經紀業務哪家強？這家券商此類收入超百億！30家券商“放榜”，財富管理轉型迅猛，看好金融科技賦能
A股上市券商2020年年報陸續發佈，其證券經紀業務收入排名逐漸明晰，隨着財富管理轉型浪潮迭起，2020年券商在這一領域的成就，成為市場關注焦點。
Wind數據顯示，截至4月21日中國證券報記者發稿，已披露2020年年報的30家A股上市券商中，中信證券以超百億元證券經紀業務淨收入高居第一，中國銀河、招商證券、國信證券等頭部券商優勢依舊。2020年無論是頭部券商還是中小券商，其代銷金融產品業務收入均較去年同期明顯增長。
在談及未來發展轉型趨勢時，券商認為，在經紀業務向財富管理轉型發展過程中，產品、投顧、平台等綜合實力需進一步提升。為應對這一趨勢，一些券商明確表態，看好將加強金融科技建設作為轉型抓手。
頭部券商優勢明顯
Wind數據顯示，截至4月21日中國證券報記者發稿，共有30家A股上市券商完成2020年年報披露。以合併利潤表口徑計算，券業龍頭中信證券2020年證券經紀業務淨收入合計107.95億元，在上述30家券商中高居第一，也是唯一一家該項收入超百億元券商。
國泰君安以79.52億元的該項淨收入排名第二，2020年證券經紀業務淨收入排名居前的還包括中國銀河、招商證券、國信證券、廣發證券、華泰證券等，其2020年該項業務淨收入均超過60億元。
上市券商2020年證券經紀業務淨收入排名前十
數據來源：Wind
從增幅看，前述30家上市券商2020年證券經紀業務淨收入均較上年同期增長明顯，且整體上頭部券商優勢更大。數據顯示，2020年該業務淨收入同比增幅超50%的18家券商中，有14家2020年淨收入規模超過10億元；淨收入規模居前十的頭部券商中，有8家同比增速超過50%。
中小券商中，華林證券、華西證券、浙商證券2020年在證券經紀業務淨收入上發力明顯，2020年其相關淨收入規模分別為4.52億元、16.58億元、14.69億元，同比分別增長76.56%、70.75%、63.59%。
從證券經紀業務淨收入佔營收比重看，2020年該項比重低於20%的券商已達16家，佔到前述30家券商的半數以上，其中東方證券、紅塔證券證券經紀業務淨收入佔營收比重均已低於10%。華西證券、國信證券、華林證券2020年證券經紀業務淨收入佔營收比重均超過30%，且該指標較2019年同期數據進一步提升。
財富管理客户規模明顯擴張
為減少“靠天吃飯”帶來的影響，近年來各大券商在鞏固傳統證券經紀業務同時紛紛發力財富管理轉型。作為重要抓手之一，2020年多家券商代銷金融產品業務收入獲得迅速增長。
Wind數據顯示，2020年前述30家券商中，有16家代銷金融產品業務收入在1億元以上，其中，中信證券以19.65億元收入遠超同行再居第一，中金公司、國信證券分別以7.76億元、7.08億元收入分居第二、三位。
上市券商2020年代銷金融產品業務收入排名前十
數據來源：Wind
從增速看，前述30家券商中多達28家2020年代銷金融產品業務收入較去年同期翻倍，中小券商中的國元證券、西部證券2020年該項收入增速在5倍以上；頭部券商中，國信證券、廣發證券、招商證券、中信建投等不僅該項收入規模居前，其同比增速也均在2倍以上。
在相關收入大幅增長的同時，上述券商尤其是頭部券商財富管理客户數量也出現明顯增長。以收入規模最高的中信證券為例，公司2020年財富客户數量合計12.6萬户，資產規模達1.5萬億元；600萬元以上資產高淨值客户數量2.7萬户，資產規模1.3萬億元；財富管理賬户簽約客户1.3萬户，簽約客户資產超1700億元。
中金公司在年報中指出，2020年公司財富管理整合持續推進，截至2020年底，公司財富管理客户數量合計369.41萬户，可比口徑較2019年末增長12.9%；客户賬户資產總值達到人民幣2.58萬億元，可比口徑較2019年末增長40.2%。
加強金融科技賦能
對於競爭日趨激烈的傳統經紀業務，券商該如何保持各自優勢不至掉隊？對於財富管理業務轉型，未來還有哪些可發力的方向？對此，不少券商在2020年年報中給出了判斷。
中金公司指出，現階段居民資產配置正迎來由實物資產轉向金融資產的配置拐點，為資產管理和財富管理行業引入源頭“活水”；對券商而言，資產管理、財富管理、重資本業務等快速發展，在拓寬證券公司業務空間的同時，也對創新能力、綜合服務能力、業務協同和資本實力提出更高要求。
中信證券表示，2021年，公司將深化財富管理轉型發展，推動財富客户及其資產規模穩定增長，優化業務收入結構，進一步提升財富管理收入佔比，並逐步建立為境內外高淨值客户提供全球資產配置和交易服務的全方位財富管理平台。
廣發證券指出，券商代理買賣證券業務等同質化程度仍非常高，面向客户的創新服務能力不足，收費水平呈現下降趨勢；在經紀業務向財富管理轉型發展過程中，券商的產品、投顧、平台等綜合實力需進一步提升。根據制定的2017-2021年五年戰略規劃，廣發證券從領先戰略、科技金融戰略、國際化戰略、集團化戰略和平台化戰略等五大重點方向，全面推進投資銀行業務、財富管理業務、交易及機構業務、投資管理業務等四大業務戰略的轉型和升級。
責任編輯：彭佳兵