華商智能生活靈活配置混合基金最新淨值漲幅達1.90%
金融界基金05月11日訊 華商智能生活靈活配置混合型證券投資基金(簡稱:華商智能生活靈活配置混合,代碼001822)05月08日淨值上漲1.90%,引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.3940元,累計淨值為1.3940元。
華商智能生活靈活配置混合基金成立以來收益39.40%,今年以來收益33.27%,近一月收益12.60%,近一年收益81.27%,近三年收益63.42%。
本基金成立以來分紅0次,累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為高兵,自2019年08月23日管理該基金,任職期內收益55.93%。
最新基金定期報告顯示,該基金重倉持有普利製藥(持倉比例9.47%)、貴州茅台(持倉比例9.10%)、長春高新(持倉比例8.04%)、中國軟件(持倉比例7.47%)、健友股份(持倉比例7.40%)、恆瑞醫藥(持倉比例5.56%)、山東藥玻(持倉比例4.71%)、立訊精密(持倉比例4.61%)、淳中科技(持倉比例4.05%)、捷昌驅動(持倉比例4.02%)。
報告期內基金投資策略和運作分析
一季度受國內和全球新冠疫情的影響,中國1~2月份經濟指標出現了比較明顯的下滑,3月份以來國內疫情控制住之後,經濟活動出現比較明顯的環比改善。國內從3月份往後看將會是逐步復工的路徑,復工過程中還會有干擾和反覆,但我們認為不會再影響國內全面復工的大局。海外疫情目前正處於爆發的過程中,我們靜待海外疫情出現拐點。因此對二三季度的中國經濟和全球經濟狀況我們保持謹慎樂觀的態度。在疫情衝擊下,我們看到無論國內還是海外的市場都經歷了較大幅度的調整,目前階段我們認為這種調整已經接近尾聲,但未來可以預見隨着疫情的發酵仍然會有反覆。
市場從2月3號經歷了快速的下跌,迅速完成了對國內疫情的風險釋放,隨後開啓了一大波圍繞科技股的反彈,並在3月中下旬再次因為海外疫情的爆發回到2700點附近的位置。本基金始終堅持消費、醫藥 科技的配置思路,2月份對科技股的消費電子半導體做了相應的偏離。3月初當我們對科技股全面進行評估之後,大幅降低了科技股的倉位配置,從而轉向復工主線的消費品和受益於海外疫情發酵的原料藥、製劑出口、醫療器械出口等。消費品的配置我們以純內需的必選消費為主。由於我們不太容易判斷海外疫情的拐點,以及疫情最終的走向,所以3月份以來我們偏向了防禦。
2020年我們一直堅信是科技的大年,科技的主線我們仍然圍繞信創和5G做佈局。我們認為信創是未來不可逆轉的趨勢,國產替代將會在硬件、軟件和服務各個領域全面展開,不確定的是節奏問題,但比較確定的是未來三到五年的產業發展趨勢。另外2020年將是5G基站建設和5G手機開始滲透的大年,受疫情的影響5G手機終端的銷售會有所延後,但我們認為這只是暫時的延遲,不會改變5G終端滲透率提升的發展趨勢。此外,5G基站設備的龍頭公司,5G終端較之4G手機的變化如天線、射頻、電感、連接器等變化會給相關龍頭公司帶來比較明顯的業績增量。同時隨着5G基礎設施的搭建具備規模化佈局之後,5G流量將會顯著增長,受益於5G流量的基礎設施如服務器、IDC以及5G流量監控等品種將會在2020年以及未來若干年迎來確定性的增長。未來我們更需要深度研究和佈局的是5G行業應用,目前我們已經看到隨着5G基站建設數量逐步增加之後,圍繞5G行業應用,車聯網、VR/AR,高清視頻、雲遊戲、在線教育、在線辦公等將會迎來爆發的增長。
綜上:本基金始終會圍繞“醫藥 消費 科技”做均衡配置,不會特別偏向一個特定領域。同時根據市場變化和板塊的估值水平,本組合會在不同方向做適當的偏離。其中醫藥是本基金組合配置的基石,以精選阿爾法品種做中長線配置為主,同時會不斷加大組合裏面阿爾法品種的比重,減少操作的頻次。
報告期內基金的業績表現
截至2020年3月31日,本基金份額淨值為1.194元,份額累計淨值為1.194元。本季度基金份額淨值增長率為14.15%,同期基金業績比較基準的收益率為-4.70%,本基金份額淨值增長率高於業績比較基準收益率18.85個百分點。(點擊查看更多基金異動)