中歐基金:經濟進入復甦階段 配置重點轉向可選消費
外匯天眼APP訊 : 6月8日,中歐基金髮表最新觀點指出,後疫情時期國際經濟環境多變,但我國以開放合作的態勢堅定不移推動經濟全球化向開放、包容、共贏的方向發展,推動建設開放型世界經濟。多項對外開放重大舉措的出台,重在打造具有更高開放層次、更優營商環境的開放型經濟高地。面對外部環境的風雲變幻,這些重大的改革開放舉措和步伐將為世界經濟復甦貢獻力量。
認為,當前經濟狀態進入“復甦”階段,資產定價的基準是經濟的環比修復,商品和股票相對債券更為佔優。從股票內部的大類行業來看,配置重點將從必選消費轉向可選消費,可以重點考慮的細分子行業為新能源車、5G消費電子、地產產業鏈、保險和券商。
債券市場方面,中歐基金表示疫情完全扭轉了市場的交易邏輯,在流動性寬鬆、資產荒和經濟下行的大背景下,儘管利率有所反彈,但下行趨勢難以長期扭轉。策略上,長久期利率債暫時不建議抄底,信用債可考慮下沉資質。