近日隨着市場對疫情的擔憂，醫藥股明顯走強。此外，隨着字節跳動高調的海外擴張，以及遊戲行業延續的中報高增長，資金的關注度也都齊刷刷地被抖音概念，以及遊戲概念所吸引，導致了這些領域個股的短期爆發。
然而俗話説得好——買在分歧，賣在一致。人多的地方往往有泡沫，往往意味着短期利潤的兑現。而短期邏輯未經市場發現，投資者還存在預期差的板塊，則往往能夠出現一些不為一般投資者所知的“黑馬”，具備超額收益的機會。
大消費板塊就是具備這樣的預期差的“潛力資產”。大家可能覺得像白酒、啤酒那些大白馬之前不是已經漲了一波了嗎？何來預期差？且慢，大消費的內涵有很多，還遠不止食品飲料。
我們以家電為例吧，在五一之後的一段時間裏面，隨着各地疫情逐步過去，加上夏季到來，渠道端的空調銷售數據其實是有強勁反彈的，終端價格降幅收窄，渠道端及工廠端的拿貨和備貨信心提升都比較明顯。而且5月份格力、美的、海爾三家大型白色家電廠商內部還有發出一些出廠提價的信號，加上今年產品都要滿足新的能耗要求，無形中也具備提價動力。機構預計，下半年以空調為主的白色家電價格同比正增長的可能性非常大。然而反觀以格力為代表的白電企業股價，自3月低點以來幾乎沒有太大漲幅，表明市場資金還沒有充分意識到行業向好的機會，因此存在較大預期差。
與家電類似的還有以酒店、餐飲為主的社服板塊。隨着新冠疫情的爆發以及嚴格的人流限制措施，可以説受影響最大的行業非酒店、餐飲、景點莫屬。我們以錦江酒店為例，在3月末砸出低點後，到現在股價的修復也才10%的漲幅，明顯弱於許多食品飲料以及醫藥股。但與之相反的是行業數據卻環比一直向好，酒店龍頭的修復程度已經達到了同期的65-70%，可見公司股價的走勢未能反映出行業高頻數據的變化。再加上近期免税牌照放開，使得許多零售商有機會轉型免税運營，其盈利預期有大幅提升空間。因此，社服板塊存在預期差，也是我們所説的“潛力資產”。
最後是農業。大家可能要被一路下行破30元的生豬價格給嚇到了，生豬養殖龍頭新希望4月份自股價見頂以來一直下跌，而牧原股份也陷入了漫長的橫盤。然而大家有所不知的是，生豬價格暫時跌破30元僅僅是由於此前農户壓欄以及集中出欄造成的短期供給擾動。隨着當前出欄生豬轉向體重不足，且因去年非瘟導致今年生豬出欄景氣度仍大幅度回暖的情況下，生豬養殖仍是值得關注的領域。當前如果國外有新冠二次爆發的話，生豬進口也會暫緩，也會進一步提升豬價。而且從長期邏輯來看，生豬養殖逐步由農户散養轉向現代化集約養殖，而且部分龍頭已經在提前佈局現代化豬舍及飼養環境等，成本優勢可期。機構也預計未來行業集中度有望提高，龍頭企業有望繼續分享行業發展紅利。
説了這麼多，到底具體什麼標的才是上面所説的“潛力資產”呢？我們將上面所提到的一些行業的“潛力資產”標的都彙總如下，方便投資者參考：
行業
股票名稱
股票代碼
家電
格力電器
000651
海爾智家
600690
美的集團
000333
社服
錦江酒店
600754
宋城演藝
300144
中國國旅
601888
農業
牧原股份
002714
新希望
000876
天康生物
002100
湘佳股份
002982
聖農發展
002299
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