【財聯社午報】冰點後情緒回暖，個股延續活躍表現，節後近8成個股逆指數上漲！

一、【早盤盤面回顧】

市場早盤迎來修復，指數高開震盪，個股普漲，市場賺錢效應較好，不過成交額依舊萎靡。 板塊上，受外圍刺激，抱團板塊及個股集體反抽修復，市場主線依舊聚焦在化工、造紙等漲價為核心的順週期板塊，此外，環保、芯片、農業、稀土、旅遊等題材輪動走強，風格上延續超跌反彈，仁東控股走出4連板。

漲幅超9%以上個股89家，其中創業板12家。兩市共54股漲停（不包括ST及未開板新股），23股封板未遂，封板率70%，兩市共12家連板股，其中化工的金瑞礦業5連板，超跌的仁東控股4連板，超跌的濟民製藥4連板，環保的博天環境2連板，化工的蘇州龍傑2連板，環保的中材節能2連板，農業的一拖股份2連板，稀土永磁的北礦科技2連板。

板塊上，造紙板塊開盤走強，齊峯新材高開後秒二板，五洲特紙漲停助攻，中順柔潔、景興紙業、華泰股份紛紛跟漲。驅動上，面對高企的槳價，國內紙企於近日密集發佈漲價函，形成頗為罕見的春節前後兩輪提價潮。此輪造紙行情從2020年末開啓，導火索為紙漿期貨上漲帶動現貨走高。資金熱炒之下，造紙板塊表現活躍，小盤股宜賓紙業一度走出10連板成為短線的空間龍，雖然此後展開調整，但是賺錢效應已經傳導到晨鳴紙業、山鷹國際等其它前排個股上。在上週大盤遭遇持續調整後，造紙板塊是目前少有的幾個仍然有批量個股維持着上升趨勢的板塊，主力資金介入跡象明顯。

半導體芯片板塊展開反彈，板塊大漲2.49%。領漲的分支是功率半導體，次新屬性的新潔能帶動立昂微、華潤微、揚傑科技、士蘭微集體反彈。消息面，工信部發布了《汽車半導體供需對接手冊》，支持企業持續提升芯片供給能力，加強供應鏈建設。川財證券分析師孫燦認為，汽車芯片荒將推動企業更加重視汽車配套晶圓及封測產能，國內半導體廠商將持續受益。

芯片斷供也直接刺激了覆銅板板塊，相關業內巨頭目前已加速下單汽車板，以備芯片問題解決後快速投產。全球Tier 1汽車電子廠愈加熱衷於提前備貨。新能源汽車等相關產品的PCB訂單需求增量很大，其訂單交付從原本的半月期已延長至一個半月，部分訂單排至第二季度。除了需求方面的因素之外，國際銅價不斷上漲從成本端也助推了汽車PCB的上漲預期。從去年第四季度開始，三個月內覆銅板價格已經上漲了7次，漲幅空間達25%-30%，且交期也拉長至數週。個股上，華正新材近日已連拉8根陽線，開始明顯加速，金安國紀、博敏電子、生益科技、勝宏科技的表現也均不錯。

稀土永磁板塊盤中受消息刺激異動拉昇，工信部部長肖亞慶在談到稀土產業目前發展存在的問題時表示，目前稀土沒有賣出“稀”的價格，賣出了“土”的價格。在上週後半周的調整中，稀土板塊是週期股中相對比較抗跌的，在週五盤中承接住恐慌後也有過明顯的異動拉昇。稀土板塊此前幾次幅度較大的調整後都最終被成功修復，源於行業基本面邏輯的改變，從供給側主導到下游需求催化，一般這種情況下，上漲的持續性會更好一些。目前，稀土板塊的龍頭已從前期的盛和資源變成北方稀土，出現了龍頭切換現象，板塊總體趨勢依然維持的不錯。

總之，今日各大指數展開集體反彈，節後跌幅最大的創業板指一馬當先漲近2%。在經過了連續的調整後，指數層面已經積累了一定的反彈動能。除此之外，個股的表現相較於指數更為優異。數據統計顯示，截至上週五，節後7個交易日，上證指數跌4%，深成指跌9%，創業板指跌15%。從指數層面看，市場的跌幅很大，然而與1月份形成鮮明對比的是，下跌的個股僅有929只，佔比為22%，而有8成個股是上漲的。

從指數和個股的關係看，這一輪指數主導的調整中，個股屬於被動調整，因此在指數接近箱體底部企穩反彈過程中，個股的上漲動能也會相對更強一些。由於機構主導的抱團股在趨勢破位後，短期很難成為市場的主導力量，從彈性角度考慮，目前有幾個題材具備一定的價值。首先，與兩會和十四五規劃相關的主題投資，化肥農藥、農機、種業和養殖等三農有關的主題。此外，具有事件預期的還有軍工。軍工板塊在經過了1月份的連續調整後，近期在大盤調整的中後段已經有兩次成為了當日的領漲板塊。其次，另一個重點關注的是在節後大盤下跌過程中表現抗跌的，今日表現活躍的造紙、稀土均屬於這類。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、3月1日訊，談到稀土產業目前發展存在的問題，工信部部長肖亞慶表示，目前稀土沒有賣出“稀”的價格，賣出了“土”的價格，是惡性競爭導致的。同時，稀土企業確實有不少環保問題。在技術上，低水平的重複非常多，高水平稀土產品還比較少，不利於技術創新和科技進步。

2、3月1日訊，經銷商向《科創板日報》記者透露，不論是小米官網或是京東自營平台，小米11均無貨狀態，購買需要預約。“我們年前最低是3940元，年後漲了一、兩百”，一位小米經銷商透露，”由於供貨緊張，小米11渠道價格上漲，“昨天還是4110元，今天的價就變成了4140元”。