碳中和再發力長源電力拔高 醫藥白馬翻車機構火速出逃

撰稿：池偉嘉

本週指數窄幅震盪整理，兩市温和調整，滬指維持3400點上方運行。截止週五收盤，滬指下跌0.92%，收報3450.68點;深證成指下跌1.26%，收報13813.31點;創業板指下跌1.54%，收報2783.33點。市場成交量依然低迷，兩市合計成交6947億元。盤面上，旅遊酒店、文化傳媒、鋼鐵、港口水運等板塊漲幅靠前。東北證券指出，短期指數回撤的概率更大些，4月份指數收陰線的概率仍較大，機構抱團股和遊資主題投資個股各表一枝、反覆輪動中。

一、碳中和再發力長源電力獨佔鰲頭

表一、本週主力淨買入最大十股

數據來源：越聲理財E投資金融量化終端;統計區間：2021年4月6日至2021年4月9日

從監測到的數據上看，本週只有4個交易日，異動股數為103只，主力資金本週的買入金額為148億元，賣出金額為142億元，合計買入淨額為5.6億元。從數據來看，異動股數和資金買賣規模本週大幅減少，市場相對弱勢，指數維持穩定。本週買入淨額超過億元的公司降至10家，分別是長源電力、仁東控股、順豐控股、南網能源、太鋼不鏽、美錦能源、中國寶安、湖北能源、高新興、豫能控股。本週依舊是碳中和概念獨佔鰲頭，同時也將有色鋼鐵推向高潮，私募排排網研究員朱聖表示，“鋼鐵板塊的走強，一方面是因為碳中和力度空前，鋼鐵作為碳排放量最大的製造業，肯定會受到重點關注，行業改革勢在必行，因此鋼鐵盈利改善是一個長期趨勢;另一方面，鋼鐵限產和經濟復甦帶來的鋼價上漲預期，供需失衡的局面讓鋼鐵價格有望繼續維持。還有就是鋼鐵股的高分紅和低估值使得鋼鐵股具有較高的防禦價值。”

具體來看，碳中和概念熱門標的持續走強，長源電力本週屢創新高。公司4月7日晚公告，年1月1日至3月31日，公司所屬發電企業累計完成發電量46.7億千瓦時，上網電量43.99億千瓦時，較去年同期分別增長44.29%、44.76%。從該股資金買入情況來看，遊資國元證券上海虹橋路營業部買入1.1億元，遊資華鑫證券上海紅寶石路營業部買入1億元，遊資國盛證券寧波桑田路營業部買入8830萬元，機構買入8140萬元，遊資華泰證券江西分公司買入7238萬元。中信證券指出，放眼未來，2060年碳中和路徑下必由的制度改革與技術革命，預計將持續催生蓬勃增長的新賽道。制度方面，碳交易、碳邊境税與可再生能源電力入市交易或深入推進。新能源技術方面，光伏和風電成本可持續下降，氫能和儲能發展潛力廣闊，電網與用電側新技術將推廣。傳統行業方面，生物基技術有望部分取代石油/煤基化工技術，輕量化可支撐鋁需求，天然氣可在部分非電領域替代煤炭。碳捕捉技術方面，預計捕捉與封存經濟性將提升，碳利用前景廣闊。

值得注意的是，妖股仁東控股本週資金交易量不少，股價多次突破後快速回落，不斷試探市場反應。從該股資金流入的情況來看，機構買入3.6億元，遊資東方財富證券拉薩團結路第一營業部買入2億元，遊資東方財富證券拉薩團結路第二營業部買入1.5億元，遊資東方財富證券拉薩東環路第一營業部買入7259萬元。從該股買入的遊資來看，多數遊資參與推高成交量，大量買入，大量賣出。雖然淨買入量位居排名前列，但仁東控股能否持續走強，還是未知之數。

二、醫藥白馬翻車機構出逃

表二、本週主力淨賣出最大十股

從表二主力賣出淨額前列的個股來看，本週主力總體拋壓力度也不大，共有9只個股賣出淨額超過億元，分別是美年健康、國軒高科、華菱鋼鐵、華海藥業、中鋼國際、紅太陽、銀星能源、美邦服飾、凌鋼股份。

體檢龍頭美年健康巨幅回調，本週跌幅超過25%。1月31日，美年健康發佈2020年度業績預告修正公告稱：調整後預計扣非淨利潤為-6.09億元至-4.75億元，相較上年虧損8.69億元，減虧29.92%至45.34%。對於該調整，公司表示系綜合考慮外部環境因素考慮，將去年第四季度預計計提減值準備比原預期增加約4.5億元，其中計提商譽減值不超過3.5億元，其他減值較預期增加1億元。這次出人意料的調整，為本週下跌埋下伏筆。從該股資金出逃的情況來看，機構拋售最多，賣出2.7億元，遊資中金公司北京建國門外大街營業部買出1億元，遊資財信證券杭州西湖國貿中心營業部賣出8379萬元，遊資中信證券四川分公司賣出4454萬元。事實上，此前阿里減持、加上疫情衝擊，美年健康被認為業績堪憂，只能通過轉賣資產等方法來美化利潤，而此次幾大機構聯手拋售被認為是對其目前發展信心不足一大信號。

梁浩、謝治宇、葛蘭、程洲等熱門頂流基金的愛股華海藥業遭遇連續跌停。華海藥業回應稱，公司股票交易於2021年4月6日至4月8日連續三個交易日價格跌幅偏離值累計達到20%，而公司不存在涉及公司需披露而未披露的重大事項。從該股資金賣出的情況來看，機構是主要拋售力量，賣出2.6億元。分析人士認為，機構抱團股走低對該股產生了負面影響。雖然昨日華海藥業沒有跌停，但為了進一步打消疑慮，華海藥業發佈業績預告。經財務部門初步測算，公司2021年一季度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤預計在2.42億元至2.65億元之間，與上年同期相比增長約10%到20%。不過，公司2021年一季度歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤預計在1.48億元至1.68億元之間，與上年同期相比下降約15%到25%。

三、遊資交投平平

表三、本週登榜次數前十的席位

從表三的數據可以看出，遊資表現活躍，本週登榜次數超過10次的遊資有16家，西藏東財拉薩系的依然是最為活躍的遊資，從買入淨額來看，遊資交投表現平平，買入淨額超過億元的營業部席位只有6家，分別是遊資光大證券上海世紀大道營業部、遊資華泰證券上海武定路營業部、遊資銀河證券北京中關村大街營業部、遊資中金財富證券北京宋莊路營業部、遊資中信證券上海溧陽路營業部。

四、機構為本週拋售主力

表四、本週賣出金額前十的席位

從表四的數據來看，本週的空方動能主要集中在機構身上。機構主要賣出了華海藥業、美年健康、中鋼國際、美錦能源、盛德鑫泰、凌鋼股份、傳化智聯。

另外，值得注意的是深股通，深股通主要拋售了國軒高科、華菱鋼鐵。