財聯社6月30日訊，數據顯示，6月29日維生素D3價格上漲3%，目前報價260元/kg，而年初價格僅為93元/kg。
無獨有偶，上週，受德國瑞士等地疫情影響，國外企業維生素A的供應也持續下滑。市場信息顯示，有廠家持挺價心態，七八月有停產檢修計劃，另有廠家暫停報價格至7月底。供需矛盾加劇。
6月，巴斯夫中國（BASF）曝出維生素A 1000和維生素AD3 1000/200生產出現質量問題，穩定性下降，目前預計6月份訂單無法履行，並停止接三季度訂單，預計會在8月份更新此事進展。
光大證券評論，本次事態與2019年三季度BASF維生素A裝置故障類似，其時影響維生素A市場近一個季度，價格上漲。同時考慮到下半年BASF維生素A生產線停產併線，維生素A價格仍有望維持高位。
關於VD3，目前維生素D3全球產能約11000噸，75%以上集中在國內。華創證券瞭解到，維生素D3下游需求85%以上是飼料，隨着三四季度家禽補欄量上升，需求端或將持續好轉。由於全球疫情以及動物腦幹膽固醇即將退出，膽固醇及下游維生素D3的供給將逐漸減少，供給格局優化下維生素D3有望進入高盈利高景氣週期。
工信部消費品工業司副司長曹學軍日前介紹，我國原料藥的生產企業有1500餘家，維生素、抗生素、解熱鎮痛類等原料藥的產量佔全球60%以上，部分產品能達到80%。2019年原料藥產量300餘萬噸，出口100餘萬噸。
在此前提下，上半年海外維生素供應商所受的疫情影響和下游的需求剛性已經初步顯現，6月國內維生素生產龍頭新和成公告，預計上半年淨利潤為21.96億-23.11億元，同比增長90%-100%，主要原因在於維生素等產品銷售價格與銷售數量較上年同期有增長。
國盛證券分析師王席鑫等稱，行業格局的根本改善和產品價值的合理迴歸是這波維生素行情的中長期核心驅動力，疫情只是加速器，沒有疫情影響供給，格局好的維生素品種未來依然能維持高景氣、高盈利，其預判維生素E、維生素A可以維持3年高景氣、高盈利週期，輔酶Q10、維生素D3、生物素等品種可以維持2年高景氣週期。
王席鑫等預計相關標的公司在未來2-3年業績將大幅增長，迎來業績與估值的戴維斯雙擊。國盛證券重點推薦新和成、浙江醫藥、花園生物、金達威、聖達生物。
