年內127家註冊制擬IPO企業撤單

　　目前，中證協公佈的年內第四批19家IPO現場檢查企業中，已有三家企業撤回申請。記者根據交易所數據統計發現，年內共計有127家註冊制下排隊IPO企業因撤回申請而終止審核。今年以來，監管機構多次強調中介機構要歸位盡責，同時進一步完善體制機制，着力提升監管有效性，督促證券公司主動歸位盡責。

　　新一輪現場檢查三家撤單

　　8月4日晚間，上交所網站顯示，浙江衣拿智能科技股份有限公司科創板IPO終止審核。這是年內第127家因發行人撤回發行上市申請或者保薦人撤銷保薦而終止審核的註冊制下擬IPO企業，《經濟參考報》記者根據滬深交易所披露的IPO發審信息統計發現，截至8月4日發稿時，創業板年內終止審核的企業有78家，其中因撤回而終止的有73家；科創板年內終止審核的企業有58家，其中因撤回而終止的有54家。

　　值得注意的是，7月初，中國證券業協會公佈了新一批擬IPO企業信息披露質量抽查名單，涉及19家公司，目前已有三家公司主動撤回申請。7月28日，深交所網站顯示，來邦科技股份公司IPO審核狀態變更為“終止”，該公司提交創業板IPO上市申請後於6月23日獲深交所受理，從受理到撤單僅時隔一個多月。稍早之前的7月22日，上海醉清風健康科技股份有限公司、上海卡恩文化傳播股份有限公司也相繼撤單，兩家公司受理日期分別是今年6月24日和4月21日。公開資料顯示，來邦科技、卡恩文化、醉清風的保薦機構分別為東北證券、招商證券和信達證券，為其提供審計服務的會計師事務所均為容誠會計師事務所。

　　終止審核不意味着“一撤了之”，存在違規行為的擬上市公司和保薦機構撤單後仍面臨追責。

　　7月26日，深交所發佈《關於對廣東詠聲動漫股份有限公司給予通報批評處分的決定》，該決定指出，在發行上市申請過程中，詠聲動漫存在違規行為。深交所網站顯示，詠聲動漫今年1月29日申請撤回發行上市申請文件，深交所2月1日決定終止對該公司首次公開發行股票並在創業板上市的審核。

　　同日，深交所發佈《關於對保薦代表人林俊健、郭斌元的監管函》，監管函指出，2020年7月7日，深交所受理了華泰聯合證券有限責任公司推薦的廣東詠聲動漫股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市申請。林俊健、郭斌元作為華泰聯合證券有限責任公司指定的項目保薦代表人，履行保薦職責不到位，存在以下違規情形：一是對發行人動漫玩具業務內部控制有效性的相關核查工作不到位；二是未對實際控制人賬户大額異常資金流水保持充分關注並予以審慎核查。據悉，上述行為違反了《深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則》相關規定，深交所依規對其採取書面警示的監管措施。

　　“看門人”責任不斷壓實

　　在穩步推進註冊制改革的背景下，監管層態度十分明確，註冊制絕不意味着放鬆審核要求，資本市場“看門人”責任不斷壓實。

　　7月9日，證監會發布《關於註冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》，對註冊制下證券公司投行業務歸位盡責作出全面部署和安排。證監會表示，註冊制試點以來，證券公司內控水平和投行業務執業質量總體有所提升，但也暴露出不少問題，一些證券公司尚未真正具備與註冊制相匹配的理念、組織和能力，內部控制不完善，項目遴選不審慎，核查把關不嚴格，影響上市公司質量和行業形象。為此，有必要綜合施策、標本兼治，推動證券公司持續提高執業質量，為穩步推進全市場註冊制改革積極創造條件。

　　復旦大學中國金融法治研究院副院長、泛海國際金融學院教授施東輝認為，高度市場化的註冊制需要一整套為其保駕護航的制度體系，包括歸位盡責的中介機構、規範成熟的機構投資者、暢通便利的退市渠道，以及對欺詐上市等違法行為一究到底的法律訴訟機制和行政執法機制。

　　川財證券首席經濟學家陳靂對《經濟參考報》記者表示，從國內保薦機構質量的總體情況來看，還存在着比較明顯的差異，一些專業能力強、認真敬業的團隊，其保薦項目非常優質，上市公司也得以通過成功上市融資發展。但也有一小部分團隊僅把利益放在第一位，在項目上弄虛作假、缺乏敬業精神，受到了監管機構的處罰。

　　他指出，中介保薦機構作為看門人，首先必須要具備誠信敬業的品格，並做長期的宣導教育，在信息披露上奉公守法。第二要加強專業能力，對一些財務報表的造假有足夠的識別力，發現問題並主動向關聯方提示風險。第三，在發行層面加強業務溝通，努力從擬上市企業的中長期戰略發展角度進行輔導，真正輔助企業高質量成長。