三大邏輯支撐農林牧漁板塊年內大漲 9只個股被QFII加持

外匯天眼APP訊 : 今年以來，農林牧漁板塊表現搶眼，累計漲幅20.5%，位居申萬一級行業漲幅榜前列。個股方面，湘佳股份、金健米業年內股價實現翻番，分別達到169.51%、140.65%，雪榕生物、大北農、金丹科技、新農開發、北大荒等5只個股累計漲幅均逾50%。

機構普遍認為，農林牧漁板塊年內的強勢表現主要有三大邏輯支撐。首先，去年經營基本面逐步改善。《證券日報》記者查閲相關數據統計後發現，在88家農林牧漁板塊上市公司中，有47家公司2019年實現歸屬母公司股東的淨利潤同比增長，佔比逾五成。其中，包括牧原股份、正邦科技、益生股份、民和股份、新五豐、温氏股份等在內的19家農林牧漁行業上市公司報告期內歸屬母公司股東的淨利潤實現同比翻番。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者採訪時表示：“今年農林牧漁板塊表現搶眼，主要是行業緊密度比較高。一方面，由於豬週期向上，豬肉價格依然上升，並帶動雞肉等價格上升；另一方面，非洲蝗災導致全球農產品產量可能會下降，全國農產品價格上漲預期強烈，從而帶動農業板塊整體表現。”

私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示：“養殖產業鏈的高景氣度有望迎來拐點，但相關行業的利潤釋放期還沒有結束。種植產業鏈相關的種子類優質品種有望享受政策紅利，可以繼續關注。投資農業股還是應該選擇利好驅動明顯、價值逐步體現的優質龍頭公司。”

方正證券認為，生豬板塊是當前業績確定性較強的板塊之一。

其次，機構調研熱情較高。《證券日報》記者統計發現，今年以來，共有22只農林牧漁股獲得機構走訪調研，海大集團、大北農、天邦股份、新希望等4只個股期間均受到過百家機構聯袂調研，調研機構分別達到258家、202家、111家、101家；普萊柯、天馬科技、金新農、立華股份、唐人神、生物股份、温氏股份、牧原股份、晨光生物等也受到30家以上機構扎堆調研。

最後，外資持倉上升明顯。截至今年一季度末，海大集團、隆平高科、安琪酵母、北大荒、中寵股份、*ST敦種、新農開發、佩蒂股份、綠康生化等9只個股被QFII持倉，去年四季度QFII持倉該行業個股僅為6只。同時，牧原股份、大北農、温氏股份等3只個股備受北上資金青睞，年內吸金3.90億元。

壹玖資產總經理蔣俊國向《證券日報》記者介紹，農業板塊子行業較多，處於養殖後周期的飼料行業未來景氣度會持續。另外，隨着存欄量上升，動物疫苗的需求也會上升。這兩個子行業前期漲幅已經不小，但從全年看，仍是有機會的。

楊德龍認為，“農林牧漁板塊下半年具有一定表現機會，但與上半年相比，預期回報率會下降。豬肉價格已處於高位，豬週期也處於景氣度高點，後市回落風險逐步加大。同時，農產品價格在上半年反應已比較充分，下半年預期會減弱，注意把握節奏。操作上，可佈局具有龍頭地位的優勢公司，農業細分板塊龍頭股優勢更明顯，抗風險能力也較強，具有較大投資價值”。