原標題：超千億保費、近萬億風險敞口，信保業務撤退啓幕，傳人保財險擬關停助貸險部門
近日，有傳言稱人保財險將關停其助貸險部門，隨後又有多個信源印證着這一消息的真實性。5月12日晚上，人保回應稱並未關停相關業務，“且公司作為一家商業機構，根據市場變化和自身經營情況對內部業務進行一定調整完全正常。”
人保財險助貸險為其信用保證保險的主要業務。從2015年推出至今，5年間助力信保業務收入增長了7倍。但在2019年，人保財險的信保業務承保利潤從1.58億元驟降至-29億元，綜合成本率增至121.7%，巨大的行情轉變也使其成為人保集團重點關注的對象。
在見證了2018年P2P爆雷的慘痛後，行業面對信用風險上升的大環境，對高歌猛進的信用保證保險開始了更多的反思，多家保險公司逐步縮減規模以控制風險。同時，監管也對融資性信保業務進一步規範，嚴控風險發生可能。
債務違約風險疊加疫情衝擊，極不確定的市場形勢下，開展信用保證保險業務對保險公司的風控內功提出了更高的要求。沒有金剛鑽，別攬瓷器活，攬活兒也得分時候。車險的溢出效應導致非車險業務蓬勃發展，其中幾分理性、幾分賭性，得掂量前行。
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傳人保財險擬關停助貸險部門，全國僅7家分公司倖免，人保回應稱：“根據市場變化和經營情況進行業務調整完全正常”
作為財險老三家之一，人保財險的一舉一動都牽動着市場神經。近日，有傳言稱人保財險將關停其助貸險部門。隨後，又有多位人保員工的朋友圈出現類似內容，還有部分人保員工的回應，都在印證這一消息的真實性。
5月11日，多位人保財險地方公司的員工在朋友圈發文，稱其所在的助貸險部門將關閉，原有員工將進行裁員賠償或調去其他部門，同時，也有消息稱部分人保財險地方分公司仍在開展相關業務。
5月12日，又有了新的消息流出。據“第一消費金融”，人保財險並未關停全部助貸險部門，而是根據不同情況，對各地分公司進行分組，區別對待：
河北、江蘇、安徽、山東、河南、四川和青島等7家分公司，被劃分為第一組，為優秀公司，助貸險業務有質量地向前發展；
吉林、黑龍江、浙江、福建、江西、廣西、海南、重慶、貴州、甘肅、青海、大連和寧夏等13家分公司，被劃分為第二組。第二組要開展為期三個月的整治，達到指定的風控指標條件，助貸險業務可以持續向前發展；
北京、天津、山西、內蒙古、遼寧、上海、湖北、湖南、廣東、雲南、陝西、新疆、廈門、寧波和深圳等15家分公司為第三組，要暫停新業務，將工作重點轉向催收。
據瞭解，人保助貸險部門主要業務包括個人貸款保證保險以及助貸平台和保險公司合作的信用保險。人保集團官網產品介紹顯示，凡身體健康、有穩定工作、月收入2500元以上的21-56週歲人羣均可投保助貸險，且無免賠額，足見其門檻之低、範圍之廣。此外，介紹還顯示，人保助貸險投保人無需再向中國人保財險合作銀行提供其他任何抵押或擔保。
就在市場紛紛猜測原因時，有業內人士透露稱，此舉或與宜信旗下宜人金科有關。該人士表示，2020年4月，人保財險為宜人金科計提了近27億元的還賬準備賠付金，巨大的預賠付數額或成為本次調整的直接原因。
5月12日晚上，人保終於做出了回應：“首先，需明確説明，中國人保財險沒有關閉助貸險部門，更沒有關停此類業務。同時，此次新冠肺炎疫情確實對公司業務，包括助貸險業務造成一定影響，但在公司可控範圍內。而且，公司作為一家商業機構，根據市場變化和自身經營情況對內部業務進行一定調整完全正常。”
此前據媒體報道，2019年以來，人保對其信保業務進行了多次“調整”。2019年下半年，人保財險分別停止承保宜人貸、拿去花、米麼金服、飛貸、友信普惠、搜狗等信用保證保險的新增業務。2020年2月，人保廣分決定暫停汽車金融貸款保證類業務，並要求各分公司進行整改。
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3年躋身人保前五大險種，2019年虧損29億元，未踏準市場節奏的信保業務終撤退
信保是近年來非車險業務的“癢點”， 隨着各類網貸和P2P機構的野蠻生長，信用保證保險業務也走上了飛速發展道路。看着其他機構大幹快上心生羨慕，考慮到自己的風控能力又有所顧忌，但是迫於競爭壓力，依然忍不住要去嘗試。
人保的態度就在起落之間徘徊。起先對信保的態度頗為謹慎。2007年，平安首先推出“信用保證保險 銀行貸款”模式，此後平安信保業務高速增長，佔據一半以上的市場份額。人保直至2015年才推出類似產品。雖然起步晚，但是嚐到了甜頭後，發展勢頭迅猛。
據“慧保天下”統計，2015年，人保財險推出“助貸險”產品，首年信用保證保險的保費收入27.3億元，隨後，通過與光大銀行、農業銀行等在全國範圍內的合作，人保助貸險迅速打開局面，5年間保費收入增長超過7倍。
2016年-2018年，人保財險信保業務收入分別為41.5億元、52.3億元、117.4億元，在2018年首次進入前五大險種之列，實現超車。2019年，人保財險信用保證保險收入大增121.7%達227.6億元，在上市險企中的業務規模僅次於平安產險。
2015-2019年人保財險信保業務情況
信保業務的風險是逐步暴露的，與經濟週期關係緊密。在2019年業績會發布上，人保集團董事長繆建民也指出，信用保證保險綜合成本率偏高，除了市場信用的變化以外，從內部來看還需要進一步規範承保、提升風控能力。這可能是進行本次調整的先遣信號。
人保的信保業務啓航於2015年，發力於2018年，節奏選擇並不佔優勢。隨着保費的快速增長，賠付支出也翻了7倍，且綜合成本率也開始走高。2018年，其信用保證保險綜合成本率96.9%，尚能實現1.85億元的承保利潤。但在2019年遭遇滑坡，信保業務綜合成本率達到121.7%，高居所有險種之首，承保利潤也降至-28.8億元。
人保財險副總裁沈東作出解釋，稱是受到融資性信用保證險的拖累，主要原因在於社會信用風險上行，導致賠付快速增長。針對這種情況，從2019年第四季度開始，人保財險已經開始對融資性信用保證險加強風險敞口管理，該類業務發展速度在2019年四季度已經有所下降，2020年2月信用保證險業務更實現大幅度負增長。事實也證明，2020年第一季度，人保財險信用保證保險保費收入24.97億元，同比下降近一半。
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千億保費、近萬億風險敞口、超40億虧損，半年監管兩發文收緊，疊加疫情衝擊，信保業務潰敗才啓幕？
信用保證保險的歷史可以追溯到上世紀80年代，當時的中國人民保險公司開展了第一筆長期出口信用保險業務，此後又陸續推出了汽車消費貸款和房屋抵押貸款保證保險，但因缺乏經驗、風控不到位等因素，2003年前後各保險主體陸續停辦，信保業務經營遭遇重大挫折。此後行業也進行了多種嘗試，信保業務逐漸迴歸。但真正讓其大火的，應屬2017年的“141號文”。
2017年，互金整治辦和P2P整治辦聯合下發的《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》中提到，“助貸業務應當迴歸本源，銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求並保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。”
作為持牌機構，保險公司脱穎而出，成為除了融資擔保公司外最主流的增信方式之一，也讓信用保證保險煥發了新的生機。
2017年，信用保證保險業務收入593.65億元，同比增長54.3%。其中，保證險業務收入同比增長105.96%。2018年信用保證保險業務收入增長49.5%至887.47億元，2019年增速放緩至17.59%，保費規模達到千億。但受疫情影響，違約風險大幅增加，賠付率大幅升高。據同業交流數據，2020年前3月信用保證保險業務中保證險業務的承保虧損已超過40億元。
2016-2020年1季度信用保證保險保費收入及承保利潤
行業信保業務保費規模超千億，可能揹負了近萬億的風險敞口。2018年，P2P爆雷潮波及保險業，長安責任鉅虧18億面臨賠穿，安心財險、中華財險的踩雷教訓歷歷在目。在面對風險走高、賠付支出不斷增加的現狀下，多家險企在2019年選擇急流勇退，撤出信用保證保險市場。人保財險不過是其中比較典型的一個。
“慧保天下”統計了行業各公司保證險的盈利情況。從財險公司披露的年報看，2019年共有18家公司的前五大險種中出現保證險，而在2018年為22家，減少了4家。從承保盈虧看，18家險企中有14家為虧損狀態，其中人保財險、陽光財險、永安財險、陽光農業4家公司均是由盈轉虧。
雖然太保產險、大地財險和平安財險在2019年保持了承保盈利狀態，但相關指標，或保費收入增速、承保利潤或綜合成本率，也出現了不同程度下滑：
平安產險信保業務保費收入347.08億元，僅增5%，承保盈利15.52億元，也較2018年減少6.53億元；綜合成本率93.6%，上升了5個百分點；
太保產險保費收入35.09億元，同比增長60%，承保利潤1.25億元，約為2018年的一半，綜合成本率也驟增11個百分點至95.5%；
大地財險是唯一一家在2019年信保業務承保利潤增加的上市系險企。2019年其信保業務保費71.39億元，增速雖然高達36%，但較2018年的90%已有顯著回落。承保利潤2.94億元，較2018年微增0.05億。
2019年，眾安在線消費金融生態保費30.91億元，負增長12.2%，業務佔比從31%降至21%。同時，賠付率也出現了快速的上漲，從2018年的72.3%躍升至2019的97.0%。
此外，保險行業協會發布的《2014-2019年互聯網財險市場分析報告》也顯示，2016-2019年，互聯網信用保證險呈現持續性的較快增長。但其單月保費收入在2019年9月達到峯值後，出現斷崖式下滑，同時建議行業進一步研究信用保證保險的快速發展可能會帶來的風險及解決方案。
潛在的風險同樣引起了監管的重視，2019年11月，銀保監會財險部下發《信用保險和保證保險業務監管辦法》，擬提高開展融資性信保業務的門檻，要求開展業務的保險公司最近兩個季度末核心和綜合償付能力充足率分別不低於90%、180%，將融資性信保業務的承保限額，從此前最高淨資產的10倍降為4倍。
近日，銀保監會出台《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，明確商業銀行不得接受無擔保資質和不符合信用保險和保證保險經營資質監管要求的合作機構提供的直接或變相增信服務。商業銀行與有擔保資質和符合信用保險和保證保險經營資質監管要求的合作機構合作時，應當充分考慮上述機構的增信能力和集中度風險。
附：2018-2019年險企保證保險承保利潤對比
