出品 | 虎嗅汽車組
作者 | 王笑漁
編輯 | 周到
頭圖 | 視覺中國
車賣得越好，小鵬越後悔。
最近，小鵬汽車董事長何小鵬在接受知名主持人楊瀾採訪時表示，後悔當初用自己的名字來當車名。他説：“回到那天，我也不想。我覺得這是一個責任，也是一個壓力。責任會讓你把事情做得更好，更可靠，讓客户滿意度更高。但壓力是在於，隨着規模越大，壓力也會越大。”
對何小鵬來説，這下的壓力確實更大了。2022年7月1日，造車新勢力相繼公佈6月的交付量情況。其中，小鵬汽車以15,295輛的成績，再次奪得月交付量冠軍，順帶着拿下了造車新勢力的季度和半年度的銷量冠軍。並且，還蟬聯了四個季度的新勢力銷量TOP1。
值得注意的是，蔚來雖然近期陷入試車員墜落事件、灰熊做空事件的輿論旋渦之中，但6月的交付量並未出現下滑跡象，相反還錄得近85%的環比增幅。同樣有些意外的是，理想汽車在6月下旬發佈了一款備受爭議的新車理想L9，但老款的銷量卻不降反增。
這一屆造車新勢力，可謂是越罵銷量越好。
當然，也有一些特例——極氪汽車，每個月公佈交付量時最積極，但數字並未出現較大的漲幅。6月的交付量甚至還出現了環比小幅下滑，為4302輛。
穩定在每月1萬輛的生死線之上，是造車新勢力下半年的主要任務之一。
上半年，誰邁過了生死線？
每月1萬輛、每年10萬，是兩道“生死線”。
6月，前五名的造車新勢力，都突破了1萬輛的月交付量及格線。其中，蔚來前5個月都只有幾千輛，好在6月恢復到了1萬輛的“生死線”之上。賽力斯和極氪，還在努力向1萬輛線攀爬。
因為，如果連單月交付量1萬輛的門檻都夠不到，想要達到10萬輛年交付量，那就只能等“補貼大放水”。從上半年的累計交付量數據看，小鵬、哪吒、理想都突破了6萬輛，按照目前的月均水平，今年總交付量突破10萬輛問題不大。但蔚來和零跑將將好衝過5萬輛的線，年度衝擊10萬輛仍需加把勁。
李斌和蔚來ES7
尤其是對於蔚來而言，6月再度破萬的銷量是最重要的一針強心劑。畢竟在近期，蔚來接連遭遇了意外事故和機構做空。不過對於做空報告內容，相關投資機構和蔚來在7月1日均進行了澄清。
摩根大通和大和資本表示，通過蔚來今年在香港的上市招股書顯示，2021年9月蔚能的全部電池資產，即40053塊電池都是來自BaaS用户，而其中19000塊電池只是作為ABS（資產證券化）融資，且只是資產一部分。因此外界對於蔚能向蔚來“額外採購”2萬餘塊電池的推測，屬於誤讀。
另據虎嗅向蔚來了解，對於BaaS和電池買斷用户在換電體系中的備用電池，均由蔚來生產並持有，不需要蔚能去採購。因此可以得出結論：蔚能持有的電池資產數量，與蔚來BaaS用户的數量一一對應，並不存在灰熊提出的，“蔚能故意多采購蔚來電池，幫後者刷業績”的現象。
説回在交付量這件事上，另一個指標也很重要，那邊是累計交付量。目前，第一梯隊的已經達成了20萬輛，包括蔚來和小鵬汽車。而第二梯隊的則剛剛邁過10萬輛，包括哪吒汽車、零跑汽車。
4月26日，一輛南極星藍的蔚來ET7駛出檢測線，這標誌着蔚來第20萬台量產車正式下線。從第1輛到第20萬輛，蔚來用了接近四年的時間。小鵬汽車則把這一時間節點，縮短了半年。6月21日，小鵬汽車宣佈達成20萬輛交付量，距離2018年12月12日首款車型開始交付，已經過去三年半的時間。目前，“蔚小理”三家中僅剩下理想汽車還沒邁到20萬輛累計交付量這條線。
哪吒汽車在今年1月，邁過了10萬輛交付量的門檻。零跑汽車則是在今年6月28日，剛剛迎來第十萬台量產車下線。威馬汽車雖然沒公佈銷量，但根據其港交所招股書來看，截止2022年4月底，威馬交付量已達到98,000輛。6月，大概率是已經邁過了十萬輛累計交付量的門檻。
要知道，汽車行業始終是一個規模效應尤為明顯的行業。沒有一定的產銷規模，那麼研發、製造、營銷等等的成本就難以攤薄。賣一台虧一台的現狀，就難以改變。按照“規模報酬遞增”的規律，汽車企業只有在產品達到一定銷量規模之後，才有可能逐步走向盈利，並在市場上站穩腳跟。
更重要的是，沒有足夠的市場規模，在產業鏈中的話語權自然也就相對薄弱。眾所周知，現在的芯片、動力電池價格震盪不斷，那些每月數十萬輛的產能的大型主機廠，自然是能夠鎖定更長期、更優惠的採購價格。最後，腰部和尾部新勢力們，要麼虧本賣車，要麼把成本波動轉嫁給消費者。
但錢還只是最膚淺的事情，當你沒有足夠的話語權時，和供應商談產能都容易被甩臉色。
“我們在做理想ONE的時候很尷尬，我們確實很早跟供應商説我們一個月可以賣1萬輛，但有的供應商給我們實際下單量，排的生產線是3000輛，有的排的是1000輛。直到我們做起來以後他們才陸續加廠房。”理想汽車創始人、CEO李想就曾透露過，因為被供應商低估而導致的產能不夠。
此外，新款理想L9上沒能配置後輪轉向功能，也是因為供應商不帶理想一塊玩。“現在所有的後輪轉向，都在用現成的供應方案，並且全世界只有幾家可以做。我們的結構裏也沒有任何現成的供應商可以來做，同時這些供應商也不願意為我們開發。
所以，市場規模的攀升，不僅僅是對企業營收的改善、對品牌形象的提升。更重要的是，贏得供應鏈的話語權，從而拿到更好的資源，繼續開發新的產品。
下半年，看誰賣得更貴
從2018年6月蔚來交付ES8開始，圍繞廣大造車新勢力交付量的分析和報道，就成為了汽車、科技乃至財經媒體的“月經貼”。但在對比的時候我們始終要明確，不同價位的車型放在一塊兒僅僅以銷量論英雄，本身是一件不合常理的一件事。寶馬集團的銷量遠不如大眾，但顯然前者的營收水平和企業研發實力在很多時候超越了後者。
更重要的是，高售價的豪華品牌，與10到20萬元的剛需車型實現盈利的銷售量級是不一樣的。前者毛利更高，依靠更少的銷量便可實現盈利；後者毛利更低，單一車型的月銷量必須達到1萬乃至N萬輛才能實現規模化盈利。因此，零跑和哪吒等新勢力的後來者雖然在銷量上與未來和理想站在了同一領先集團，但這兩家公司要在研發、營收層面達到真正的第一梯隊，還有很長一段路要走。
因此，就跟提前約好了似的，幾家新勢力下半年都將推出高端車型。
根據何小鵬的透露，小鵬汽車的第四款車型小鵬G9，將在8月啓動預訂，9月正式上市，上市後很快啓動用户交付。他還表示：“我對這款小鵬汽車的旗艦產品很有信心，這將會是‘50萬以內最好的SUV’。對我們來説，這意味着我們做到了別人沒做到的，同時也要把別人做到的做得更好。
“50萬以內最好的SUV”——這不禁讓人想起最近李斌和李想兩人，開啓的一套造車新勢力新車營銷話術模板。前有蔚來創始人李斌在發佈會上宣稱：“蔚來ES7要做的是50萬級中大型SUV的天花板”，後有理想汽車創始人李想在發佈會上宣稱：“理想L9是500萬以內最好的SUV。”這還沒完，哪吒汽車CEO張勇也跟了一手，他説：“哪吒S，100萬以內最好的轎跑。”
拋開這些營銷話術，造車新勢力今年集體推出售價更高的新車型，確是事實。
首先，最重要的一點原因，是新技術需要更貴的車型來量產。
以小鵬汽車為例，為了實現充電5分鐘、續航200公里的能力，小鵬G9搭載了800V高壓快充平台。然而，從原來的400V平台升至800V平台，原來零部件中的硅基材料需要替換為更昂貴的碳化硅材料。像大三電（電池、電機、電控）、小三電（OBC、PDU、DCDC）等部件，都不能直接用原有平台的產品。而整個部件成本會是原來的2-3倍，系統總成本增加10%-20%。
還有，激光雷達、英偉達Orin芯片、AR-HUD、OLED車載屏幕等等的一些前瞻配置，都出現在了造車新勢力的新車型上。BOM成本的攀升，自然也就需要一輛能賣得更貴的車來承接這些硬件。
小鵬G9
其次，在IPO前，需要高端車型來拉高品牌價值。
在“蔚小理”之後，零跑汽車和威馬汽車也相繼向港交所遞交了招股書。股權轉讓和股改之後，哪吒汽車的上市進程也將全面提速。但與蔚來的高舉高打不同，站在第二波上市潮裏的新勢力都是賣中低端車型發家的。他們需要快速提升品牌形象，那麼一輛更貴的新車就擔起重任。
比如曾經喊着“為人民造車”的哪吒汽車，前兩天開啓了哪吒S耀世版的預售，預售價33.88萬，限量999輛。要知道，哪吒之前賣得好，是因為哪吒V（6.59-12.38萬）、哪吒U（11.78-20.18萬）這兩款車價格便宜。但連20萬元級市場都沒碰過的哪吒，突然就推出了一款30萬元級市場的新車。顯然，是希望在IPO之前，擴大自己產品覆蓋的價格區間，以達到提升估值的目的。
再則，中低端市場裏，對手越來越多了。
除了蔚來、理想之外，其他的造車新勢力幾乎都是在30萬元以下的低端、中低端市場搶食蛋糕。但隨着傳統主機廠的新車進入市場，以及合資品牌車型的逐步入場， 非高端車型的廝殺只會更慘烈。
以今年3月的純電車銷量來看，在10萬元以下的市場，五菱宏光和長安新能源這兩家，就分食了51%的市場份額。而且新勢力要和傳統主機廠在這個區間打性價比，那註定會是賠的血本無歸。
再往上看10-20萬元的市場，比亞迪和廣汽埃安兩個品牌，合起來吃走了46.3%的市場。到了20-30萬元價格區間，比亞迪和小鵬兩個品牌，合起來吃掉了驚人的75.2%份額。而剩下的不到三成的市場，是合資品牌在分食。實際上，從大眾、本田、豐田計劃在今年交付的純電車型來看，合資品牌仍會在15-30萬元這個區間去嘗試打開市場。
這樣一來，腰部和尾部造車新勢力們，未來就只剩下兩條路：要麼把自己逼到和老年代步車火拼，要麼就是堆堆配置去和BBA搶搶蛋糕。
這就猶如：上是刀山，下是火海，進退兩難。待着不動，遲早藥丸。
寫在最後
受到疫情防控措施、芯片供應緊張等不利因素的影響，上半年車市直到6月才實現了真正的爆發。但細算下來，這是不少企業開始交付長期以來積攢訂單的結果。
上半年，兩極分化的現象在造車新勢力陣營中尤為明顯。以“蔚小理”為首的頭部新勢力，隔三差五就上微博熱搜，而交付量排名靠後的新勢力們，逐漸開始低調起來。只有在發佈新車的時候，他們才拋頭露面做宣傳，低調得甚至連每月1號的交付量都不再公佈了。
下半年，很可能會迎來兩波大潮——一波是腰部新勢力的上市潮，另一波就是尾部新勢力的淘汰潮。
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