權益類基金靠什麼成了“主角”

  數據顯示,截至6月27日,新成立基金數量達652只,發行份額10168.55億份,平均發行份額15.60億份,3個數字遠高於去年同期的473只、5020.68億份、10.61億份。這是自2015年以來權益類基金首次成為發行市場的“主角”。

  今年已審批待發行和待審批的基金數量合計達507只,也高於去年同期。綜合近10年數據看,2020年是我國公募基金歷史上除了2005年之外的第二個新基金髮行高峯。2017年、2018年、2019年上半年分別有407只、424只和462只新基金成立,發行份額分別為3520.95億份、4388.52億份和4770.04億份。從全年來看,此前2015年、2019年曾經出現1萬億元級別的新基金髮行情況,2020年有望刷新新基金髮行紀錄。

  長量基金資深研究員王驊認為,新基金髮行規模增加主要是因為監管部門鼓勵權益類基金髮展初顯成效。2019年9月份,證監會召開全面深化資本市場改革工作座談會時提出的12個方面的重點任務中,包括“推動公募機構大力發展權益類基金”。隨後,公募權益基金產品申報註冊節奏有所提速,並且優先處理權益類產品審批。2019年12月份,10家基金評價機構還共同簽署《堅持長期評價 發揮專業價值》倡議書,取消1年期基金評獎,主要考察3年及以上期限的產品業績。與此同時,以設立科創板並試點註冊制改革為代表的一系列資本市場深化改革,推動資本市場基礎性制度不斷完善,給A股投資者增強了信心。在公募基金帶領下,外資、私募基金、信託資金等機構投資者積極參與市場交投,市場活躍度不斷提升。

  從新基金髮行種類看,權益類基金髮行規模超過市場的一半。權益類基金一般包括股票型基金、部分混合型基金和部分指數類基金。在今年上半年的650餘隻新發基金中,股票型基金、混合型基金和債券型基金分別有100餘隻、260餘隻和230餘隻,發行份額分別為1600多億份、5000多億份和2900多億份。另有13只另類投資基金和12只QDII基金成立,發行份額分別為120多億份和50多億份。

  景順長城基金副總經理陳文宇認為,權益類基金已經成為資本市場主要的長期投資力量之一,權益類基金具有專業定價優勢和資本市場價值發現功能,大力發展權益類基金有利於優化資源配置,服務實體經濟。

  新發公募基金主要投向哪裏?公募基金一季報顯示,2020年前3個月基金偏愛醫藥、食品飲料、電子、計算機等行業板塊,持倉的440家公司主要集中在醫藥生物、電子、計算機、化工、食品飲料、銀行、傳媒、機械設備、農林牧漁等上市公司。受新冠肺炎疫情影響,上半年醫藥健康主題類基金業績表現優異,截至6月27日,今年來全市場收益前20名的基金產品(除分級基金)幾乎全部被醫療主題基金包攬。

  匯豐晉信基金經理陳平表示,從短期來看,外部不利事件等因素可能影響部分板塊的發展脈絡,但從長期來看,A股很多投資板塊的價值確定性較大,不會大幅改變長期投資趨勢。(經濟日報·中國經濟網 記者 周 琳)

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