8月6日,綠城房地產集團有限公司發佈關於“15綠城03”票面利率調整的公告。
資料顯示,15綠城03期債券發行於2015年,債券期限為7年,附第5年末投資者回售選擇權和發行人票面利率調整選擇權。發行前5年票面年利率為5.16%。根據目前市場情況,綠城決定下調本期債券票面利率,在債券存續期後2年票面利率為3.80%。
受新冠肺炎疫情的衝擊,房企融資環境出現鬆動。市場基準利率都在向下,債券市場整體上利率下行。因此,規模房企的市場定價能力也更為主動。今年以來,萬科(SZ.000002)、華夏幸福(SH.600340)等企業均有類似動作。如華夏幸福下調2018年公司債(第二期)利率,由7.15%降至4.4%。
業內分析指出,通過大幅調低票面利率的方式,讓存續債券持有人回售,然後以更低的利率發行新債,可以降低企業融資成本,優化債務結構。
但另一方面,利率下調也使得投資者收益減少,由此也引發了他們的抗議。此前,金地集團(SH.600383)擬將“18金地 03”公司債券利率由5.29%大幅調降至1.50%,引發市場爭議。在上交所向金地發出問詢函不久,金地最終撤銷了降息決定。