【德訊證顧 午後異動】週末發重磅消息，東算西數不讓炒了？

雖然週末消息面上出現：要警惕有人藉着“東數西算”的旗幟蹭熱點、炒概念甚至進行利益輸送。此消息或對“東數西算”概念造成一定的負面影響，但在調整過後，一些錯殺的真正受益個股可能迎來更強勁的反彈。比如在中信建投看來，並非所有產業鏈環節均直接受益於“東數西算”，從因果關係來看，是應用決定了服務器、存儲器、數通交換機、數通光模塊等的需求，然後服務器、存儲器、數通交換機等的需求又決定了數據中心的上架速度以及上架率。

類比歷史，元宇宙概念在去年11月也被經濟日報批評過，不久後卻還是爆發了第二波行情。總之，上週“東數西算”概念股屬於情緒溢價特別高的階段，即個股的短線強度或優先於基本面，但調整過後， “東數西算”概念若能爆發第二波行情，那麼真正受益的個股或在那時更受資金追捧。

算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施。根據國家發改委數據，我國數據中心規模已達500萬標準機架，算力達到130EFLOPS，但隨着數字經濟的發展，全社會對算力需求仍十分迫切，預計中短期行業空間仍有望持續增長。

國家發展改革委高技術司負責人公開表示，數據中心產業鏈條長、投資規模大。通過算力樞紐和數據中心集羣建設，將有力帶動產業上下游投資。綜合公開信息，“東數西算”工程涉及包括土建工程、設備製造、基礎軟件、綠色能源等諸多環節，該工程在川投資額暫無公開數據。目前四川在建數據中心總投資超過1000億元。

快速發展的中國數字經濟，帶動了數據傳輸、存儲和計算等基礎設施領域建設需求，“東數西算”工程還有東西部區域經濟協同發展和實現雙碳節能目標的作用。當前穩增長窗口期兼具“補短板”和“促升級”作用的“東數西算”工程有望成為資金投入的重點方向。

加快構建“東數西算”一體化算力體系，信息通信板塊也將產生較大影響。據國家發展改革委高技術司負責同志介紹，要加強網絡設施聯通。加快打通東西部間數據直連通道，打造一批“東數西算”示範線路。優化通信網絡結構，提升國家數據中心集羣的網絡節點等級，提高網絡傳輸質量。國盛證券分析師宋嘉吉認為，結合當前全球科技發展趨勢，海內外科技巨頭紛紛加大投入，佈局均指向算力和流量的確定性機會，將帶動移動網絡建設力度，以5G為代表的信息通信及相關產業鏈將持續受益。

本次‘東數西算’總體規劃主要針對我國算力做出統籌規劃佈局，預計數字經濟新基建有望持續落地，對於提供算力的企業而言，可加快實現雲網協同並提升算力服務品質，降低網絡電力等成本，規劃算力資源更有針對性並提升資源使用效率；對於使用算力的企業而言，可享受更為便捷易用的算力服務、進一步降低上雲用數成本並加快實現數字化轉型。

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