FX168財經報社(香港)訊 華爾街最大的銀行第三季度利潤下滑，因為它們為疲軟的經濟做準備，而投資銀行業務受到重創，但投資者看到了一線希望，一些銀行超出預期。
摩根大通、摩根士丹利、花旗集團和富國銀行的淨收入下滑，此前動盪的市場扼殺了投資銀行業務，貸款機構預留了更多未雨綢繆的資金來彌補拖欠還款的借款人的損失。
(來源:Politico)
“我們所處的環境有點奇怪，”摩根大通首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)提到説。他也同時強調，儘管該銀行“希望最好，但我們始終保持警惕，併為糟糕的結果做好準備”。
全球央行一直在與飆升的通脹作鬥爭，預計這將導致經濟放緩。美聯儲已將基準利率從3月份的接近零，上調至目前的3.00%至3.25%的區間，並暗示將進一步加息。
利率上升往往會提振銀行利潤，但由高通脹、供應鏈瓶頸和烏克蘭戰爭引發的更廣泛的經濟衰退風險可能會影響未來的收益。
戴蒙在電話會議上表示，美國消費者依然強勁，他並不預測經濟衰退，但“那裏有很多不利因素”。
他警告説，人們在支票賬户中的錢“可能會在明年年中的某個時候耗盡”，同時他們正在應對通脹、更高利率和更高抵押貸款利率等不利因素。
銀行撥出更多資金，為潛在的經濟放緩帶來衝擊做準備。摩根大通撥出8.08億美元的準備金，花旗增加3.7億美元的準備金，富國銀行增加3.85億美元的信貸損失準備金。
儘管如此，摩根大通的股票上漲2.5%，富國銀行上漲3.7%，而花旗上漲1.2%，因為利潤下降的幅度沒有人們擔心的那麼嚴重。
摩根大通還表示，希望能夠在明年初恢復股票回購，儘管其他銀行不那麼樂觀，花旗表示回購繼續暫停，富國銀行表示繼續對回購持謹慎態度。
瑞士信貸分析師Susan Roth Katzke在一份報告中寫道：“摩根大通從上到下交付一系列可靠的業績，至少同樣重要的是，有證據表明準備好應對宏觀形勢發生的任何轉變，預計後者將成為焦點。”
摩根大通報告稱，第三季度利潤下降17%至97.4億美元，儘管低於預期。富國銀行公佈下跌31%至35.3億美元，但也超出預期。花旗報告下跌25%至35億美元，也超出預期。
“由於利率的變化，這些銀行中的大多數現在比以往任何時候都賺取更多的利差收入，”Janney Montgomery Scott研究主管馬里納克(Chris Marinac)提到説。“這是美聯儲發揮全部作用的第一季度，因為美聯儲在5月份略微提高了利率。”
摩根大通表示，淨利息收入增長34%，達到創紀錄的176億美元，增長34%。
宏利投資管理公司全球宏觀策略師託倫特(Eric Theoret)表示：“總體而言，銀行顯然似乎從更高利率環境中受益，而且我們顯然已經看到銀行能夠通過更高的利率獲得收入。”
馬里納克表示，投資者希望看到銀行在經濟週期的這個階段建立儲備。“他們正在為硬着陸做準備，因為他們正在建立儲備，”馬里納克説。“但這不一定是壞事。”
雖然一些銀行成功超出預期，但摩根士丹利報告利潤下滑30%至24.9億美元，低於預期，其股價下跌5%。
摩根士丹利的財報顯示，投資銀行業務收入減少一半以上，至13億美元，該行的諮詢、股票和固定收益部門均出現下滑。
摩根士丹利董事長兼首席執行官詹姆斯·戈爾曼(James Gorman)表示，該公司的業績“在不確定和困難的環境中具有彈性和平衡”。
企業對收購(M&A)和首次公開募股的興趣枯竭，尤其是對投資銀行業務強勁的銀行造成打擊。全球併購在第三季度有所下滑，美國的併購交易量暴跌近63%，原因是債務成本上升迫使企業推遲大規模收購。
儘管銀行樂觀地認為它們可以經受住未來可能更加嚴峻的經濟形勢，但一些觀察家對增長的長期前景感到擔憂。
“在經濟逆風的背景下，14日的穩健收益報告將迅速進入後視鏡，”畢馬威銀行和資本市場美國國家部門負責人彼得·託倫特(Peter Torrente)提到説。幾乎沒有放緩跡象的通脹正在給未來前景投下長長的陰影。”
託倫特表示，雖然銀行的收入反映了利率上升和貸款需求持續的好處，但貸款損失準備金的增加也反映了未來道路的不確定性。
“下一季度及以後，信用風險、貸款增長和存款餘額將成為銀行業監測的關鍵領域，”託倫特説。#高通脹/經濟衰退#