平安大將跳槽騰訊！企鵝金融帝國浮出水面，交易筆數超支付寶2倍

文/ 邱月燁 編輯/ 陳曉平

低調的騰訊迎來一個明星高管！

6月8日，有消息稱，原平安集團執行董事、副董事長任匯川已正式到任，職位為騰訊公司戰略發展部特別顧問，可能將負責旗下保險業務條線。3個月前，任匯川辭去平安集團相關職務，其在平安工作達28年，一度被外界視作董事長馬明哲的接班人。

任匯川

任匯川赴任的騰訊金融線，在企鵝帝國的版圖上，地位日益吃重。

2019年，騰訊首次將“金融科技及企業服務”單獨列入財報，2019年全年，該項目同比增長39%，達1014億元，其中，企業服務主體“騰訊雲”收入約170億元，以此估計，騰訊金融科技（FiT線）的年收入規模可能高達800億元左右，其強勁勢頭主要來自商業支付帶來的收入增長，尤其微信日活躍用户數及人均交易筆數的增加。

享受着微信的流量紅利，騰訊金融科技正風生水起，對外也在加強投資，然而，騰訊在金融上異常低調，儼然是一頭隱形的大象。

支付逆襲

微信支付是誰的？

你可能會説，當然是微信的。事實上，不全是。

微信支付以微信平台為入口，提供底層技術支持是騰訊的另一產品——財付通，它隸屬於騰訊金融科技，QQ錢包、理財通、騰訊區塊鏈發票、乘車碼等產品，也均出自此部門，然而，微信支付是FiT重要的基石。

根據支付機構依規公佈的客户投訴數量和類型、處理完畢的投訴佔比等情況，業界測算過支付寶和財付通的交易量，其中，2019年，支付寶交易總筆數約為2298億筆，日均6.3億筆；財付通交易總筆數約5508億筆，日均15.09億筆；後者是前者的2.4倍。相比2018年，二者交易量均有所上升，同時也保持了較為穩定的差距。

2019年前十大互聯網支付機構交易筆數

微信支付的逆襲，起始於2014年1月“微信紅包”上線，當年從除夕至大年十六，參與搶微信紅包的用户超過500萬，總計搶紅包7500萬次以上，平均每分鐘領取的紅包達9412個。

最初，設計微信紅包的初衷，是為解決騰訊員工發利是的問題，因為廣東有發利是的傳統習慣。“沒有想到，這樣的紅包不脛而走，在春節都想搶一個紅包，這和中國人傳統文化和社交有關係，形成了一個爆發式的增長。”騰訊金融科技副總裁陳起儒回憶説。

當時，微信支付上線不到半年，卻被社交紅包猛然激活，騰訊金融也擁有了跟螞蟻金服一較高下的核武器。這一役，連阿里巴巴創始人馬雲都公開評論：“確實厲害！此次‘珍珠港偷襲’計劃和執行完美。”

一個支付工具是無法獨立存在的，支付與流量的綁定、與社交高度黏合，已得到充分的驗證。同時，支付只是一個交易鏈條上的環節，如果沒有其他的連接能力，也無法獨立存活。

在支付戰場收穫驚喜後，騰訊開始“左手金融”——擴張產品線和支付場景，“右手科技”——推動金融基礎設施建設。

過往5年，騰訊金融科技的直轄版圖已拓展到支付平台（微信支付、QQ錢包、財付通、微信香港錢包）、財務管理（騰訊理財通）、證券平台（騰訊微證券、騰訊自選股）、企業金融（企業支付、發票財税、普惠平台）、民生服務等五條產品線，場景不斷延展。

騰訊金融科技產品矩陣

2019年最後一個季度，微信商業支付日均交易筆數超過10億，月活躍賬户超過8億，月活躍商户超過5000萬。基於社交的高頻優勢，微信支付撐起了一個迅速膨脹的金融板塊。

2020年第一季度，由於春節及居家令期間，支付活動（特別線下交易）及提現均有所減少，但是，騰訊理財平台及貸款等高利潤率業務依然強勁增長，帶動“金融科技及企業服務業務”收入同比增長22%，達到264.75億元。

在4月最後一週，其日均商業交易額已恢復至2019年底的水平。

謹慎擴容

在逆襲的幾年，微信支付借勢微信平台，在開放生態和垂直場景中越走越順，支付流量也越做越大，手持利器，騰訊金融科技卻相當內斂、剋制，其發展潛力仍然非常巨大。

2014年1月，理財通接入微信錢包的第一天，賣了8億元貨幣基金。與餘額寶定位為一隻基金產品不同，理財通一開始就定位為一個平台，與多家基金公司合作，推出多個基金產品。

一般財富平台的做法，是搭建“理財超市”，上線的產品多達幾千個，以最大可能上架金融產品，由用户自己甄別金融產品的好壞，自擔收益和風險，理財通卻非常節制，不是向所有用户開放所有資產產品，而是根據用户長期積澱的數據，進行“個性化推薦”。

開始的前5年，只接入600個左右的理財產品，一直到2018年11月，活期理財業務“零錢通”才推出。

擁有這麼多的用户，為什麼不急於做大規模？

據騰訊內部人士透露，2018年底，騰訊總裁劉熾平在一次內部會議上做過解釋：“金融是個專業度非常高的領域，騰訊對此有一顆非常敬畏的心……騰訊互聯網金融未來還有一個願景，它也是我們的關鍵詞——‘精品’。”

騰訊對金融的態度是相當謹慎的。

騰訊理財通的負責人閆敏多次公開表示，當用户沒有接受過完善的金融教育時，不加篩選地將理財產品放到他們面前，這是一種不負責任的做法，理財通只選頭部3%-5%的金融機構進行合作，其分析師也會穿透底層評估資產質量。

公開數據顯示，騰訊理財通資金保有量，2017年初為1000億元，2018年突破6000億元，至2019年底超過9000億元，服務用户數超過2億，對比餘額寶2017年規模即已破1.5萬億，想象空間非常大。

騰訊同時佈局保險、銀行等業務，以進一步壯大金融業務規模。

2017年11月，騰訊自家的互聯網保險平台“微保”上線，佔據了微信九宮格的流量入口，微保運作兩年，為超過2500萬用户提供了保險服務，用户人均保費超過1000元，用户投保復購率高達40%，業務指標在互聯網保險業居於前列。

同屬於騰訊系的微眾銀行，貸款餘額也在迅速增長。

截至2019年底，核心“微粒貸”已向超2800萬個人客户發放超過4.6億筆貸款，“微業貸”則觸達90萬家小微民營企業，其中授信企業23萬家，然而，整體不良貸款率維持在較低水平，為1.24%，同期，全國普惠型小微企業貸款不良率3.22%。

行勝於言

相比螞蟻金服，騰訊金融科技整體要低調得多，頗有“行勝於言”的風格。

近年來，多有券商單獨評估過這項業務的價值，估值均在1000億美元以上；騰訊發起成立的微眾銀行，2019年淨利為39.5億元，估值也在千億元人民幣以上。騰訊孵化的金融生態已蔚為大觀，外界也多有分拆的揣測，如同螞蟻金服一樣。

騰訊金融板塊卻一直沒有融資和分拆的計劃，騰訊CEO馬化騰對其異常“保護”，早在三年前，即公開表示，騰訊金融科技不會轉至一個所謂的“金融集團”，進行獨立運作。“我們沒有必要為了拆分而拆分，也不會去玩兒什麼‘財技’（資本運作），顯得好像這塊兒資產有多少錢……長跑不是看舉什麼旗幟”。

過去幾年，這個版塊花了大量精力用於夯實基礎支付平台，並佈局新興業務。

2014年，微信紅包爆發，財付通只幹了一件事：不斷加服務器。支付板塊上，騰訊很快逆襲，至2016年6月，騰訊移動支付市場份額達到38.3%，日均支付筆數超過主要競爭對手。單是2019年春節，除夕到初五，8.23億人次收發微信紅包。

這種量級的交易，對騰訊和銀行系統挑戰巨大。

“以前的設計，支撐每秒幾百筆就是不錯的，互聯網支付不同，我們現在一秒可以支撐24萬筆的交易，甚至很多銀行在春節也燈火通明，跟我們一起值班，守候着0點的到來。”陳起儒説，從直連銀行到切換“網聯”，基礎支付團隊一直在做擴容、做改造、做升級。

騰訊也在進軍前沿的金融技術領域，例如區塊鏈。

2018年8月，深圳開出全國第一張區塊鏈電子發票，背後提供底層技術和能力的，正是騰訊金融科技，並已啓動區塊鏈在金融方面的應用，已攜手金融服務公司“聯易融”，推出區塊鏈供應鏈金融平台“微企鏈”，聚焦在中小微企業融資場景。

值得注意的是，騰訊正加快對外佈局，投資產業鏈相關金融公司。

2020年以來，其已陸續投資了英創艾倫、蘑菇財富、今日投資、 Voyager Innovations（菲律賓的移動支付平台，此次為追投）、Airwallex（全球跨境支付平台）等5家金融科技公司。

據統計，2017-2019年三年時間內，騰訊共投資24家金融科技公司，其中10家來自海外。此前，騰訊對金融科技的投資數量並不高，2016年，只佔其投資項目總數4%，2017年為6%，2018、2019年的佔比已上升為12.5%左右。

騰訊對金融科技公司的投資，圖表來源：虎嗅

有分析稱，騰訊在金融科技領域接連下注，離不開一個人——林海峯，2019年6月，林晉升為公司副總裁，全面負責騰訊金融科技業務的管理與發展。“林海峯在投資併購方面非常成功，負責過Fintech很多領域的投資，對金融科技有深刻的理解，能力毋庸置疑。”據傳，劉熾平曾在內部做如此評價。

任匯川的到來，顯然將進一步加強金融條線的團隊力量，而任願意赴任，也是金融條線重要性提升的一個信號。事實上，新興的金融業務規模如此巨大，以至於在龐大的騰訊內，這頭大象也無法藏匿了。

題圖來源：圖蟲創意