上證指數早市震盪，午後持續上漲；創業板指持續走高。上證指數收盤3568.17，上漲0.9%。創業板指收盤3244.65，上漲2.19%。盤面上，新能源車板塊領漲。
上漲原因分析：新能源汽車銷量大漲推動動力鋰電池迅速發展，從而帶動了鋰電池上游原材料價格快速攀升+疊加海外疫情背景，鋰電池原料供應緊張，供需缺口擴大
新能源汽車銷量大漲推動動力鋰電池迅速發展，從而帶動了鋰電池上游原材料價格快速攀升。據央視財經報道，目前碳酸鋰、氫氧化鋰、電解液等都出現不同程度的上漲，最近一段時間更是幾乎每天價格都有變化，目前價格已經接近19萬元/噸，近一個月漲了50%以上，相比年初每噸5.7萬元左右的價格，漲幅已經高達233%。電池級氫氧化鋰中國市場均價也在17.4萬元/噸，較年初漲幅高達235%。此外，其他電池原料如鈷鹽、六氟磷酸鋰、PVDF、針狀焦等均有大幅上漲。今年以來，在價格持續上漲的同時，“一貨難求”成為了當前鋰電池企業原材料採購的現狀。據悉，很多原料生產企業的訂單已經排到了明年。
疊加海外疫情背景，鋰電池原料供應緊張，供需缺口擴大。目前，鋰礦資源多集中在海外，疊加海外疫情影響，鋰電池原料的供應面臨着緊張的情況，鋰資源供給缺口加劇。此前GGII預測，2025年中國鋰電池出貨預計較2020年增長近5倍，這意味着，之前上游供應鏈的擴張規模已經遠不能滿足需求。
行業數據顯示，2021年六氟磷酸鋰行業總需求量為6.5萬噸，結合目前市場存量產量，缺口為0.6萬噸，2022年缺口為1.7萬噸。此外，電池級碳酸鋰的需求年複合增長可達50%以上，拉動的了碳酸鋰的價格和需求的整體上漲。目前國內碳酸鋰的供需仍存在缺口，業內的判斷2021年碳酸鋰產能缺口將達5%-10%，年內供需緊張局面很難改變，以碳酸鋰為代表的上游材料價格上揚漲勢或將維持。據生意社價格監測，截止9月28日，工業級碳酸鋰華東地區均價為167800元/噸，與月初相比上漲了40.77%。分析認為，國內四季度鋰資源受限仍無法緩解，年底前碳酸鋰市場仍有需求缺口存在間，預計短期碳酸鋰價格仍處於上行態勢。
後市展望：
鋰礦市場行情雖然持續走強，本輪供給需求的錯配週期將持續，鋰精礦有望維持高位並衝擊2016年曆史高點。雙控背景下企業限電限產，鋰電材料持續緊平衡；多地加碼雙控舉措，內蒙古石墨化產能持續收緊。短期內，石墨化產能供需緊平衡，負極和石墨化價格後市有望持續上漲。
新能源車指數目前估值較高，但新能源汽車產業鏈無論是上游還是下游，景氣度均處在較高階段，根據歷史經驗，四季度是銷售旺季，仍有不斷超預期的可能。儘管短期存在一些波動，從中長期配置的角度，在碳中和主線下，供求關係緊張的前提下仍有較好的投資價值。投資者可逢低佈局新能源車ETF（159806）。