對接2040退休養老需求   廣發基金推出目標日期FOF

人口老齡化背景下，提前進行養老規劃成為越來越多人的選擇。不過，在養老投資這場“理財長跑”中，如何進行對資產進行動態管理、實現較高的風險收益性價比，對普通人而言是一個難題。養老目標日期基金通過設置下滑曲線，可幫助投資者根據年齡增長合理配置資產。據悉，廣發養老2040三年持有期（FOF）（基金代碼：008609）於5月6日開始發行，可幫助2040年左右退休的投資者實現以養老為目標的資產配置。有養老投資需求的投資者可前往招商銀行、廣發基金直銷等渠道進行認購。

據瞭解，廣發養老2040三年持有期（FOF）採用目標日期策略運作，即以2040年12月31日為目標日期，隨着這一目標日期的臨近，權益類資產投資比例逐漸下降，從而形成一道下滑曲線，產品風險和收益水平會也會隨之逐漸降低。該策略原理是處於不同生命週期的投資者具有不同的風險承受力。比如年輕人承擔風險的能力比較強，可以配置較高比例的權益資產；而老年人則應以低風險為核心，以固收類資產配置為主。整體而言，廣發養老2040三年持有期（FOF）將通過這一動態資產配置，降低組合的波動率，追求較高的風險收益比，實現穩定的長期回報。

同時，廣發養老2040三年持有期（FOF）設置了三年最短持有期，通過單筆鎖定的方式，引導投資者長期持有。擬任基金經理陸靖昶擁有經濟學、金融學雙碩士學位，現任廣發基金資產配置部基金經理。Wind數據顯示，截至2020年4月22日，陸靖昶管理的廣發穩健養老目標一年自2018年12月25日成立以來，取得了9.26%的回報，年化回報率6.89%，在首批一年期養老目標基金中位列第三，自成立以來最大回撤為-4.34%，低於同期同類產品平均最大回撤。

據陸靖昶介紹，管理養老FOF產品，核心是考驗管理人的資產配置能力。他的核心思路可以總結為兩點：一是風險預算，設定目標波動率，分解為股票、債券、商品等大類資產的配比，使得組合風險在頂層控制在預設範圍內。二是尋找優質資產，精選低相關性的優質資產，通過多資產、多策略，把不同類型的優質資產有機結合起來。因為不同類型資產之間的相關性比較低，不僅可以達到分散風險的目的，還能在同樣的風險級別下提升組合回報，實現組合更加平穩的效果。

作為國內首批養老目標基金管理人，廣發基金的投資管理能力獲得權威機構的認可。在今年中國證券報頒發的第十七屆中國基金業金牛獎評選中，廣發基金榮獲“2019年度金牛基金管理公司”獎。目前，廣發基金旗下有3只養老目標基金，涵蓋目標風險型、目標日期型。廣發養老2040三年持有期（FOF）的發行，將進一步滿足2040年前後退休的投資者的養老理財需求。