截至4月6日，科創板254家公司中已有93家公司披露年報，機構持倉詳情和調倉路徑隨之浮出水面。
21世紀經濟報道記者梳理發現，科創板2020年第四季度機構持股路線圖中，計算機和電子行業的龍頭股受機構投資者的重點加倉，但QFII、社保兩大二級市場穩健投資者則敏鋭捕捉到了市場變化，從抱團明星股中撤退，而果斷轉投化工等週期股。
此外，朱雀、景林等百億明星私募動向方面，醫藥、環保、光伏等多個行業的龍頭企業在2020年第四季度獲得大舉加倉，在部分個股中甚至出現單個私募旗下多隻產品集中入駐的盛景。
整體來看，機構配置科創板股票的熱情仍然較高，部分A股稀缺標的成為機構的重點持有對象。
據數據顯示，截至2020年年底，254家公司中有215家獲得機構持股。
從機構持股佔公司流通股比例看，超過50%的有17家公司，其中西部超導、金山辦公、心脈醫療、天奈科技、海爾生物5家公司的機構持股佔流通股比例均超過七成。
機構持股市值方面，有4家公司的機構持股市值超過百億，金山辦公、中微公司、西部超導、中芯國際位居前列、
而在2020年四季度持股變動方面。數據顯示，剔除2020年第四季度上市的科創板企業，共有111家公司獲機構加倉，73家公司減倉，32家倉位不變。
整體來看，業績確定性和標的稀缺性是不少機構加倉的主要考量。入圍科創板50指數的個股獲得機構的重點關注，尤其是多隻科創板ETF50指數基金的發行為這些個股帶來了資金增量。
以機構主力公募基金為例，中國通號、中芯國際、瀾起科技、晶晨股份和西部超導成為2020年四季度公募加倉規模居前的個股，其中中國通號和中芯國際當期整體增持規模均超了1億股。
中國通號2020年第四季度獲公募基金整體增持近2億股，從明細來看，其主要受益於入圍科創板50指數，因此獲得多隻公募基金指數型基金的大量增持。中國通號2020年年報顯示，公司克服新冠疫情影響，營收和淨利潤均實現了穩健增長。
2020年中芯國際經歷了業績大反轉，實現淨利潤43億元，一舉“摘U”。鑑於良好的業績和其在產業鏈中的不可替代性，中芯國際第四季度獲得多個機構的大舉增持。公募基金當期整體增持超過1億股。值得注意的是，投資風格備受爭議的網紅基金經理蔡嵩松攜其管理的諾安成長去年底共持有中芯國際5572萬股，成為其第一大流通股東。持股數量比第二名的銀河創新成長高出一倍多。而銀河創新成長基金也曾因重倉半導體備受爭議。中芯國際今年以來股價呈震盪之勢，最新收盤價較去年四季度以來的高點已下跌近兩成。
除了公募基金，國家集成電路產業基金、新加坡政府投資有限公司(GIC PRIVATE LIMITED)、中國保險投資基金(有限合夥)及中國國有企業結構調整基金均新進位列成為公司前十大股東。
部分疫情受益股也被重點關注。疫情期間，在線辦公加速滲透，金山辦公同時被公募基金、QFII、社保基金等眾多機構相中，其在增持股數、增持市值均位列第一。
金山辦公2020年的業績表現亦是十分亮眼。公司在去年營業收入為22.61億元，同比增長43.14%；實現淨利潤8.78億元，同比增長119.22%。
“科創板上市主力企業就是計算機和電子行業。當然，從另一個角度看，計算機和電子行業也的確是市場追捧的主要方向，因為這些都屬於高端製造業，屬於擁有技術壁壘的硬科技領域。”中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林在受訪時表示。
社保、QFII聚焦醫藥醫療
較之於公募基金重倉成長型科技股的風格，以穩健風格見長的社保和QFII在去年四季度投資思路有所調整，在生物醫藥、化工和科技公司方面均有側重。其中，備受關注的玻尿酸龍頭華熙生物受到了眾多QFII和社保基金的高度關注。
截止2020年年末，QFII出現在17只科創板股前十大流通股東名單中，合計持股量2641.93萬股。去年第四季度，QFII新進成為安集科技、雲湧科技、大地熊、金宏氣體、先惠技術、君實生物-U等14家公司的前十大流通股股東。
與2020年第三季度QFII持股科創板公司情況對比發現，海爾生物、華熙生物、心脈醫療等明星醫藥股依舊受QFII青睞。QFII持有比例最多和持股數量最多的是華熙生物，持股量佔流通股比例接近10%，持股超過900萬股，前十大股東中有3家QFII集中現身。天合光能、海爾生物持股量緊追其後。
業績方面，QFII持有個股中，安集科技和海爾生物淨利潤均實現了同比翻倍增長。市場表現方面，海爾生物今年以來累計漲幅超3成，表現最好，心脈醫療、華熙生物等分別上漲超10%。
截至2020年期末，社保基金現身10只科創板股前十大流通股東名單中，合計持股超過1600萬股。10家的數據較2020年第三季度末的26家收縮明顯。社保基金比例居前的是鍵凱科技，持股佔流通股比例為4.55%，其次是華熙生物，社保基金持股比例為4.19%。持股數量方面，社保基金持股量最多的是西部超導，共持有682.5萬股。西部超導、鍵凱科技在證監會行業分佈中均屬於化學原料及化學制品製造業。
對此，盤和林稱，“QFII和社保偏重於長期投資，並遵循估值原則和週期規律。受益於全球擺脱疫情，經濟復甦，再疊加歐美國家極度寬鬆的狀況，出現了大宗商品牛市，這種牛市導致了週期股投資機遇。想來QFII和社保也是看到了經濟週期的特徵。”
朱雀抱團出擊明星股
市場嗅覺靈敏的明星私募大佬們對科創板公司的持倉情況，也備受市場投資者關注。
從A股公司披露的年報來看，截至2020年年末，國內百億級私募對多隻科創板個股進行了加倉。
公司年報顯示，海爾生物自2019年9月份獲北京磐灃投資管理合夥企業(有限合夥)-磐灃價值私募證券投資基金新進流通股789.24萬股，至2020年年末為止尚未增持或減持，持股比例4.36%，2020年年末持股市值5.15億元，為海爾生物第四大流通股股東。
另一家環保行業的科創板公司——金達萊，則被私募巨頭朱雀相中，並在去年第四季度大額新進其流通股。
具體而言，金達萊前十大流通股股東中，朱雀佔據八大席位，合計持股佔流通股比例24.17%，年末持股市值為5.08億元。朱雀8個席位中排在首位的是“朱雀基金-陝西煤業-陝煤朱雀新經濟產業單一資產管理計劃”，該基金為陝煤向朱雀定製的私募資管專户，持有611.96萬股。除了“自己人”抱團，還拉來了客户，這一場景非常少見。
金達萊是國內創新型水環境治理綜合服務商，長期專注於解決生活污水、工業廢水處理的痛點、難點，其曾是一家新三板上市公司，於去年11月正式登陸科創板。公司2020年實現營業收入9.71億元，同比增長24.81%；實現淨利潤3.87億元，同比增長50.09%。
同一時期，朱雀還新進了大量的聖湘生物流通股。聖湘生物前十大流通股股東中，朱雀坐擁四個席位，合計持股佔流通股比例為5.69%，持股市值為2.16億元。
近日，上海地區百億級老牌私募景林資產在2020年第四季度加倉天合光能。截止期末，景林資產持股佔流通股比例增至2.68%，成為天合光能第二大流通股股東，2020年末持股市值達1.87億元。
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（文章來源：21世紀經濟報道）