本文轉自【上海證券報】；
週五，上證指數全天維持窄幅震盪，創業板指則延續近期強勢表現，盤中一度站上3000點。本週創業板強勢反彈超7%，周漲幅遠超其他主要指數。
本週市場情緒明顯回暖，局部行情較為活躍。前兩個交易日，滬深兩市成交量維持在8000億元以上，以白酒為代表的“抱團股”、新能源汽車概念股帶領反彈。週三，即使外盤大都以大跌收場，A股依然低開高走，走出了獨立行情。週四，鋼鐵、有色等週期股輪番表現。
盤面上，本週最明顯的特點就是多板塊輪動，活躍題材包括醫美概念、母嬰概念、汽車產業鏈等，以白酒、醫藥生物等為代表的機構“抱團股”也在一季報業績催化下，迎來大幅反彈，成為引領指數上攻的“引擎”。
此外，北向資金成為近期市場重要的增量資金。本週以來，北向資金合計淨流入超200億元。
機構“抱團股”紛紛反彈
昨日盤面上，鋼鐵板塊延續前一日的強勢，領漲兩市，醫藥生物、電氣設備、食品飲料等板塊也表現活躍。機構“抱團股”強勢不減，Wind茅指數漲超2%。“眼茅”愛爾眼科漲超10%，藥明康德、美的集團、海天味業、三一重工等漲幅居前。
昨日，醫療器械、醫療服務、新冠檢測概念股全線爆發，熱景生物以20%的幅度漲停，美諾華、大博醫療等多股漲停，英科醫療、邁瑞醫療等紛紛跟漲。
4月22日晚間，愛爾眼科披露一季報，公司一季度實現營業收入35.11億元，同比增113.90%；淨利潤4.84億元，同比增長509.88%。報告期內營業收入增長，主要系一方面公司經營規模擴大，各醫院營業收入穩定增長；另一方面是由於同期經營受疫情影響、可比基數較低所致。
近日，熱景生物、英科醫療、安圖生物等多家公司也相繼公佈一季報業績，其中熱景生物一季度淨利潤同比增長1172倍；英科醫療第一季度淨利潤增近28倍；安圖生物一季度淨利潤同比增加84.15%。
業內人士表示，自去年新冠疫情暴發以來，部分醫療防護、醫療器械公司業績就出現了爆發式增長。進入2021年，由於海外疫情還沒有得到有效控制，相關生物醫藥公司延續了去年的業績走勢。
北向資金再度迴流A股
昨日北向資金再度迴流A股，全天淨買入78.59億元，結束了此前連續3日的淨賣出。本週以來，北向資金合計淨流入超200億元。
4月初以來，在A股市場表現相對平淡的背景下，北向資金開始出現較大規模且持續的資金淨流入，尤其是本週一，淨流入163億元，為今年以來的次高值。中金公司認為，外資流入加速可能受到了近期美債收益率走勢反覆及人民幣匯率連續走強等多重因素影響。
北向資金近期重點增持了電子、金融、消費等行業龍頭。Wind數據顯示，近7日北向資金重點增持公司前5名分別為京東方A、平安銀行、興業銀行、歌爾股份和五糧液。
山西證券表示，近兩日深市指數強於滬市，北向資金流入也呈現“深強滬弱”狀態。隨着一季報業績陸續披露，指數整體市盈率有所下降，深市和創業板估值水平回到去年7月份快速上漲前水平，未來可更多關注深市和創業板市場的整體機會。
一季報業績對股價影響顯著
一季報業績已成為近期影響個股表現的重要因素。光大證券策略分析師張宇生認為，一季報業績是否符合預期，對核心資產股價有更加明顯的影響。其背後邏輯可能是，目前核心資產整體估值較高，一旦實際盈利增長不及預期，其股價或面臨更大的調整壓力。
從具體行業來看，光大證券認為，鋼鐵、輕工、化工行業一季報業績超預期可能性較大，這些行業在業績預報公佈後，整體盈利預測上調幅度較大。採掘、通信和傳媒則存在一季報業績不及預期的風險。
東北證券認為，目前市場缺乏方向感，熱點輪動也較快，投資者可關注一季報業績較好及機構增倉個股。行業配置上，建議聚焦貴金屬、“抱團股”中兼具碳中和題材的新能源、自主可控和安全主線的部分軍工芯片題材個股。
國盛證券認為，市場期待的一季報行情表現明顯不及預期，符合預期不漲或小跌、不及預期則大幅調整，使市場做多情緒持續陷入低迷。但隨着一季報披露接近尾聲，市場情緒已逐步趨於穩定，指數選擇方向的節點或將臨近。