漲停覆盤 | 市場風格輪動加快，科技股再度崛起

　　7月9日，兩市早盤震盪走高，儘管滬指盤中一度跳水翻綠，但隨後快速翻紅；創業板指則繼續高歌猛進，站上2700點大關。午後，指數再度拉昇，滬指漲逾1%，突破3450點；創業板指一度大漲逾4%，站上2700點，再創2016年以來新高。

　　盤面上看，普漲行情繼續呈現，市場熱點輪動加快。以光刻膠為代表的科技股集體活躍，午後煤炭、鋼鐵等週期股紛紛走高，軍工板塊持續強勢。以券商為代表的大金融板塊寬幅震盪，免税概念有所分化，僅銀行等少數板塊小幅收跌。總的來看，市場賺錢效應不錯。

　　值得注意的是，滬深兩市成交額已連續四個交易日突破1.5萬億元。

　　漲跌停個股方面，兩市共有漲停個股195只（非ST），跌停個股0只（非ST）。

　　國產替代進程推進，科技股掀起漲停潮

　　市場風格輪動加快，科技股今日集體活躍，光刻膠、芯片、國產軟件、雲計算、集成電路等板塊掀起漲停潮。彤程新材（603650.SH）實現4連板，藍英裝備（300293.SZ）實現2連板，強力新材（300429.SZ）、怡達股份（300721.SZ）、晶方科技（603005.SH）、高盟新材（300200.SZ）、新萊應材（300260.SZ）、紫光國微（002049.SZ）、東軟載波（300183.SZ）、長榮股份（300195.SZ）、中科曙光（603019.SH）、飛凱材料（300398.SZ）等漲停。

　　科技板塊中，光刻膠概念今日表現亮眼。作為支撐半導體產業鏈的光刻膠，其質量直接影響到半導體集成電路/器件的製程精度。中信建投電子研究團隊指出，全球光刻膠行業呈現寡頭壟斷格局，日本光刻膠公司領跑。國內光刻膠需求不斷上漲，但仍十分依賴進口，供需矛盾加劇下，光刻膠國產化迫在眉睫。

　　國際金價上漲，貴金屬板塊隨之走高

　　美聯儲委員羅森格倫昨日表示，美國經濟將比預期更為疲軟。IMF主席格奧爾吉耶娃也表示，全球將因疫情損失12萬億美元，復甦將是不平衡的。消極言論直接影響了市場對於未來經濟的預判，促使一部分資金流出較高風險國家的國債，轉而流入黃金。

　　現貨黃金在週三歐盤時段明顯上漲，一舉突破1800美元/盎司，並在美盤時段進一步擴大，最高漲至1817.74美元/盎司。截至週三收盤，金價上漲0.76%，報1808.5美元/盎司。

　　國際金價上漲直接帶動了A股的貴金屬板塊，中潤資源（000506.SZ）、恆邦股份（002237.SZ）、老鳳祥（600612.SH）、豫園股份（600655.SH）、園城黃金（600766.SH）、赤峯黃金（600988.SH）、華鈺礦業（601020.SH）漲停。

　　持續受資金青睞，軍工板塊強勢不減

　　軍工業計劃性強、下游需求確定性高、產業鏈相對封閉。此外，軍工行業估值存在修復空間，截至上週末，軍工龍頭指數PE（TTM）為41倍，已經回落到15年牛市後的最低區間（30-40倍），板塊估值水分已被充分消化。在疫情影響下，業績確定性高且估值低的軍工板塊成為市場資金重點追逐標的。近一週，北向資金淨買入軍工個股10.83億元，融資客融資淨買入21.29億元。

　　在資金追捧下，國防軍工板塊再度延續昨日的強勁勢頭。中航沈飛（600760.SH）實現4連板，航天發展（000547.SZ）、廣東甘化（000576.SZ）、天箭科技（002977.SZ）、航發動力（600893.SH）、亞星錨鏈（601890.SH）、全信股份（300447.SZ）、中國衞通（601698.SH）、中船科技（600072.SH）、中船防務（600685.SH）、中直股份（600038.SH）、洪都航空（600316.SH）實現2連板，沃爾核材（002130.SZ）、奧普光電（002338.SZ）等紛紛漲停。

　　機構對於國防軍工行業也持看好態度。中信證券認為，軍工行業在軍隊的剛性需求支撐下具有長期增長的能力，基於當前資金的選擇以及發展的高度確定性，軍工板塊都具備持續上漲的基礎，維持行業“強於大市”評級。中信建投也指出，隨着軍工央企資產證券化邁入新階段，疊加國產化加深與新興市場發展，軍工成長股孵化將加速，軍工業或將迎來產業爆發期。

　　（絕對值 沈倩子）