報修正及致歉的公告》，歐菲光擬下修業績，預計2020年虧損18.5億元，此前預計盈利8.1億-9.1億元。對於調降業績，歐菲光解釋稱，因特定客户計劃終止與公司及其子公司的採購關係，公司對相關資產進行減值測試後，確認資產減值損失。值得注意的是，這樣的操作不是第一次發生，在2019年4月的時候，歐菲光也發過公告，從盈利18.4個億到虧損5.2億元，差距是23.6億元。
披露被蘋果公司剔除出供應單名單後，歐菲光股價連日下跌。數據顯示，歐菲光總市值已從2020年7月14日收盤的629億元跌至2021年4月16日收盤的234億元，期間市值蒸發近400億元。最新數據顯示，歐菲光的股東户數仍高達36.6萬户。
7、“華為汽車”來了！起價38.89萬，預計年底交付
4月17日晚間，北汽新能源汽車高端品牌極狐宣佈，第二款車型阿爾法S正式上市，採用了華為快充技術，充電10分鐘，續航197公里，其智能座艙搭載鴻蒙OS操作系統。此次阿爾法S共推出4款車型，指導價區間為25.19萬-34.49萬。續航方面，新車分為3種續航里程版本，分別是525km、603km以及708km。同時，極狐官方還發布了搭載華為高階自動駕駛ADS（Autonomous Driving Solution）系統的阿爾法S華為HI版車型，預售價為基礎版38.89萬，高階版42.99萬。有市場消息稱，北汽極狐阿爾法S華為HI版，搭載的是寧德時代的三元鋰電，該款車型為量產的現貨，預計今年 11、12 月份交付。
值得關注的是，上週五，華為自動駕駛技術全球首次公開試乘的消息，讓A股無人駕駛概念股掀起了漲停潮，長安汽車、北汽藍谷、路暢科技、華陽集團、得潤電子、永新光學、常熟汽飾等紛紛漲停。
8、證監會雷霆“辦案”：59起案件被查處 21起移送公安機關！懲處力度還將不斷加大
證監會4月16日亮出了上市公司財務造假案件辦理情況的成績單。2020年以來，證監會依法從嚴從快從重查辦上市公司財務造假等違法行為，共辦理該類案件59起，佔辦理信息披露類案件的23%，向公安機關移送相關涉嫌犯罪案件21起。
9、12天10板金發拉比：股票交易異常波動，停牌核查
金髮拉比公告，因近期公司股價異常波動，為維護投資者利益，公司將就股票交易異常波動情況進行核查。公司股票4月19日開市起停牌，自披露核查公告後復牌。
10、證監會核發3家企業IPO批文
近日，證監會按法定程序核准了以下企業的首發申請：雲南神農農業產業集團股份有限公司，浙江福萊新材料股份有限公司，南京盛航海運股份有限公司。上述企業及其承銷商將分別與交易所協商確定發行日程，並陸續刊登招股文件。
十大券商最新研判
1、中信證券：工業板塊配置價值持續提升，將成為平靜期的主角
投資者行為對A股平靜期主配角轉換的約束將逐步緩解，國內經濟開局良好，政治局會議料將穩定政策預期，一季報雙向預期差持續兑現，工業板塊相對優勢依然明顯，隨着投資者共識重新凝聚，工業板塊配置價值持續提升，將成為平靜期的主角。
首先，國內經濟一季度開局良好，預計二季度GDP環比將達年內高位，政治局會議輿情將穩定政策預期；隨着A股一季報雙向預期差持續兑現，工業板塊相對優勢依然明顯。
其次，投資者行為制約了A股平靜期的主配角轉換速度：“核心資產”調整較快和對工業板塊景氣持續性的分歧，使得公募進退兩難，調倉較慢；配置型外資穩步流入，對部分板塊有支撐作用；而私募、遊資與散户短期依然以觀望為主。
最後，基本面才是主配角轉換的決定因素，各類投資者將重新凝聚共識。短期信用風險緩解和中期政治局會議定調下，工業板塊景氣的持續性預期增強，公募基金調倉會加快；國內相對海外基本面預期上修，其中工業板塊相對優勢依然明顯，將吸引外資持續流入；而隨着機構端的共識提升，散户、遊資的入場意願也會增強。配置上，建議積極調倉，關注工業板塊，並繼續聚焦平靜期的四條主線。
2、安信策略：短期暫無系統性風險，但新主線也未建立近期我們和機構溝通交流，感受到投資者對於經濟的分歧正在加大：部分投資者認為當前經濟復甦較為強勁，並對後續政策收緊表示擔憂；另一部分投資者則認為經濟修復動能已經開始衰竭，對於政策導向則相對樂觀。
總的來説，當前A股市場的核心問題是後疫情時代的基本面與政策預期有待重構。從基本面來看，我們認為中國經濟從整體上已經接近完成“填坑”式復甦，這意味未來一個階段整體企業盈利修復速度正面臨逐步趨緩。從政策預期來看，當前政策環境友好，需要關注後續政治局會議對下一階段經濟政策的定調和部署，同時未來美聯儲政策出現邊際收緊導致美股回撤風險也存在，但這種風險並未釋放。因而短期市場並不面臨系統性風險，總體處於震盪格局，配置上要側重於估值與盈利增長速度及空間匹配度高的品種，同時自下而上挖掘經濟修復和轉型過程中被忽視的機會，大多數核心資產估值仍需要消化，但非核心資產中的新主線仍在孕育中。當前行業重點關注：醫藥、食品飲料、汽車、電子、家居、航空等。主題關注：智能汽車、碳中和、疫情修復服務業等。
3、海通策略：今年潛在入市的公募基金規模預計超過1.1萬億
①今年潛在入市的公募基金規模預計超過1.1萬億，且今年外資流入快於往年。
②行業配置上，潛在入市的公募基金和外資均偏好製造業，尤其是機械設備、電氣設備、汽車等。
③今年類似強版的2010年，機會大於風險，智能製造望成為新的主線。
4、浙商策略：吃飯行情正在醖釀 基金倉位明顯下降
吃飯行情正在醖釀。邏輯上，基金倉位較低，加之景氣仍然強勁，這是吃飯行情開啓的基礎，而標普500指數再創新高，北上資金持續流入，這將促使市場修正此前較為悲觀的預期，這是吃飯行情開啓的催化劑。
與此同時，一季報和中報預告的陸續披露對相關景氣的驗證，對5月至7月的市場，也是正面催化。
結構上：
其一，看長做長，新核心資產，包括，以工業和汽車賦能為代表的5G應用，以半導體和信創為代表的國產替代等。
其中，就新核心資產中的風口，我們認為，2021年將出現在應用端，也即工業賦能和汽車賦能，人工智能是兩者交叉點，科創板是代表性板塊。
其二，看長做短，老核心資產，以2-3個月的時間維度看，預計迎來階段性做多窗口。
其三，基礎配置，低估值藍籌，以銀行和交運（機場、航空、公路）為代表的優質個股。
截至4月16日，基金的股票倉位已降至較低水平。
根據Wind數據，靜態來看，針對股票型和混合型基金，約30%的股票倉位在50%以下；動態來看，相較於調整前2月18日的高點，以及2020年3月19日的低點，均有明顯下降。
在基金倉位下降的同時，以茅指數為代表的抱團板塊，景氣仍較強勁，自春節以來持續調整後估值壓力明顯釋放，結合21年和22年的動態估值，以醫藥外包和消費電子為代表板塊性價比開始顯現。
近期標普500指數再創新高，北上資金持續流入，這將促使市場修正此前較為悲觀的預期，換言之，這是吃飯行情開啓的催化劑。
5、方正策略：風險偏好整體不高 行業配置首選建築材料、輕工製造
春節後全球主要股指表現分化，歐美市場屢創新高，走勢最為強勁，日韓市場在前期達到高點後保持橫盤震盪的格局，新興市場、港股以及A股表現最差，自頂部持續回落。
總體而言，疫情邊際好轉+疫苗接種領先有利於股票市場走強，經濟復甦斜率和宏觀政策所處階段的差異共同導致了全球主要股指走勢的分化。
疫情之後資產價格的演繹基本符合經典美林時鐘的輪動規律，經濟與宏觀政策週期決定了股票市場所處的階段，A股具有一定領先性，因此現階段同美股背離。
歐美股市所處的環境在二季度之前偏暖，類似於A股去年7月份之後所處的階段，經濟在二季度仍處於加速復甦的格局，縮減購債將是宏觀政策轉向的重要判斷標準。
新興市場宏觀政策空間逼仄，經濟週期能否延續韌性是判斷股票市場走勢的主要矛盾，核心在於出口的趨勢。
6、開源策略：金融週期，必爭之地
本週（2021-04-12至04-16）我國一季度經濟數據陸續公佈，國內經濟復甦的進一步深化得到確認，但不可否認的是部分數據上出現了波動。對於未來經濟場景的分歧因此正在加大，部分投資者已經開始為遙遠的衰退後的寬鬆交易做準備。然而我們認為，經濟和企業盈利端的韌性，可能是上述思維最大的敵人。一方面，我們此前已經從PPI和PPIRM之間關係論述了當下的上游漲價從歷史規律看遠未到全面侵蝕製造業利潤程度，而這一點從業績預告的線索中得到了驗證：下游企業仍處在高盈利水平下，原材料成本上升可能更多是盈利的再分配。另一方面，我們從歷史規律看，在信用收縮時期，往往伴隨了2-3個季度週期性行業的盈利水平處在較高位置，其中煤炭、交運和銀行盈利的持續改善時間更長。
近期部分白馬股的業績爆雷使得市場對於業績兑現的預期也越來越高，業績無效成為部分投資者的困惑。其實，我們認為投資者近期可以關注一季報預告中的業績超預期同時透支程度仍較低的個股，尋找還未被定價的業績改善，主要集中在：電子、國防軍工、建材、石油石化以及基礎化工。我們同時發現：國有企業在1季度預告中業績優秀的佔比開始超越平均水平，但伴隨的卻是過去國企破淨比例在不斷提升。估值和盈利的背離為當下國改主題提供了基本面基礎。
本就沒有高PE的買，也不用擔心低PE應該賣。價值類週期股定價中隱含了一個虛值期權一般的“莫須有”折價，這將隨高景氣的持續而逐步消失，價格修正終將到來。當下我們的配置推薦為：鋼鐵、煤炭、銀行、建築、房地產、化工（PVC、純鹼），以及基於分子端邏輯看好機械和TMT中部分中小市值品種。
7、天風策略：指數性價比仍然不高 週期板塊下半年可能還有重要機會
目前市場悲觀情緒較多的一個因素在於Q2找不到邏輯通順的大類板塊，換句話説預期重建仍然需要一段時間。
結構上來説，結合一季報的情況來看，Q2有望繼續加速的板塊可能包括——①自身產業週期的爆發：比如軍工上游、新能源車、生產線設備。②受疫情影響比較嚴重的：比如疫苗、計算機、線下大服務類等；
科技產業週期目前處於爆發的空檔期，重點關注5G應用端的變化，包括：汽車智能化、VR、工業互聯網。
週期板塊下半年可能還有重要機會：週期板塊超額收益基本同步或稍領先與PPI，5月是PPI第一個高點，但是業績韌性可能比想象的強，下半年業績可能繼續維持高位，背後是類似10年的國內外經濟修復錯位，導致下半年PPI的二次探頂。
8、中信建投：經濟景氣回落，風險防範為上
中國經濟從高位最景氣的狀態開始回落，這印證了我們2021年以來的判斷：以PPI為代表的價格持續上行，幅度高於經濟回升的水平。價格反制機制是經濟回落的重要原因。
貨幣供給仍然處於中性的緊平衡階段，市場整體仍然處於震盪過程中，風險防範仍然是第一要務，保持中性靈活的倉位是重要選擇。如果經濟持續回落，價格見頂下降，我們預計2021年下半年，成長股的配置價值將重新出現。
9、興業證券：市場將大概率維持震盪格局 業績主導的β行情是再一次出擊的好時候
整體而言，隨着業績逐步公佈，低估值、順週期等品種第一輪系統性估值修復暫告一段落。往後看，市場的主要焦點在於基本面與流動性預期的賽跑，階段性誰成為領跑者，是當前市場上、下的主要觸發劑。
在這焦灼的狀態下，結合業績期，精選業績景氣向上的α品種，佈局優質個股，調倉換結構，風格再平衡的較好選擇，市場也將大概率維持震盪格局。4月22日的氣候峯會、4月底的政治局會議是重要的關注點。
往後看，業績主導的β行情，是再一次出擊的好時候。在此之前，圍繞三條主線，精選α品種：1）經濟與服務業復甦+節假日疊加，關注服務業。2）一季報景氣，關注半導體、醫療器械、被動元器件。3）地產後週期鏈和優勢製造。
10、華泰策略：“拉鋸戰”中捕捉業績高彈性
“盈利向上+宏觀流動性向下”組合：社融趨緩、企業和居民信貸中長期貸款同比多增，基建/製造業/消費邊際改善，A股業績預告顯示盈利改善擴散至中上游，21Q1有色/鋼鐵/基礎化工/電新等淨利同比環比均改善。美債長端利率和美元指數邊際回落，北向資金轉為大幅淨買入，為春節以來新高，南北向資金均淨買入電子；新成立偏股公募基金份額、融資成交活躍度均創年內新低。政策面，科創屬性評價修訂聚焦硬科技目標，有望提高科創板資產端質量。上週，A股市場繼續縮量調整，交易主線相對分散，仍處於結構“拉鋸戰”階段。我們建議繼續以小勝大、加配中證500、關注週期製造。
我們維持4.9報告《Q2：仍在右側，以小勝大》觀點：Q2預計指數維持橫盤震盪，Q2末~Q3指數有望迎來上漲；基於定價錨、ERP下行空間、增長彈性、行業成分四個角度，市值角度建議以小勝大，指數層面建議加配中證500；行業層面，我們認為製造＞消費，上中游＞下游，建議關注週期製造
來源：中國基金報