事物的變化都有一個從量變到質變的過程。
很多投資者對今天滬深股市旱地拔葱似的大陽線感到有些困惑。但是其實看水皮股評的朋友就知道我們一直在説，近一週大金融其實早已反覆走強。即便在昨天指數表現不好的情況下，大金融也是最頑強的。
到了今天，大金融無非是厚積薄發。當然造成今天走勢要有兩個條件，一個條件就是前期炒作的機構抱團的核心股必須告一個段落。我們知道不管長春高新、牧原股份，還是海天味業都類似是各行各業的“準茅台”概念，他們前期已經開始崩塌。昨天因為外部的因素，茅台的股價出現了大幅度的下跌，一直延續到今天上午。市場上大家都有一個概念，就是“兩瓶酒”不倒，行情不會再起。就是説上一輪的收益不能延續到下一輪。行情就是這麼涇渭分明，你的是你的，我的就是我的。上一輪行情就是上一輪贏家的，這一輪的行情，新進的資金是不會為上一輪買單的。大家一定要記住這一點。也就是資金風水輪流轉，一定是把上一波的賬結了，再來做下一步的行情。
金融股今天為什麼會被徹底點燃？我們看到今天漲幅榜上第一的是保險股，新華保險和中國人壽都衝到了漲停板。券商漲幅是第二，至少有三個券商股今天拉到漲停板。銀行雖然漲幅不是特別大，但是也在漲幅榜前面，個股的漲幅也不小。地產板塊也在前面，部分地產股也是出現漲停板。這種人氣的激發還是需要外部力量點火，水皮想在中國除了央行之外，就沒有其他的力量能夠充當點火者了。
央行今天繼續公開市場操作，大家就發覺一週下來，整個央行不管是逆回購，還是中期借貸便利投放，本週是10000多億。除去到期的6500億左右，實際上這一週是淨投放2600億。這就意味貨幣政策並沒有向很多機構，投資者擔心的那樣轉向，而的確是定向投放，繼續實行放水養魚的政策。
所以貨幣政策的相對寬鬆，導致的流動性寬鬆。在未來一段時間這種局面不會馬上就發生變化。而且我們知道美聯儲前期也是公佈了自己的貨幣政策指引，非常明確的暗示到2023年，美聯儲恐怕也不會提前退出現在的無底線的寬鬆政策，只不過就是未來不再加量而已。
所以如果指望貨幣政策進一步寬鬆，可能會失望。但是如果判斷貨幣政策會收緊，恐怕也會失望。換句話來講，未來一段時間市場的資金量，流動性大家實際上是不用擔心的。在經濟復甦徹底推升上市公司業績走好之前，流動性是非常重要的，實際上就是水漲船高的概念。
在這樣流動性的補充之下，投資者的風險偏好度不會馬上就降低。但是水皮一再跟大家説，炒高了的板塊，不管是創業板的低價股，還是機構抱團的核心，所謂的價值股，其實都不是性價比好的投資板塊。性價比好的投資板塊就是今天爆發的大金融、地產和週期股。
今天無非就是藉着央行的概念，再一次宣泄一下而已，後期我們覺得還會有反覆走強的機會。總體來講，這些週期股大金融都是估值嚴重低估的板塊，所以未來會有反覆走強的機會。
今天的成交量也有所放大，兩市一共8356.9億元。北向資金也是特別“雞賊”的資金，今天滬股通淨流入了65億左右。深股通淨流入大概是30億左右，這個資金量是非常能夠説明問題的。説明這些資金的選擇也是非常聰明的選擇，今天滬股通實際成交淨買額是流入59.94億元，深股通實際成交淨買額是流入34.80億元，將近百億的流入量説明北向資金也是見風使舵的資金。
一句話點評：吹盡狂沙始到金。
責任編輯：柴冠羽