您的房貸利率已轉成LPR，未來走勢如何

根據中國銀行、中國工商銀行等多家國有銀行此前發佈的公告，自25日起，對個人房貸統一轉換為貸款市場報價利率（LPR）定價。若對轉換結果有異議，可於2020年12月31日前通過網上銀行、手機銀行自助轉回或與貸款經辦行協商處理。

值得關注的是，25日，央行相關負責人在國務院政策例行吹風會上提到了LPR改革成效。

央行貨幣政策司司長孫國峯表示，LPR是報價行根據自身對最優質客户實際發放貸款利率的水平，在以中期借貸便利利率為代表的公開市場操作利率基礎上加點報出，加點幅度取決於各行自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素。

他説，未來LPR的走勢取決於宏觀經濟趨勢、通貨膨脹形勢以及貸款市場供求等因素，具體要看報價行的市場化報價。同時也應當看到，LPR和貸款利率不是簡單的對應關係，2020年7月企業貸款利率同比下降0.64個百分點，降幅明顯超過同期一年期LPR的降幅，體現了LPR改革疏通利率傳導機制的效果。隨着LPR改革推動貸款利率下降的潛力進一步釋放，預計後續企業貸款利率還會進一步下行。

央行副行長劉國強進一步説，央行改革完善LPR形成機制，經過一年來的持續推動，取得了顯著成效：LPR的市場化程度明顯提高、LPR已經成為金融機構貸款定價的主要參考、貨幣政策傳導效率明顯增強、對存款利率市場化起到了重要的推動作用、促進金融結構優化。總的來看，以LPR改革為辦法，促進降低貸款利率的成效顯著。2020年7月，企業貸款加權平均利率是4.68%，同比下降了0.64個百分點，降幅明顯超過同期一年期LPR的降幅。

那麼，對於普通居民來講，房貸利率走向如何？到底應該轉還是不轉呢？

貝殼研究院首席市場分析師許小樂認為，LPR新報價機制市場化程度更高，對貨幣政策的傳導效率更高。貝殼研究院數據顯示，2020年以來重點城市平均首、二主流房貸利率已經歷“八連降”，分別較去年底降36和39個基點，房貸利率隨LPR的下行減輕了購房者月供負擔。

他分析，未來短期內5年期以上LPR下降概率縮小，房貸利率下降節奏將放緩，逐步趨於穩定。貝殼研究院數據顯示，持續寬鬆的房貸政策已出現分化，8月有4個城市房貸利率出現回升。未來貨幣政策由總量寬鬆向結構性“精準滴灌”轉變，同時“房住不炒”定位不變，未來房貸利率降幅有限。

從當前經濟形勢看，下半年國內流動性仍將保持合理充裕，故短期內LPR或仍有一定的下降空間，但中長期LPR走勢難確定，故對於固定利率與浮動利率選擇，有貸一族還應當根據自己對於風險的偏好情況及當前自己的房貸情況做出選擇——

若剩餘還款時間較短，或有提前還款的計劃，建議選擇以LPR定價的浮動利率，可享受短期利率下行月供減少的利好；

若還款年限仍較長，選擇LPR或可享受短期月供減少的利好，同時也要承擔長期利率上行的風險。對於住房貸款原利率本身較低的人羣，如在2016年以基準的9折獲得貸款的羣體，若不願承受未來LPR上行、月供增加的風險，可選擇固定利率。