中國網財經7月30日訊(記者 郭美岑)在短信服務商行業中，一些公司會使用不正當手段來降低採購成本。這些手段本質上或是損害上游運營商利益，或是欺騙下游客户。
近日，擬申請創業板上市的無錫線上線下通訊信息技術股份有限公司(簡稱“線上線下”)招股書顯示，公司主營短信服務業務，但是其低廉的採購單價引起了業內關注。某不願透露姓名的私募公司合夥人、資深TMT分析師對中國網財經記者表示：“線上線下披露出來的運營商採購合同價是5分，返傭是0-44%，實際採購價格區間是1-5分/條，即使算上折扣+返傭，業內公司也很難做到1分/條。”
“線上線下的扣量行為是可以通過數據和事實推斷出來的。”同為短信服務商行業的某公司相關負責人張某在分析了線上線下的招股書後，對中國網財經記者如是説。此外，其還告訴記者，去年線上線下有幾個代理商被運營商拉黑，疑因破解運行協議等違規操作。“我們當時還懷疑它為什麼可以上市，因為在2018、2019年之前這家公司還存在關聯輸送的問題，不過現在已經沒有了。”
山東韜穎律師事務所主任、合夥人呂廷東對中國網財經記者表示：“無論是扣量操作，還是繞路由、發送IP短信的方式均屬於不誠信行為。應當承擔繼續履行、採取補救措施或者賠償損失等違約責任。涉嫌合同詐騙的，短信客户也有權向公安機關提起刑事控告。”
中國網財經記者試圖解開線上線下采購單價如此低廉之謎。
採購單價低廉的秘密
線上線下的招股書顯示，公司目前的主要業務是移動信息服務的短信服務業務，主要為客户提供圍繞短信傳輸的全套服務。自公司成立以來，公司的主營業務收入均為移動信息服務收入，公司的盈利模式較為單一。
雖然線上線下的業務相對單一，但毛利率卻領先行業均值。2017-2019年，同行業可比公司毛利率均值分別為27.92%、20.72%和15.5%，2019年相比2017年下降了12.42個百分點；同期線上線下的毛利率分別為22.86%、19.52%和17.63%，僅下降5.23個百分點，其中2019年超過行業平均值2.13個百分點。
表一：線上線下及同行業可比公司毛利率
(數據來源：線上線下招股書)
中國網財經記者研究發現，線上線下較高的毛利率主要原因是其低廉的採購成本。報告期內，線上線下短信業務自電信運營商的採購單價分別為2.18分/條、1.75分/條和1.55分/條，自第三方供應商的採購單價分別為2.15分/條、2.08分/條和1.91分/條，合計採購單價分別為2.18分/條、1.84分/條和1.71分/條，均呈連續下降的趨勢。
表二：線上線下采購數據
(數據來源：線上線下招股書)
對此，上述某短信服務商公司相關負責人張某對中國網財經記者非常確定地表示：“所有同行的採購價格在2019年年初可以做到1.8-2分/條，但是到2019年下半年，特別是2020年年初，基本是到了2.8分/條以上。”而其觀點也得到了上述資深TMT分析師的佐證，“同行2019年的採購成本都在2分/條以上，只有線上線下的採購成本不到2分/條。”
張某還稱，線上線下做的是大流水似的業務，公司風格相對低調，擁有的直接客户不多。然而如此低廉的成本是任何一家業內公司都不可能做到的，包括在行業內稱霸多年的龍頭上市公司也做不到。
中國網財經記者隨即對幾家同行業公司的採購單價進行研究，相比之下，線上線下的採購單價的確低得十分蹊蹺。
以吳通控股為例，吳通控股在2019年年報中披露，公司全年短彩信發送量約695億條，其移動信息服務類中的信息服務通道費營業成本為17.35億元，由營業成本/發送量可以推算出，吳通控股的短彩信採購單價為2.5分/條。同年，線上線下的採購單價僅為1.71分/條。
吳通控股在2018年年報中未具體披露短彩信發送量，但表示公司全年短彩信發送量突破600億條，姑且按照600億條計算，結合其當年的信息服務通道費成本為15.21億元，吳通控股2018的短彩信採購單價約為2.54分/條(15.21/600*100)，同樣遠高於線上線下的採購單價。
此外，同行業的夢網集團在2019年年報中，提及雲通信服務業務毛利率下降的原因時表示：“主要是運營商提高了短信定價，而公司開展相關業務所需採購的短信是純成本項，因此導致公司毛利率承壓。”但從線上線下的數據來看，與行業實際的情況卻是完全相反。
被疑扣量或損害客户利益
眾所周知，夢網集團在行業短信服務業務上當屬龍頭老大的地位，尚且得不到運營商們的“特殊關照”導致毛利率下降受損。對此，上述某短信服務商公司相關負責人張某也告訴中國網財經記者，從2020年開始，短信服務商的採購單價低於3分/條的短信服務商肯定涉及到扣量，而且今年6月中國移動發通知稱，所有招標價格一旦低於3.5分/條必將嚴查嚴懲。不過，其同時表示此通知的執行力度不是很強。
然而於中國移動、中國聯通、中國電信等強勢的運營商而言，通知再無力度也會波及同業公司。在龍頭公司難以做到2分/條時，線上線下卻可以將採購單價的範圍下限設為1分/條。帶着這個疑惑，中國網財經記者發函致電線上線下，就上述問題進行採訪，並希望線上線下披露供應商的採購單價。
線上線下給出的回覆是：“根據現行的創業板招股説明書披露要求，兼顧考慮商業機密，每個供應商採購單價和總量不需披露。公司與中國移動開展業務合作，合作中具體與各省市分公司進行商務洽談，雙方會就發送短信的數量、付款方式以及各省市移動公司具體考核要求等進行談判，從而確定最終採購單價，中國移動不同分公司的採購單價也不一樣；2019年度移動的採購單價在1至5分/條之間，公司的採購單價是真實的。”
從回覆中可見，線上線下對於部分服務的單價在1分/條是非常坦誠的，對中國網財經問及其數據是否造假做了回應，但卻迴避了扣量問題。 對於“商業機密”式的解釋，某短信服務商公司相關負責人張某和上述分析師都不認可，認為其存在扣量的嫌疑較大。
那麼具體什麼是扣量？該分析師向中國網財經記者介紹，短信服務行業裏流傳着三種降低成本的方法：扣量、繞路由、發送IP短信。其中，扣量就是扣發、漏發部分短信，傷害的是客户羣體。繞路由是指短信服務商繞過運營商的計費網關發送信息；IP短信則類似蘋果的iMessage，常規短信是基於sms協議發送按條計費，而IP信息是基於IP協議按流量計費。
張某對中國網財經記者稱，扣量屬於行業內的垃圾潛規則，有完全不扣量的公司，但是毛利率和成本就不會特別好看，錢賺得也辛苦。然而一般公司都會選擇上市之後再扣量，上市之前會較為穩妥。
此外，張某對中國網財經記者爆料稱：“線上線下去年有幾個代理商被運營商拉黑了，具體原因尚不清楚。”張某解釋道，一般情況下，一家代理公司從一個運營商只能申請一個行業短信號碼，從運營商處獲取一條通道。不過短信服務商通常會註冊多個公司，去向運營商申請通道，或是向做短信相關業務的公司租用通道，以便獲取多個通道，這其中涉及的公司就相當於是短信服務商的代理商。如果代理商名下的通道存在使用技術手段破解運行協議、發送IP短信、發送垃圾短信等違規操作被運營商發現，運營商就會將其拉黑，從此不允許這家代理商再申請通道。
“無論是扣量操作，還是繞路由、發送IP短信的方式均屬於不誠信行為。”山東韜穎律師事務所主任、合夥人呂廷東在接受中國網財經記者採訪時談到：“短信服務商與客户簽訂合同時不存在相關特殊約定的情況下，上述行為都會損害了短信客户的合法利益。根據相關法律規定，合同方違反誠實信用原則，不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定的，應當承擔繼續履行、採取補救措施或者賠償損失等違約責任。涉嫌合同詐騙的，短信客户也有權向公安機關提起刑事控告。”
