川財證券連收3張罰單？從副總裁到投資經理一起罰，到底該咋看？

12月9日根據紅星新聞的報道，川財證券有限責任公司收到三張罰單，川財證券副總裁吳瓊、固定收益部總經理安健和固定收益部投資經理趙彤均受到處罰，內容均涉及債券交易業務和經營管理問題。四川證監局表示，川財證券在債券交易業務過程中，主要存在以下問題：

一是債券交易業務部門經營管理混亂，債券交易部門崗位人員未有效隔離和管理，債券交易的投資決策、交易執行、風險控制、清算交收等關鍵崗位存在混合操作。

二是債券交易行為管控不足，部分業務人員利用個人通訊工具詢價，部分交易詢價記錄缺失，個別交易存在先成交後申請的情況。

三是交易對手和交易債券管理不到位，資管產品投資債券的交易中，存在買入的債券未入池公司債券池白名單的情況。

固定收益部總經理安健和投資經理趙彤對第一、二條違規行為負責，副總裁吳瓊對以上違規行為均負責。這不是川財證券第一次被罰了。2019年09月16日，四川證監局對公司總裁助理、資產管理部總經理王海陽出具警示函，且對川財證券有限責任公司責令整改。指出川財證券在資產管理業務、自營業務均存在違規現象。

川財證券被罰我們該怎麼看呢？説實在的，監管層對川財證券的三張連續罰單，實際上對於整個證券市場來説具有非常重要的意義，為什麼這麼説呢？

首先，今年以來伴隨着整個資本市場的高速發展，我們看到基本上各大證券公司一改之前的頹勢，甚至於開始大規模招人，以至於我們看到在今年的校招上面，證券公司成為了校招非常主力的一個部分，由於市場的相對較好，給證券公司的發展提供了比較堅實的基礎，所以在這樣的情況下，證券公司選擇大規模招聘人員，但是問題也就是因為大規模招聘而逐漸埋下的。因為對於整個證券業來説，證券業是一個非常高門檻高收入的行業，對於從業人員的專業化水平要求是非常高的，然而由於整個證券業的過快發展，實際上對於整個證券市場來説並沒有足夠的時間來儲備足夠專業化和合規的人才。所以我們看到今年不少證券業在擴張的過程之中都留下了巨大的隱患，甚至出現了證券業發展不規範的現象，這才是川財證券連收三張罰單的重要原因所在。

其次，我們要明白的是當前整個證券市場實際上處於一個兩極分化的過程之中，證券市場很多的頭部業務基本上都被頭部券商所壟斷，對於中小券商來説，現在的情況就是想方設法的去搶奪市場，搶奪生意，證券公司逐漸培養成了和消費類企業類似的場所，大量的券商瘋狂的市場搶佔，這也必然導致了整個證券市場的良莠不齊，有些證券公司為了獲得生意，故意在自己的產品上面放水，將一些不符合資質的投資者引入到產品之中，目的是為了提升自己的盈利水平，而我們看到川財證券當前的問題也就是在這裏。

第三，川財證券連續三張罰單，我們到底該怎麼看？對於整個市場來説，川財證券這個僅僅是一個開始代表國家已經開始對這些不合規的市場出手了，通過各種處罰和市場合規手段來推動整個市場進入更加規範化發展的軌道，將一些風險隱患和不安全因素從市場上排除出去，所以我們有充分的理由相信未來證券業的監管一定會越來越嚴格，對於市場的合規的零容忍態度也將會持續下去，所以川財證券的罰單只是一個開始而不是結束。