“20遠資01”二次盤中停牌，國債期貨各主力合約微跌

債市重大事件

PART1.

交易異常引起的停牌事件

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，8月4日人民銀行開展20億元公開市場7天期逆回購操作，中標利率為2.10％，與上期持平；此外，8月4日有20億元7天期逆回購到期，市場實現0投放0回籠。

未來5個交易日，共有100億元7天期逆回購和400億元1個月期國庫現金定存到期，後續仍需密切關注央行公開市場操作力度。

一級市場（8月5日）

PART1.

發行與到期預告

8月5日預計共發行債券55只，發行量2505.6億（不含同業存單）。

在利率債方面，國債發行2只，共1250.0億；政策性銀行債發行2只，共100.0億；地方政府債發行5只，共441.0億。

在信用債方面，金融機構債發行7只，共405.0億；短融發行7只，共35.0億；中票發行4只，共55.0億元；公司債發行9只，共101.5億；企業債發行5只，共42.4億；資產支持證券發行11只，共47.1億。

可轉債發行3只，共28.6億。

各類型債券發行只數佔比情況

8月5日到期債券共146只，到期額1105.72億元。其中，到期償付債券144只，到期額1087.72億；贖回債券2只，到期額18.0億。

未來3月債券償還情況統計

PART2.

特色新債介紹

【利率債】

【地方政府債】

8月5日，預計浙江將發行地方政府債5只，發行額441.0億。其中，再融資一般債券發行1只，發行額223.4億；再融資專項債發行4只，發行額217.6億。

【同業存單】

同業存單方面，8月5日計劃發行1291.5億，到期462.9億，發行額前五分別是：22浦發銀行CD135、22江蘇銀行CD124、22興業銀行CD253、22上海銀行CD136、22平安銀行CD096。

其中，1M發行債券7只，共49.1億；3M發行債券26只，共106.0億；6M發行債券25只，共109.7億；9M發行債券13只，共77.5億；1Y發行債券61只，共949.2億。

從評級來看，發行主體評級為AAA的發行債券74只，共1085.0億；發行主體評級為AA+的發行債券46只，共163.1億；發行主體評級為AA的發行債券9只，共12.5億。

【非金信用債】

8月5日預計共發行非金信用債（短融、中票、公司債、企業債、資產支持證券）36只，共281.0億。

各類型非金信用債發行額佔比情況

重要債券一覽表

二級市場（8月4日）

截至8月4日收盤，與上一個交易日相比：

國債方面，10年國債活躍券收於2.7190％，上行0.15BP。國開債方面，10年國開活躍券收於2.9700％，下行0.25BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報101.305，跌0.05％；5年期國債期貨主力合約報102.015，跌0.06％；2年期國債期貨主力合約收盤報101.355，跌0.04％。

信用債方面，截至8月4日17:00，交易所成交量前三的債券為：19濰坊02、20鐵基02、20天投Y1；交易所漲幅前三的債券為：17萬集02、20遠資01、18龍控05。

貨幣市場與收益率曲線（8月4日）

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

8月4日，中債10年國債收益率報2.7192％，下行0.26BP；8月3日美國十年國債收益率報2.7300％，下行2.0BP。隨着近期10年期美國國債收益率有所回落，中美利差重新變為正值。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據（AAA）收益率報2.9822％，下行1.47BP；中債5年城投債（AAA）收益率報3.0514％，下行2.06BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準

注：信用利差以國開債收益率為基準

市場預報

1.8月7日：國家外匯儲備數據、海關貿易數據。

2.8月10日：CPI、PPI數據。

3.8月15日：統計局經濟數據、70個大中城市住宅銷售價格月度報告。

可轉債打新

本文源自東方財富Choice數據