知名私募遭監管整改，違規承諾最低受益，披露信息虛假記載！深陷投資B站鉅虧疑雲

近期深陷“投資B站鉅虧疑雲”的基岩資本被監管責令整改。

5月20日，因涉承諾最低收益、虛假披露基金信息等問題，廣東證監局對廣州基岩資產管理有限公司(本文統稱“基岩資本”)及其法定代表人赫旭出具行政監管措施決定書，責令基岩資本進行整改。

而據媒體此前報道，基岩資本被指在告知投資者基金資金將投向B站(嗶哩嗶哩)，且B站股價暴漲的情況下，旗下兩隻基金淨值卻縮水七成，且到期遲遲未能清盤。

涉兩項違規被責令整改

5月20日，廣東證監局公佈了《關於對廣州基岩資產管理有限公司採取責令改正措施的決定》。

決定書顯示，經查，基岩資本在私募投資基金管理業務活動中存在以下問題：

一是在基金合同補充協議中向投資者承諾最低收益；

二是在管理多隻私募投資基金產品過程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。

廣東證監局認為，上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)第十五條、第二十四條的規定。

而根據《辦法》第十五條規定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。《辦法》第二十四條規定，私募基金管理人、私募基金託管人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益衝突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

根據《辦法》第三十三條的規定，廣東證監局決定對基岩資本採取責令改正的行政監管措施，並要求基岩資本應當高度重視上述問題，將相關責任追究到人，制定切實有效的整改方案，對存在的違法行為進行整改，並於收到決定書後30日內將整改報告、內部問責情況報告及相關責任人的書面檢查報送廣東證監局。廣東證監局將視情況對基岩資本整改落實情況進行檢查。

與此同時，廣東證監局也對作為基岩資本公司法定代表人、總經理以及基金投資經理的赫旭出具了警示函。

廣東證監局認定，赫旭對基岩資本存在的前述問題負有直接責任。根據《辦法》第三十三條規定，決定對赫旭採取出具警示函的行政監管措施，並要求赫旭應當在收到監管措施決定後，立即組織公司開展整改規範工作，全面核查公司基金財產情況，主動做好投資者的溝通解釋工作，切實履行基金管理人的義務和責任，全力做好相關風險化解和處置工作，杜絕再次發生違法違規行為。

近期深陷“投資B站鉅虧疑雲”

基岩資本近期深陷“投資B站鉅虧疑雲”。

據《證券時報》近期報道，基岩資本旗下多隻號稱“投資B站”的私募基金產品在近期出現鉅額虧損，產品到期兑付時，投資者卻被告知該基金淨值僅剩下當初的三成。而同期B站股價卻是大幅上漲。多位投資者質疑上述基金及代銷機構違規操作、誤導宣傳、虛假信披。

報道顯示，自2017年底起，基岩資本陸續成立“東家-基岩東方價值發現五號”(以下稱東方價值五號)和“東家-基岩東方價值發現一號”(以下稱東方價值一號)。基金期限為兩年。

數位投資人表示，基金管理人和代銷機構口頭承諾募集資金將投向B站。報道顯示，東方價值五號的募集材料裏推介了B站項目。在基金二季度報告中，寫明該基金主要投向嗶哩嗶哩IPO份額，但基金合同的投資範圍中僅包含收益互換和各類資管產品。一份代銷機構的重點項目推薦郵件裏也稱擬投向B站IPO項目。

2019年12月，基岩資本發佈《到期清算公告》稱，基金所持有倉位已於基金到期日前完成減持，並在2019年12月3日正式啓動清算，預計60個工作日左右完成清算。然而，60天結束後，投資者仍未能收回本金和投資收益。直到今年五月，仍有部分投資人表示“原本早該清算的基金仍然一直沒兑付。”

基金不僅未能按期兑付，還陷入了鉅虧疑雲。

基岩資本表示：“2019年以來，中 美貿易 摩擦不斷，中概股受到較大的衝擊。近期，受沙特掀起石油價格戰和新冠肺炎疫情蔓延等‘黑天鵝事件’的影響，美股大盤遭遇了史無前例的4次熔斷，基金的投資標的也不可避免地受到影響，使得基金淨值大幅下挫。”

投資人被告知的信息顯示，上述基金出現驚人虧損：截至今年3月31日，東方價值一號基金、東方價值五號基金的淨值均為0.315元。

而基岩資本此前的投後報告顯示，截至2019年9月30日，東方價值五號基金淨值為1.2290元；截至2019年11月29日，東方價值一號淨值為1.3103元。

這也就是説，從去年11月底到今年3月，東方價值一號淨值下降了75.96%；過去半年時間，東方價值五號淨值下滑了74.36%。

兩隻基金鉅虧七成，但與此同時B站的股價走勢如何呢？報道顯示，如果從其2018年3月28日上市時間點計算，B站股價已累計上漲超150%；而從去年9月至2020年5月，B站股價累計漲幅逾110%。

鉅虧之外，已有文件顯示基岩資本還向投資者承諾了保底收益。

投資者提供的一份落款為基岩資本並加蓋公章的承諾函中顯示，基岩資本表示：“東方價值一號的投資標的為B站在美IPO增發股份，除此之外不會投資其他標的。”此外，該文件還承諾了不低於8%每年的保底收益率。

有投資者出示材料顯示，基岩資本和投資者簽訂了一份東方價值五號的補充協議，明確約定自基金成立日起12個月內，如標的企業不能完成IPO，則擔保方China Cornerstone Management Limited以基金年化6%的淨收益對基金予以現金補償。同時，如果順利完成IPO，投資者所獲得的年化淨回報率將不低於8%/年。若基金未達到保底收益條件，則由擔保方以現金予以補足。

基岩資本方面對此解釋稱，在投資者購買產品過程中，公司要求業務人員當面或錄音形式告知收益風險，但“產品發行初期，企業員工培訓落實未到位，以致運營人員在相關文件中使用不正當用詞。合同並無出現上述信息”。

另據報道，前述基金被指提供的淨值信息也不真實。

據《證券時報》報道，作為基金代銷機構的東家金服方面向記者透露，3月26日基岩方面向東家金服承諾在2020年4月10日之前完成清算應兑付全部本金及收益。“然而，到2020年4月2日，基岩突然告知之前發佈的持倉信息和資產淨值並不準確，募集資金並未投資於所承諾的投資標的(B站)，相關基金的最新實際淨值並非此前在2019年12月底所披露的1.3元左右，而是在0.3元左右。”

另據《中國 經營報》報道，一位知情人士表示，2019年12月，基岩資本董事總經理赫旭等人員曾到東家金服辦公地介紹基金運營情況，彼時赫旭還稱“完全按承諾函約定投資於標的公司，並已於2019年年底完成基金90%部分的減持，且已做好通過QDII通道回境準備，淨值在1.3左右，但因為託管人與其淨值確認方式為系統對接，所以暫時無法對代銷機構提供淨值文件”。“但後續查明其所提供淨值信息自2019年8月以後均是偽造的。”該知情人士表示。

最新報道顯示，有上海投資人表示，東家財富方面告知：購買東方價值五號的部分投資人簽署了協議，“後續分步返還本金”，但東方價值一號的協議“還沒談好”。

此前曾因違規承諾和信披問題被處罰

公開信息顯示，基岩資本成立於2015年8月，註冊資本1000萬，總部位於廣州，北京、上海、深圳分別設有分公司。基岩資本屬於私募證券投資基金管理人，於2015年9月在中國基金協會備案。

2018年6月，基岩資本向美國證券交易委員會(SEC)遞交招股書，計劃申請在美股上市，計劃登陸納斯達克主板市場，但截至目前，該公司尚未完成IPO。

值得一提的是，2019年8月，基岩資本就曾因向某投資者承諾投資本金不受損失以及未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權益的重大信息，被廣東證監局出具警示函。而基岩資本總裁黃明麒也吃到了警示函，原因是在監管部門現場檢查中被發現“向某投資者承諾投資本金不受損失”。