四大行再降利率、股份行將跟隨調降 存款為何“失寵”？
人民幣。圖/IC photo
9月15日，工、農、中、建四大國有銀行同步下調定期存款利率。新京報貝殼財經記者查看各家銀行app發現，上述四大行均將3年期存款利率下調了15個基點至3%，1年期、2年期的定期存款分別下調了10個基點至1.9%和2.4%。同時，大額存單利率亦同步下調。
如按照存款10萬元計算，各家銀行存款利率在下調後與下調前相比，1年定期存款到期後獲得的利息少了100元，2年定存利息減少200元，3年定存到期後利息減少最多，共減少450元。
這是國有四大行今年以來第二次集體下調存款利率。2022年4月份，國有四大行定期存款利率上限普遍下調10個基點。業內人士預計，在國有銀行下調存款利率之後，部分股份制銀行或將跟隨調降。
新京報貝殼財經記者瞭解到，有部分股份制銀行已經或打算進一步下調存款利率。展望未來，市場普遍預期，存款利率進一步下降仍是大勢所趨。
三季末衝點 存款“失寵”
“我們已經進入了三季度末的衝點備戰時刻。”一位股份制銀行理財客户經理告訴新京報貝殼財經記者，與往年各家銀行上調存款利率不同的是，三季末銀行不僅不會上調存款利率，下週可能要進一步下調存款利率。
另有股份制銀行客户經理表示，其所在的銀行已通知，即將下調存款利率。在她看來，存款利率下降仍是未來的大勢所趨。銀行不缺存款，成了最直接的原因。
今年以來，銀行理財客户對存款的熱衷，讓不少銀行存款增速創新高。央行今年二季度城鎮儲户問卷調查顯示，傾向於“更多儲蓄”的居民佔58.3%，比上季增加3.6個百分點。與此同時，居民存款在人民幣存款中的佔比，從2018年開始逐步上升，到2022年一季度已經達到45.4%。
今年以來資本市場反覆震盪，股票、基金以及理財產品淨值波動較大，居民風險偏好下降，更多人偏向於存款。
有銀行理財人士指出，由於銀行理財淨值化之後恰逢市場震動，多數銀行理財產品的最終收益率不及存款，部分理財產品出現了浮虧現象。這讓不少銀行理財投資者將資金轉移到了存款中，推動了今年銀行存款規模的上升。
央行數據顯示，截至8月末，人民幣存款餘額252.38萬億元，同比增長11.3%，增速比上月末低0.1個百分點，但比上年同期高3個百分點。
銀行存款利率為何一降再降？
有分析人士認為，此次四大國有銀行下調定期存款利率，主要是因為8月22日貸款市場報價利率（LPR）有所下調。
今年4月起，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調節機制，銀行存款利率要參考10年期國債利率和1年期貸款市場報價利率（LPR）情況。這意味着國債利率和LPR利率均持續下降，存款利率亦將跟隨下降。
數據顯示，2022年9月，10年期國債收益率為2.63%，同比增長率為-8.43%。最新的1年期LPR利率於8月22日下行5個基點至3.65%。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴新京報貝殼財經記者，從市場供求來看，由於財政、貨幣等政策發力，流動性保持合理充裕，市場利率中樞下移，受宏觀經濟波動等短期因素擾動，國內存款增長明顯，銀行根據市場供求調整存款價格，促進市場平衡。
招聯金融首席研究員董希淼亦表示，今年以來，為更好地助力穩增長、穩就業，央行採取包括全面降準在內的多種貨幣政策措施，加大市場流動性投放，銀行間流動性比較充裕，所以銀行“不差錢”。但是，市場有效融資需求不足，降低了銀行吸收中長期存款的動力。
此外，銀行淨息差承壓，亦是銀行不得不調降存款利率的重要原因。
周茂華表示，銀行讓利實體經濟，部分銀行面臨息差收窄壓力偏大，部分銀行充分利用存款利率市場化調整機制，合理降低綜合負債成本。
今年以來，金融監管部門多次引導銀行等金融機構貸款利率下行，這讓銀行的淨息差持續承壓。根據上市銀行半年報顯示，國有銀行、股份制銀行的淨息差均出現了下行。多位銀行高管在業績發佈會上表示，貸款端利率持續下降、負債端成本的上行亦是導致淨息差進一步承壓的主要原因。
銀行存款利率或仍將持續下降
招聯金融首席研究員董希淼表示，大型銀行下調存款利率後，預計將有更多銀行跟進，但不同銀行發展戰略、負債能力、業務結構不一樣，存款利率調整的幅度、步伐或有較大差異。
值得注意的是，當前股份制銀行針對銀行利率的定價各不相同，但普遍偏高。據新京報貝殼財經記者瞭解到，以3年期定期存款利率為例，股份制銀行普遍在3.25%到3.35%，最高可達3.4%，最低為2.9%。
“存款利率還將持續下行。”有分析人士指出，對於銀行而言，當前銀行貸款利率持續下行，已出現了存款利率與貸款利率倒掛的情況。同時，部分銀行5年期長端存款利率低於3年期存款利率，這亦預示着銀行認為未來存款利率還將持續下降。
工行app顯示，當前該行5年期存款利率為2.75%，較此前暫未下調，但仍低於該行已調降後3%的3年期存款率。
董希淼亦認為，我國市場無風險利率下行將是長期趨勢。他指出，對廣大居民而言，如果資產配置中存款、現金管理類理財產品較多，那麼收益率可能有所下降。應平衡好風險與收益的關係，基於自身風險承受能力、投資理財需求，做好多元化的資產配置。
新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 徐超 校對 王心