嚴為民:這一方向即將爆發!
回到市場,煤炭、有色金屬起來了,這幸福感覺還挺不錯,因為卧底不追高,如果追高震盪你就會受不了,特別是有的股票追高後,會發生一個大的轉折,而這個轉折帶來的可能是長期套牢。所以對比一下我們的邏輯就簡單多了。順週期產品價格在高位,價差x產量=企業利潤。一季度大幅增長,二季度也必將大幅增長,因為價差更大,而且產量也更大,你只要相信這個常識就好。
煤炭起來了,鋼鐵今天也不錯,銅、鋁、其它有色金屬、電力這些板塊的邏輯一樣,都是你方唱罷我登場。昨天電力挺好,之前老嚴也跟大家講了,電力面的重點有一個叫煤電一體化,因為物以稀為貴,畢竟煤炭發電、火力發電的佔比在能源結構中會不斷下降,但目前仍然佔據了半壁以上的江山(更多詳情請聽語音…)
中報值得期待的重點在哪?
現在市場上有色金屬的期貨價格沒怎麼動,你如果只是看短期的波動,那是對的。政策面的打壓下,銅、鋁、其它有色金屬的價格,包括鋼鐵在內,都出現了一定程度的回落,有的幅度10%,有的還要大一點,但你要看前面,有前因才有後果,之所以調控這麼多,是因為前面漲得太厲害了。儘管短期有調整,但價格仍在高位,這你就明白了,單位利潤很高,再乘以產量那就發財了,這就是中報值得期待的重點。