本文來源：時代財經 作者：李傲華
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“恆瑞醫藥竟然漲停了！有生之年還能看到恆瑞漲停，感動。”一名恆瑞醫藥的投資者對時代財經感嘆道。
10月14日，恆瑞醫藥（600276.SH）開盤後一路走高，隨後漲停封板，最終報收37.99元/股，總市值2423億元。
這已經是恆瑞醫藥連續兩天上漲，上一個交易日10月13日，恆瑞醫藥報收34.54元/股，漲3.88%。在雪球評論區和股吧裏，投資者們都盼望這是恆瑞醫藥觸底反彈的開端，興奮之情溢於言表。
此時距離恆瑞醫藥的上一次漲停已經過去近兩年。2020年12月17日，恆瑞醫藥的重磅產品PD-1抑制劑卡瑞利珠單抗降價約80%，順利通過醫保談判，其4個適應症全部進入醫保。當天，恆瑞醫藥強勢漲停，總市值逼近5700億元刷新歷史新高。
但從2021年開始，醫藥板塊整體持續低迷，恆瑞醫藥作為龍頭也隨之沉寂。
在今天的醫藥板塊裏，恆瑞醫藥不是唯一“久旱逢甘霖”的個股。Wind數據顯示，截至收盤，申萬醫藥生物指數整體上漲超過7%，350餘隻成分股幾乎全部上漲，漲幅逾10%的個股數38只。和恆瑞醫藥一起大漲的龍頭企業還有“醫療器械一哥”邁瑞醫療（300760.SZ），漲幅達到13.64%，最終報收340.17元/股；通策醫療（600763.SH）、長春高新（000661.SZ）、藥明康德（603259.SH）也分別漲停。
深圳中金華創基金董事長龔濤對時代財經表示：“這波市場上漲的主要因素是超跌反彈，因此調整幅度較深，且有較高成長性的醫藥股自然呈現反彈力度強的特點，這是大漲的主要因素。次要因素就是疫情帶動醫藥產業規模和投入的加大，整個行業發展速度加快必將加速估值的進一步推升。”
從細分行業來看，IVD（體外診斷）行業無疑是醫藥板塊上漲勢頭最猛的賽道。截至收盤，創業板共有5只醫療股票漲停，除了五洲醫療（301234.SZ）以外，迪瑞醫療（300396.SZ）、邁克生物（300463.SZ）、開立醫療（300633.SZ）、新產業（300832.SZ）均來自IVD行業。
消息面上，10月13日晚間，由江西省牽頭的22省區肝功能生化試劑集採方案徵求意見流出，共有26項肝功能生化診斷試劑被納入本次集採，預計佔生化試劑市場規模的20%。
行業普遍認為，此次集採規則較為温和。銀河證券指出，江西肝功能生化試劑聯盟集採是IVD行業真正意義上的大範圍帶量採購，對後續IVD其他產品有很強的政策指引，考慮到化學發光、血球等產品技術壁壘更高，預計後續IVD集採壓力要好於市場預期。
近來，醫療行業相關政策頻出，醫療行業的“寒冰”逐漸消融。
蘇州證禾基金經理許志強對時代財經表示，醫藥行業的上漲剛剛開始。“這是預期上的否極泰來，從長期的政策壓制到政策拐點預期到來，政策預期的轉向是主要影響因素。”
據央視新聞9月14日報道，在13日召開的國務院常務會議上，確定專項再貸款與財政貼息配套支持部分領域設備更新改造，支持銀行以不高於3.2%利率投放中長期貸款，專項再貸款額度2000億元以上，中央財政為貸款主體貼息2.5%，貼息後企業實際貸款利率不高於0.7%。
隨後，國家衞健委下發《國家衞健委開展財政貼息貸款更新改造醫療設備的通知》，擬使用財政貼息貸款更新改造醫療設備。按照要求，在2022年12月31日前簽訂貸款協議且支付設備採購首批貸款（不低於總貨值的20%）的貸款主體可自主向貸款金融機構申請貼息貸款。
消息甫一發出，醫療器械行業隨即沸騰。邁瑞醫療最新發布的投資者關係活動記錄顯示，截至目前，全國已經上報超過2000億元的醫療設備貸款需求，預計和邁瑞醫療產品相關的貸款需求將超過200億元，極大提升了業績目標達成的確定性。
醫藥方面，10月12日，國家醫保局對全國人大代表、恆瑞醫藥董事長孫飄揚，榮昌生物製藥董事長王威東提出的有關“談判藥品續約”的建議作出回覆表示，充分考慮相關方面意見建議後，已將新增適應症納入簡易續約考慮範圍。
這意味着，對於已經納入醫保的藥物來説，其新增的適應症可能不用重新參與談判，而是通過“簡易續約”直接進入醫保。這大大減輕了這些藥物再次降價的壓力。而國家醫保局的上述回覆也為即將到來的新一輪國家醫保談判增加了懸念。
海南博鰲醫療科技有限公司總經理鄧之東對時代財經表示，經過前期一段時間的調整，目前醫療板塊的倉位和估值處於歷史相對底位，且醫療板塊普遍存在業績和政策預期的改善趨勢。市場進入三季報窗口期，預計三季度醫療板塊業績表現將有明顯改善。
“消息面上，近期國家醫保局明確創新醫療器械暫不納入集採，隨着國民健康需求的持續提升，醫療設備作為醫療機構最重要的硬件設施將迎來長期擴容，醫藥強勢反攻行情有望從醫療器械設備板塊向整個醫療板塊蔓延。”鄧之東稱。