通過“價值區域”建立交易策略，親測有效

“價值區域”是我在一個論壇上看到的概念，那麼什麼叫做價值區域？其實指的就是在某一個價格區間之內，前一個交易日的大部分的交易量，發生在該範圍內。

更加具體地來説，這個區域佔據了前一交易日70%的交易量，大約是最高成交量形成的價格，並±一個標準差構成的區間。

價值區域讓我們瞭解到，所謂“聰明”的資金在哪裏發揮作用，機構在哪裏引導市場。從這些數據中，我們可以得出利用市場行為的一種日內策略。

像其他常見的策略一樣，這是一種非常實用的策略建立方式。此外，我們對該策略做了一些回測，但似乎無法達到這一策略的作者所宣稱的80%的概率。但可以接近65%+。

然而，很難找到80%規則真正發揮作用的場景。我們不否認交易價值區域是有利可圖的，可是，這也是一個挑戰，這一規則不像看上去的那麼容易識別。

也許一個完善的系統或算法可以更好的掌控這種操作方式。但不妨礙我們去了解這種策略的運作方式。

80% 規則

80% 規則指的是，當價格脱離價值區域，在隨後的兩個半小時時間之內兩次重返該區間，則將有 80% 的機率填充價值區域。

如果市場在價值區域上方開盤，並且沒有返回到價值區域之內，這就是一個強烈的看漲信號。但是，如果市場在價值區域上方開盤並返回到價值區域，那麼顯然就重新回到震盪走勢之中。

其實，這有點類似於假突破，只是這個策略進行了量化，並得出了80%的準則。

同樣，如果市場開盤低於價值區域，並且沒有返回到價值區域，則這是一個看跌信號。如果市場開盤低於價值區域，但返回價值區域，這是一個看漲信號。

上面兩張圖顯然滿足了 80% 規則。

這個規則之所以有效，是因為它代表了機構資金的立場。當市場開盤高於或低於價值區域，並保持在高於或低於價值區域時，這是機構在買入的信號。

從本質上講，市場是純粹的。當買方多於賣方時，價格就會上漲。當有賣方佔優時，市場就會下跌。然而，要理解所有影響市場行為的因素，實在是過於困難。

基於80%規則，我們可以對市場做一些有趣的觀察。簡單地説，在價值區域內盤整就是市場處於平衡的標誌。買家和賣家的數量大致相同。

理想的情況就是，在價格區域的頂部和底部進行買入或賣出，並設置止損，這是震盪市的最佳操作方式。如果價格跌出價值區間，我們可以迅速止損，避免進一步的損失。如果價格遵循80%規則，我們可以從填充價值區域中獲利。

下面這張圖表展示了通過價值區域進行交易的一個例子。我們可以看到，價格突破了前一天的交易區間，沒有回到我們最適合的價值區域，因此，我們不參與交易。

第二個交易日中，我們看到該品種價格波動的範圍，基本符合80%規則。你可以看到價格下跌到價值區域下方之後，重新返回價值區域，這樣的情況發生了不止一次。

無論你是通過算法進行交易，或者是手動交易，你都必須設置嚴格的止損。保持紀律，遵循你的策略，並且不要讓情緒引導你的交易。

研究這些不同的策略，看看不同的策略如何指導交易員的日常行為是很有趣的一件事情，通過策略的回測，讓我們理解的其實是在不同市場環境之中，交易心理的體現。

這個策略其實是我在一個量化金融論壇上看到的，起初我只是覺得價值區域這個概念比較有趣。隨後，就找了些數據對策略進行了簡單回測。當然，回測數據顯然會產生偏差，通常來説，並不像數據展示的那麼美好。

而且，我也始終覺得，量化交易，是有極限的，而交易者，更有潛力在交易中實現自我的突破。