銀行,降薪來了?
今年,銀行降薪“傳聞”不斷!
早在8月10日,大林就寫了《銀行要降薪了?然後呢》,文中提到:
據新華社8月7日凌晨報道,中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行6日回應了薪酬問題。
(四大行都做了回應,但限於篇幅,僅列示具有代表性的工商銀行)
中國工商銀行表示,2019年,根據國務院部署,財政部推動實施了國有金融企業工資決定機制改革,按照市場化原則核定工資總額。工資總額與整體經營情況相掛鈎,履行公司治理程序後決策確定。截至目前,工行沒有統一降薪的安排。
如此説來,降薪“傳聞”應該逐步平息!
然而,界面新聞統計了主要上市銀行財報數據後,發現銀行普遍存在淨利潤同比下滑,部分銀行員工工資縮減的情況。
六大銀行數據:
1、交通銀行:-6.32%
2、中國建設銀行:-6.11%
3、中國銀行:-4.935
4、中國郵政儲蓄銀行:-4.57%
5、中國農業銀行:-3.07%
6、中國工商銀行:-0.45%
降幅不明顯,但數據明確地告訴我們,銀行已經降薪了。
股份制銀行中,平安銀行人均收入依舊領先,為30.06萬元,但工資降幅為10.31%,排名第一。華夏銀行上半年人均收入最低,為17.44萬元,降幅第二,為7.80%。
當然,在降薪潮中,也有例外,如中信銀行人均收入增幅為13.83%。
作為我們普通人,銀行員工降薪實際上對日常生活影響不大,甚少能感覺出來。
銀行“降薪”這一實際動作關鍵在於象徵意義,它意味着早前談到的金融系統1.5萬億讓利的落實。
2020年7月,在上半年金融統計數據發佈會上,央行貨幣政策司長郭凱介紹,“1.5萬億”讓利分為三部分:
一、利率下行實現金融市場或者金融體系對實體經濟的讓利,大概是9300億元。
二、直達實體經濟的政策工具加上還本付息政策,共計2300億元。
三、通過銀行減少收費3200億元。
概括一下,讓利主要通過“降低利率”實現,這是大頭。銀行內部員工的“降薪”對於經濟體而言,只是小動作。
理解“利率”,大林我認為餘額寶的七日年化利率特別有代表性。
2018年1月8日,利率為4.22%。
2020年9月4日,利率為1.51%
你若仔細看上圖餘額寶利率曲線,可以明顯看到,2019年底到現在,總體利率都在低位徘徊。在餘額寶上,賺大錢的時代一去不復返。
這就是金融“讓利”,通過大幅降低儲户利率,同步給貸款用户降低利率,讓實體經濟渡過難關。
當然,儲户內心可能感到煎熬,存1萬元一年才賺150元左右,真心少啊!
我們經濟連續幾十年高速增長,讓很多人對賺錢難度感受不深。實際上,經濟低增速才是大部分國家發展的常態,同時也是所有經濟體的歸宿,但我們會盡可能地在“中速平台”多呆一陣。只不過,2020年的疫情讓經濟低增長進程加速了。
既然經濟體增速變低,資金的成本(利率)一定會跟着降低,甚至變成負利率——個別低增速國家已經出現這種情況,比如瑞典、丹麥、歐央行、日央行。
低利率對於各類資產意味着什麼?
1、優質資產價格很高,如房價。
2、債券價格很高,但收益率很低。
金融機構開始頭痛,因為找不到高收益,且安全性高的資產。
實際上,在利率下滑階段,犯錯誤,虧錢的金融機構並不少,他們不見得比理財小白高明。
1999年5月,一年期基準存款利率和五年期存款利率分別為9.18%和12.06%。現在,你可能覺得利率怎麼如此高,如此不可思議。但90年代末,這是正常水平。
當時銀行利率高,保險公司為了銷售保險產品,只能推出高預定利率的保單產品,利率甚至超過8.8%。結果,不到六年的時間裏,央行連續八次下調基準利率,一年期存款利率由9.18%降為1.98%。
雖説降息對保險公司影響有正、有負,但資金再投資收益率下滑問題始終無法解決。高盛估計,我國三大壽險公司潛在利差損約是320-760億元。
小白讀者中,若在2000年初購買預定利率保險產品,應最能感受其中差別,有案例的可以留言。
後續發展也讓金融機構變得更聰明瞭,不再輕易許下固定高收益的承諾。
這也是你很難買到高固定收益率類理財產品的原因。
所以,我們後面也可以看到P2P的崛起,本質在於正規金融機構已經不能滿足我們對收益率的渴求了。
結果,P2P給大部分投資者的答案也是悲劇的。不是它們不努力,而是整個經濟體已經不能承受“高利率”了。P2P逆勢而為難有好的結果。
在此,你有沒有對房貸的固定利率和變動利率有深刻的理解了吧!
在低利率環境下,什麼資產容易收益呢?
1、確定性強,資產釋放穩定的現金流,高分紅的股票就受寵了,如鐵路、鐵塔、水電站、機場、物業、白酒等等。
2、還有上文提到的,保險公司合同裏明確了固定收益率的保險單。
3、人口持續流入城市的房產。
……
在社會利率下降的時候,人們的風險偏好會逐步提高,最後會瘋狂追逐一切可以增值的資產。
無風險利率為3%,一個收益率7%的項目,大家不會太留意。但無風險利率為1.5%時,收益率7%的項目就是大家爭着搶的寶貝了。這也是股市的潛力所在!
當然,經濟低增長,低利率也在一定程度上,容易造成了階層固化。
舉例:
1、A出生在偏遠農村,但985大學畢業,工資2W,月剩1W。
2、B是廣州城中村XX私家樓房東的兒子,工資7K,但月光。不過,家裏房子月收入50W,月剩45W。
未來,各個產業發展逐步飽和,A的工資增速變慢。B的家庭可以持續地收租,繼續投資,繼續買房,會形成分化。
所以,銀行“降薪”的影響不限於銀行職工,其有更加深遠的意義。
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