楠木軒

葉飛被抓:涉A股背後操縱團伙,曾捅爆多家上市公司黑幕

由 緱風彩 發佈於 財經

文 | 金角財經,作者 | 金三福

“A股揭黑英雄”葉飛被抓了。

剛剛,證監會通報相關人員惡意操縱“南嶺民爆”“今創集團”“昊志機電”等股票價格案,葉飛也牽涉其中。

這個讓上市公司“裸奔”的男人,在今年5月突然宣佈,要每週曝光一家A股上市公司違規“市值管理”,總共爆18家,引發市場對“中國資本市場最大規模聯合坐莊案”的熱議,一時間A股人人自危。

如今塵埃落定,曾經的“A股揭黑英雄”,揭出來的黑幕都在被坐實。但同時,他自己也深陷漩渦——葉飛也是編織黑幕的一員。

操縱股價的神秘團伙、配資做局、掮客與黑嘴...更大的黑幕,正在露出水面。

01

證監會這次一鍋端式的調查,引子是“中源家居”“利通電子”被惡意操縱股票價格案。而葉飛,正是前期爆料“中源家居”等個股操縱,引發股價異常波動的起點。

這位昔日過氣私募冠軍,為什麼要突然爆料?

證監會的調查結果證實,是為了錢。

事情要從5月9日説起,葉飛發微博稱,A股上市公司中源家居以市值管理的名義找到盤方,他作為中間人撮合機構接盤,但事後合作盤方賴賬不付尾款,導致他被下家催要幾百萬尾款。

但他還沒收到上家的費用,葉飛要求中源家居,必須安撫好他,否則就實名舉報。

微博裏,他寫道:“咱們看誰會玩命,上一個我實名舉報的是華鈺礦業,已經被證監會調查 ST了。你們要是想成為ST,那就走着瞧吧。”

按這個意思,葉飛覺得自己遭遇了黑吃黑,索性魚死網破,在微博實名爆料,稱上市公司與盤方合謀,並牽扯出多家上市公司以及機構。

中源家居否認“三連”:沒有,沒接觸過,不認識

對於這樣的爆料,5月13日,中源家居的回應是:沒有用任何形式開展“市值管理”,而且高管們也沒和葉飛接觸過。

中源家居董秘張芸還通過媒體喊話:公司與葉飛沒有任何業務往來,未參與任何市值管理行為。此事已向浙江證監局、上交所備案。

5月15日,葉飛回應中源家居:我們都是通過中間人來往,如果我們直接來往,説明足夠信任,還會舉報你嗎?

此前一天,葉飛還爆猛料:中源家居打算100萬收買他。目前,這一消息還有待證實。

有關中源家居的爆料,目前尚未查實。但可以確鑿的是,去年至今,中源家居出現幾波暴漲暴跌,投資者損失慘重。

當時,有不少投資者聲稱遭遇了“殺豬盤”,但始終缺乏證據。

此後,葉飛繼續放狠話,準備用40天時間,爆料18家公司的黑幕,“數據資源有幾百個G”。

葉飛説,本來想曝光58家上市公司

根據葉飛最新微博,他原計劃爆料58家上市公司,但因為不想被整個行業拉黑,最終決定只爆18家。

據初步梳理,這18公司分別為中源家居、起步股份、ST眾泰、力鼎光電、眾應互聯、通裕重工、辰安科技、凱盛科技、維諾信、東方時尚、天宜上佳、今創集團、國軒高科、昊志機電、華鈺礦業、利通電子、祥鑫科技、隆基機械和法蘭泰克,經過葉飛爆料引發關注,這些上市公司被股民戲稱為“葉飛概念股”。

這其中,中源家居、今創集團、昊志機電、利通電子,都是本次證監會打擊的股價操縱案中,違法團伙的目標企業。這些團伙通過連續交易、對倒和控制輿論等方式操縱股價,編織殺豬盤,大肆在股市吸股民的血。

彼時,葉飛在其微博中表示自己毫無私心:“我説的這些都是行業內大家都知道的潛規則而已,只是別人被騙了就以和為貴,不敢魚死網破。可能是性格問題吧,我不喜歡被騙。我做人特別真實。”

高明的騙子,都需要先騙過自己。

02

索羅斯把世界經濟史稱作“一部基於假象和謊言的連續劇”。

而金融市場,無疑是經濟舞台上最亮眼的一隅。

“市值管理”,本來是一個金融行業的中性詞。我們來看看金融學課本里的解釋, “市值管理是上市公司基於公司市值信號,綜合運用多種科學、合規的價值經營方式和手段,以達到公司價值創造最大化、價值實現最優化的一種戰略管理行為。”

理想的情況下,上市公司的市值管理就是價值管理,公司通過合法渠道提升價值,維持業績增長和股價市值,公司股價反映其合理價值。

但是,現實中的金融,從來就跟課本里的“金融理想國”沒啥直接關係。

後來,這個詞變味了,它既是CBD摩天大樓之間的霓虹燈,也是紅燈區裏髮廊門口的霓虹燈。總之,看上去曖昧不明。

市場大部分時間是失效的,股價大部分時間都是忽高忽低,無法直接表現公司價值,特別是我們身邊的A股市場。

A股裏面,好公司不屑於做市值管理,那些公司基本面不好、靠融資度日、千瘡百孔的中小公司,特別是很多在退市邊緣的公司更迫切需要這種“市值管理”服務。

5月17日,葉飛曝光違規“市值管理”事件發酵後的第一個股市交易日,股市呈現極度分化情況:兩市有逾50股跌幅超8%,ST股板塊,超過90只股票跌停,暴跌和跌停的均為小市值股,市值多在百億以內。而被葉飛直接點名股票中,有6只跌停。

與之對應的是,茅台等大票藍籌股大漲。資金重新“寵幸”抱團股。這次,但斌終於説對了,確實利好茅台。

需要“市值管理”的公司,幾乎都把價值管理做成了“股價管理”,也就是操縱股價、坐莊收割。後來,一説“市值管理”,市場心照不宣地知道就是“坐莊”。這幾乎,變成了A股市場的特色。

A股市場中,“市值管理”的目的和手段都很多,目的不同,股價走向也不同,有先跌後張,先漲後跌,也有一直橫盤不波動的。但所有的目標,都是通過操縱股價來實現。

從葉飛的爆料可以看到,這個目前中國證券市場上最大規模的違規“市值管理”案,是眾多的利益方,包括盤方、代持方以及各個環節的中間人等“聯合坐莊”的結果。

而讓葉飛選擇“同歸於盡”的直接導火索,是3月31日那天中源家居高開之後大跌,而他為中源家居盤方尋找的代持方一個是某券商資管內部人士,另一個是某公募內部人士。

但公募機構那邊最終“臨陣脱逃”,沒有按原計劃幫莊家接盤。

葉飛作為市值管理的中介,也因此收不回中介費。所以才出現了“狗咬狗”的一幕。

03

在葉飛爆料的前幾天,A股市場上剛剛爆出兩則證監會處罰決定,其中,就有一出“殺豬盤”。

5月13日,廣東證監局披露一則行政處罰決定,被處罰人江麗芬,從2016年6月到2018年7月,短短兩年時間裏,先後操縱了8只股票,分別為姚記撲克、寶鋼包裝、康躍科技、蓉勝超微、彩虹股份、美爾雅、新勁剛、弘高創意。

江麗芬出生於1982年,住在廣東佛山,她的操作手法就是“快進快出”,一般在前一個季度買入,下一個季度就拋出。巧合的是,葉飛的手法也是這樣,甚至更加短促。他曾公開表示其股票持倉一般不會超過5個交易日,除非特別看好才會持有10天至15天。

而江麗芬在那2年時間裏,賺了709.2萬。但證監會的處罰決定上,江麗芬被罰了2221萬,差不多是所賺金額的3倍。

就在廣東證監局披露處罰江麗芬的第二天,另一個證券市場的大散户景華也被處罰了。

景華的風格則偏向長線,2016年3月31日,景華從當時的宏磊股份實控人戚氏家族手上接盤了57%的股份,共計1118.4萬股,花費超過3億元。

此後,宏磊股份更名仁東控股,景華持有的股份一路增持至3287.76萬股。

此後,景華的減持之路開始了。在2020年5月21日至8月12日期間,景華及一致行動人合計減持仁東控股1887.19萬股。

蹊蹺的是,減持行動開始沒多久,仁東控股便遭遇連續14個跌停的“大崩盤”。

粗略估計,從入局至基本清倉,景華從中獲利合計數億元。不過值得注意的是,此次景華的“罪名”描述為“涉嫌操縱仁東控股”,罰款也僅為500萬元,比起投資者的損失,可謂是九牛一毛。

而景華仍然持有約2887萬股,市值接近3.6億人民幣。

江麗芬、景華接連被罰,對於葉飛爆料事件來説,也是一個信號。

監管層的態度十分明確。

早在5月13日,葉飛爆料的當天,上交所就啓動排查,當天下午就向公司發出《監管工作函》。

證監會發言人對此事的回應表述嚴厲:

對於以市值管理之名實施操縱市場、內幕交易等行為“零容忍”,依法予以嚴肅查處,涉嫌犯罪的,及時移送公安機關。一旦發現上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關機構從事或參與相關違法違規活動,我會將一查到底、依法嚴懲,並及時向社會公佈。

5月17日,葉飛稱自己接到安徽某地税務局電話,讓他回去配合談話,鬧劇到此似乎告一段落,葉飛爆出了11家上市公司,偃旗息鼓,還對網上流傳的18家上市公司名單闢了謠,“我沒有披露十八傢俱體股票名單,誰亂寫名單,誰自己負責!”

葉飛也來個否認“三連”:我沒有,你亂寫,後果自負

但他明顯高估了自己的本事——天雷炸響以後,總得劈完妖魔鬼怪才算完,哪怕這妖魔鬼怪為自己畫了英雄的皮。

整改風暴飛速擴大,短短四個月,從違法違規的私募經理,到誘導投資的財經媒體,多起操縱案件告破。

自作聰明的葉飛,還是沒藏住狐狸尾巴。