A股最強“收割機”：網絡出貨猛如黑嘴 類莊股接力閃崩

本文轉自【證券時報網】；

6月11日，通常換手率極低的濟民製藥（603222）突然放出天量，全天成交額近16億元，換手率達到8.88%。此後，濟民製藥連續三個交易日一字跌停，眾多投資者遭“悶殺”。濟民製藥4月初就曾出現相似一幕，如今再度上演，背後緣由值得深究。

不止濟民製藥，類似情形近期頻現。6月3日，盛洋科技（603703）尾盤閃崩至跌停，當日換手率達到驚人的30%，其後連續4個一字跌停板；5月29日的陽泉煤業（600348）收出長長的上影線，其後陰跌不止；還有4月底、5月底的百合花（603823）……

證券時報·e公司記者調查發現，在濟民製藥、盛洋科技、陽泉煤業高換手率當日，均有多位所謂的“股市專家”在直播間、微信羣等渠道“吹票”，誘導普通投資者買入，配合莊家出貨。有消息顯示，這些“股市專家”的團隊服務於莊家，收取佣金，同時還存在着向學員收取幾千到數萬元不等的學費的行為，可謂“兩頭通吃”。

業內人士將該種方式稱為“網絡出貨”，現在幾成標配，性質惡劣程度比傳統“黑嘴”更甚，宛如“收割機”。

濟民製藥6月16日晚間公告稱，經公司、控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人自查，各方均未策劃、參與該事件，亦未授意他人策劃、參與網絡薦股，與該事件無任何關聯關係。

莊股“悶殺”投資者

江蘇的楊先生有20多年投資股市的經驗，沒想到在濟民製藥上吃了大虧。6月15日，在濟民製藥連續第2個跌停的時候，他向證券時報·e公司記者講述了被套路的全過程。

大概兩個月之前，楊先生無意間點擊了一個鏈接，進入了“第一聯盟”的課堂，直播間的老師正在推薦個股。其他投資者向證券時報·e公司記者反映，該課堂也被稱為“第一牛散俱樂部”。“第一聯盟”一般每天開三次直播講課，上午開盤、下午盤中及晚上。

“第一聯盟”的各位“老師”級別不同，對學員的收費也不同。王希煜自稱“王校長”，收費12880元；於翔綽號“於大頭”，收費9880元；陶雲鵬就只稱作陶老師了，收費6800元。楊先生向助理趙丹丹的銀行賬號轉賬9880元，成為了學員。

根據“第一聯盟”直播間，上述“老師”輪流講課，楊先生先後跟隨買入了青島啤酒、長電科技等多隻個股，總體來説賺錢的股票多一些。尤其是長電科技，買入後就實現了漲停，楊先生投入100萬元賺了10萬元，嚐到了甜頭。長電科技當時接近兩個漲停，楊先生説起此事還有些遺憾。證券時報·e公司注意到，長電科技4月30日漲停，五一假期後第一個交易日5月6日大漲8%。這兩日，芯片概念股大漲，長電科技的表現與板塊整體一致。

5月22日，“第一聯盟”直播間推出了一隻“調研票”——百合花。他們口中所謂“調研票”，指的是長期研究並經過對公司的調研，掌握了內幕消息。“老師”在5月22日盤前鄭重推薦了百合花，強調該股即將大漲，號召買入。當天，百合花開盤後漲幅迅速衝擊至近7%，而後閃崩跌停，換手率達到10%。次日，百合花一字跌停。

上課時，王希煜將百合花事件的責任推給下面員工，並表示已經將該員工開除，以後絕不會再出現這樣的事情，不少“投資者”表示原諒。在直播課堂推薦百合花時，楊先生有其他事情耽擱了，沒有買入而躲過一劫。

6月11日早上，楊先生沒有錯過王希煜校長的直播課，後者推薦近期的第二隻“調研票”。集合競價階段，王希煜故弄玄虛，稱今日大盤走勢“還不錯，符合預期”，助理將在9:25準時將個股代碼發到羣裏。“還有兩分鐘”、“還有一分鐘”，王希煜在直播間倒計時，要求大家準備好以開盤價買入該股。9:25，楊先生收到了代碼：603222濟民製藥。

“濟民製藥產能已經爆發”、“合作疫苗有重大突破”……在另一位投資者發給證券時報·e公司記者視頻中，王希煜用極具感染力的腔調嘶吼，鼓動學員繼續買入濟民製藥。王希煜在講課時並不會露臉，屏幕顯示的是行情軟件中的大盤及個股的走勢。“加油幹”、“兄弟們今天很給力”、“今天這隻個股100%漲停”……王希煜聲音的衝擊力十足，不斷引誘學員買入。

楊先生心想，王希煜稍早推薦的百合花垮掉了，這次再垮掉的可能性不大。這一次，楊先生以開盤價54.45元的價格買入了近4萬股，耗費資金超200萬元。“他根本不給你反應的時間，説了代碼之後要求馬上買入，然後把截圖發給助理。”楊先生對證券時報·e公司記者説，“如果有時間冷靜下來思考一下，絕對不會買濟民製藥。”

濟民製藥很早之前就被質疑為莊股，前不久還陷入“盜號接盤”的風波，楊先生看到過相關報道，但短短几分鐘的時間，他無法將這些信息聯繫在一起。次日，濟民製藥一字跌停，楊先生加入了“6·11濟民製藥受騙羣”，羣裏遭遇和他相似的投資者還有很多。至記者發稿，濟民製藥已經連續三個一字跌停板，楊先生無法賣出，賬面虧損28.5%，金額達60萬元。

網絡出貨性質惡劣

遠不止濟民製藥，近期引起廣泛關注的類似案例就包括盛洋科技、百合花、陽泉煤業等。通過直播薦股的方式配合莊家出貨，手法上和傳統“拉人頭”相比並無更加高明之處，卻十分好用。直播的方式，更直觀，更具誘導性，容易讓人在短時間內缺乏思考的情況下買入，淪為接盤俠。

這樣的玩法在濟民製藥已經是第二次了。4月初，證券時報·e公司就曾有過詳細報道，多地投資者在同花順的股票賬户集體被盜，持倉股被清空後全倉買入了濟民製藥。當天，亦有大量微信羣或人員薦股濟民製藥，稱主力即將配合拉昇，甚至承諾保底收益。部分投資者未經受住誘惑全倉買入，次日便遭遇一字跌停，損失慘重。

盛洋科技鬧出了更大的動靜，莊家的吃相非常難看。盛洋科技5月18日~5月25日連續大漲，5月26日閃崩跌停，之後又連續拉昇。6月3日，盛洋科技早盤多次衝擊漲停未果，尾盤時段卻突然閃崩。之後4個交易日，盛洋科技連續一字跌停。有多位投資者反映，盛洋科技此番走勢背後，有薦股團隊專業運作。箇中情形，與前文所述濟民製藥類似。

盛洋科技6月4日晚間公告，稱公司收到多位投資者反映，存在着以陳風為代表的團隊在6月3日盤前、盤中通過社交軟件向股民推薦買入公司股票的情形。公司也已關注到網絡上出現了關於該事件的媒體報道。經公司、控股股東、實控人、董監事及高管自查，各方均未策劃、參與該事件，亦未授意他人策劃、參與該事件，與該事件無任何關聯關係。

證券時報·e公司亦曾曝光了發生在陽泉煤業的“套路”接盤事件，當時也是有團伙分工的組織人員，在微信羣、直播等渠道召集廣大投資者，通過前期預熱，在5月28日早晨開始接連發布羣消息、直播喊麥等形式號召部分投資者高價掛單買入陽泉煤業。其後，陽泉煤業陰跌不止，受蠱惑買入的投資者無處訴説。

業內人士將上述方式稱為“網絡出貨”，現在幾成標配，性質惡劣程度比傳統“黑嘴”更甚。

此外，前文已經提及，王希煜等人在開設直播課堂的過程中存在向學員收費的情況，從受害者曬出的轉賬記錄來看，從幾千元到數萬元不等。一張海報顯示了王希煜的收費情況，基礎權益12880元，每月推薦2~4只股票，各類指標及課件免費發放；升級權益28880元，每月4~8只股票，可添加老師親自診股；VIP權益46660元，每月8~12只股票，有機會通過考核升級為老師助理。

來自東北的投資者張偉（化名）向證券時報·e公司記者反映，即便沒有繳納學費，也可以聽課。這位投資者躲過了學費，沒能躲過濟民製藥。年初受疫情影響，張偉在家無聊就開始了股票投資，為了開通科創板交易權限，把家中全部積蓄，包括母親大半輩子積攢的15萬元，共計50餘萬元轉進了證券賬户之中。也是在6月11日，張偉受王希煜誘惑全倉買入了濟民製藥，被狠狠上了一堂課。

“現在家裏生活費都快沒着落了。”張偉哽咽的對證券時報·e公司記者説，“老孃不識字，把錢都交給我管理，現在都不敢給她説。”

另有尚難以完全證實的消息顯示，薦股團隊會從莊家那裏按照交易額收取佣金，比例在10%以上。若按此計算，薦股團隊獲利極為豐厚。

投資者維權艱難

張偉在濟民製藥受騙羣裏較為活躍，積極蒐集大家提供的資料並整理，一遍一遍地發佈投訴渠道，希望發動集體的力量去維權。但是，張偉去當地公安機關報案，和民警聊了三個多小時也沒能被立案。從羣裏反饋的情況來看，全國各地的受害者被立案的寥寥無幾。

證券時報·e公司4月初報道的“盜號接盤”受害者周先生當時也進行報案，但至今仍未見任何進展。從公開渠道來看，濟民製藥4月初事件、盛洋科技薦股出貨事件等均沒有新的進展。一種觀點認為，雖受蠱惑，但具體交易由投資者自行操作，風險應該自擔。

眾多受害者顯然無法接受這一觀點，他們還在努力，希望能夠維權。但是，網絡直播的“老師們”信息缺失，上市公司澄清與此無關，維權對象難覓。

證券時報·e公司記者梳理發現，在濟民製藥及盛洋科技事件中，不僅有王希煜團隊，進行直播薦股的還有張泓斌、秦牛俱樂部等，他們之間是否存在關聯，不得而知。在濟民製藥、盛洋科技連續大跌之後，這些“老師”也統統消失不見，當時的直播鏈接已處於“404”的狀態。

不過，有投資者發現，深圳凱富創業投資企業（有限合夥）（下稱“凱富創投”）的出資人包括“王希煜”，持有份額5.41%。此處的“王希煜”，與第一聯盟中的“校長”王希煜是否為同一人，尚無確切的證據來證明。

天眼查顯示，凱富創投成立於2015年，註冊資本3700萬元。證券時報·e公司記者撥打了凱富創投工商登記電話，工作人員在聽到王希煜的名字時便迅速掛掉了電話，此後接通便稱不知道凱富創投。

天眼查數據顯示，凱富創投的執行事務合夥人為深圳市塔蘭特投資管理有限公司（下稱“塔蘭特投資”），證券時報·e公司記者進行了電話採訪，對方未否認王希煜為凱富創投的股東，並表示，“他（指王希煜）自己做的事情和我們（指塔蘭特投資）是沒有關係的，這個應該在凱富是可以查得到。”記者想進一步確認兩個王希煜是否為同一人，對方以“正在開會”為由掛斷了電話。

天眼查數據還顯示，凱富創投最大的出資人為徐留勝，持有份額21.62%。此處的徐留勝，大概率為知名牛散徐留勝，不過相關證據還需要進一步確認核實。

回到濟民製藥等個股，本身即具有明顯的莊股特徵，在缺少基本面的支撐下，股價走勢迥異於大盤。網絡出貨，亂象已起，亟需重拳整治。投資者也需保持理性，研究公司基本面，尊重市場規律，理性投資，增強抵抗誘惑的能力。