18家“提交註冊” 創業板註冊制改革穩步推進

　　本報見習記者 劉偉杰

　　《證券日報》記者根據深交所官網信息梳理發現，截至7月23日截稿，創業板試點註冊制下已有18家企業狀態更新為“提交註冊”，預計融資金額共計153.83億元。從這18家企業的行業特點看，設備製造業企業最多，達6家，其中2家為儀器儀表製造業，4家為專業設備製造業；行業屬性為計算機、通信和其他電子設備製造業的企業有3家，符合創業板創新企業定位。從公司業績來看，盈利規模普遍較大，2019年營收均值近10億元。從地域分佈看，註冊地在廣東的企業有3家，北京、江蘇、安徽、浙江各2家，天津、湖北、福建、四川、湖南、河北、陝西各有1家。

　　對此，中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對《證券日報》記者表示，這18家公司申報時間較早，且符合創業板行業融資支持的大方向，另外，公司業績確定性較高，18家企業2019年平均營業收入接近10億元，平均扣非淨利潤接近1億元。

　　南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者採訪時表示，創業板改革並試點註冊制正平穩推進，首批18家獲“提交註冊”的企業公佈亮相。其中，三分之一為設備製造企業。這説明我國工業化進程不斷向前發展，創業板在我國建設工業強國的進程中有所貢獻。從地域來看，廣東企業居多，這不僅與創業板平台位於深圳有關，更與大灣區創新創業能力相關。

　　中山證券首席經濟學家李湛對《證券日報》記者表示，這18家企業主要來源於設備製造和計算機等行業，行業分佈展現了創新驅動發展這一國家戰略的逐步落實，也契合創業板“三創四新”的定位。這類行業中一般都是比較成熟的企業，能讓創業板註冊制改革有個良好而穩健的開局。另外，18家企業註冊地主要集中於珠三角和長三角等經濟發達、創新創業氛圍好的區域，擁有培育優質企業的“土壤”。

　　從公開信息中發現，目前有6家企業被中止審核，其保薦機構均為廣發證券。此前，廣發證券因涉及康美藥業造假案被證監會採取行政監管措施，暫停保薦資格6個月。

　　盤和林告訴記者，當前這6家企業所要做的是更換保薦人，然後完成新的盡職調查，出具報告後就可以重新進入上市審核。上市公司要規避這種小概率事件，最好的辦法是迅速更換保薦人，以配合上市規則。不要猶豫，節省時間。

　　在田利輝看來，這6家企業被中止審核，不是返回核准制，而是註冊制的體現。註冊制施行的關鍵在於專業的保薦機構，但是這6家企業的保薦人被證監會暫停了保薦資格。根據相關規則，上市申請審理隨之停止。這不是企業本身質量的問題，也不是交易所行使權力的結果，而是這些企業“擇偶不當”而踩雷的問題。

　　田利輝進一步表示，隨着新證券法頒佈實施和註冊制改革深入推進，保薦機構等各類中介機構的責任進一步加大。擬申報企業必須認真謹慎地遴選保薦機構。註冊制下，保薦機構承擔重要的“看門人”職責，是資本市場核查驗證、專業把關的首道防線。擬上市企業應該選擇盡職履責的保薦人和保薦機構，保障公開發行和註冊上市的順利進行。