「明日主題前瞻」構建新能源系統的關鍵技術 新型儲能裝機規模或存在八倍增長空間

【今日導讀】

【主題詳情】

需求或增加六倍，低成本優勢下該產品為過渡期重要階段，這家公司已圍繞製取、充裝、儲運打造產業生態鏈閉環

我國已經成為全球最大的氫氣生產國，近期工業和信息化部印發《“十四五”工業綠色發展規劃》，揭示氫能六大發展方向，並凸顯對綠氫更加重視，業內預期綠氫下一步將獲加快發展。

氫能已經成為應對氣候變化、建設脱碳社會的重要能源。伍德麥肯茲報告顯示，如果各國將全球變暖幅度控制在比工業化前水平高出1.5攝氏度以內，那麼到2050年對低碳氫的需求可能會增加六倍，達到5.3億噸。氫能上游可分為灰氫、藍氫、綠氫三類。綠氫由於完全沒有碳排放而具有較高的成長空間。但目前國內的氫氣生產主要來源於有着低成本優勢的石化企業灰氫資源，而藍氫則成為灰氫過渡到綠氫的重要階段。平安證券認為，副產氫是近期理想氫源。我國氯鹼、煉焦以及化工等行業有大量工業副產氫資源，足以滿足近期和中期氫氣的增量需求。相對來説，丙烷脱氫、乙烷裂解等獲取的氫氣濃度較高。到2022年，丙烷脱氫和乙烷裂解項目副產氫氣每年可供約36萬輛氫燃料電池車行駛。此外，隨着碳市場的推進，綠氫的需求逐步增加，未來大規模光伏發電或風力發電配套電解水生產綠氫將成為趨勢。

A股上市公司中，美聯新材子公司營創三徵建有全球首台套2兆瓦的氫能發電站，該電站利用公司自產的含氫尾氣進行發電及產出副產品氫氣。東華能源前三季度銷售氫氣1.18萬噸，公司表示目前通過PDH副產低成本高純度氫氣，競爭優勢明顯，並着力圍繞制氫、充裝、儲運和加氫，打造產業生態鏈閉環。佛燃能源已建成投運的佛山南莊站內製氫加氫加氣一體化站應用了光伏綠電電解水制氫技術，除了綠電制氫外，該站還配備了站內天然氣制氫設備。

構建新能源系統的關鍵技術，新型儲能裝機規模或存在八倍增長空間，這家公司已與寧德時代攜手佈局

國家能源局科技裝備司副司長劉亞芳在第六屆中國儲能西部論壇上表示，預計今年年底，我國新型儲能裝機規模將超過400萬千瓦。“十四五”是貫徹落實“雙碳”目標的戰略關鍵期，是我國能源清潔低碳轉型、高質量發展的重要窗口期，是儲能技術和產業發展的難得機遇期。接下來需要做好推動新型儲能規模化發展、鼓勵新型儲能市場化應用、加快完善新型儲能體制機制、積極開展新型儲能技術創新四個方面工作。

儲能是構建新能源系統的重要基礎和關鍵技術。據不完全統計，2021年上半年，國內新增新型儲能裝機規模同比增長超6倍，且裝機規模較大的項目數量達34個，是去年的8.5倍，輻射全國12個省份。此前，國家發改委、能源局聯合發佈《關於加快推動新型儲能發展的指導意見（徵求意見稿）》。根據該《指導意見》，到2025年，新型儲能實現從商業化初期向規模化發展轉變，在低成本、高可靠、長壽命等方面取得長足進步，裝機規模達3000萬千瓦以上。根據中關村儲能產業技術聯盟發佈的《儲能產業研究白皮書2021》，截至2020年底，電化學儲能的累計裝機規模約3.27GW。這意味着，在未來五年內，我國新型儲能的裝機規模至少存在八倍的增長空間。

A股上市公司中，盛弘股份面向工商業及電網側的儲能市場，推出模塊化儲能變流器；針對儲能系統集成市場，推出將電氣設備集成到集裝箱之內的半集成儲能系統產品。申菱環境有面向多種儲能技術的產品應用，主要包括抽水蓄能，蓄冷蓄熱，電化學儲能等。科士達與寧德時代合資公司涉及儲能項目客户包括大型能源電站集成總包方、户用側儲能項目建設方、電網系統、儲充電站建設方等。

大規模切入低碳場景，數字人民幣碳中和試點擴容，這家公司已實現數字人民幣硬錢包批量供貨

在相關部門指導下，數字人民幣的碳中和試點場景再度擴容。近日，北京、上海、海南、深圳、蘇州、西安、長沙、成都、雄安新區等9大數字人民幣試點地區用户在美團平台點外賣不使用一次性餐具，買生鮮自備環保袋，在線購買電子機票火車票，都將獲取一定數值的數字人民幣獎勵。這是數字人民幣首次大規模進入民眾日常生活的全低碳場景。

全球數字貨幣發展經歷了初創期（1983-2008）、爆發期（1983-2008）和發展期（2015-至今），目前全球86%主權國家央行正在積極進行央行數字貨幣的研究。央行行長易綱表示，截至2021年10月，數字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。據華安證券測算，數字人民幣軟硬件產業升級將帶來1400億的市場空間，包括銀行核心系統改造51億、數字人民幣硬錢包截止339億、ATM升級507億、智能櫃枱髮卡機升級323億、商户POS設備升級192億，市場空間廣闊。

A股上市公司中，楚天龍參與了多個數字人民幣試點，實現了數字人民幣硬錢包的小批量供貨，併為多家商業銀行提供相關產品和技術服務。旗天科技全資子公司江蘇小旗歐飛科技有限公司開展了協助手機銀行APP推廣數字人民幣，實現充值繳費等場景營銷服務。新開普已為海南大學、南京師範大學蘇州實驗學校、上海東銀中心等十餘所院校、企業建設了數字人民幣項目，並與五大行等建立了長期穩定的合作關係。

能源車+風電+工業機器人需求爆發，該上游資源有望復刻鋰鈷需求高增邏輯，供需抽緊狀態或延續3-5年

內蒙古正在打造世界最強的稀土原材料基地，官方表示，到2025年，內蒙古稀土產業產值將達到1000億元。當前新能源車、風電、工業機器人等領域的快速發展，帶動稀土需求的大幅提升。中金公司研報指出，目前稀土供需抽緊的狀態有望延續3-5年。

供給端，年底整體指標不足，市場原礦短缺，部分分離企業減產，少數企業同時受限電影響，開工率降至不足50%；部分中緬口岸開放，但輔料無法出口及人力緊缺等因素或仍將制約緬甸礦大量進口。需求端，下游商家春節前補貨情緒濃重。東北證券表示，短期來看，供需矛盾或進一步加劇，稀土價格上漲動力充足。長期看，稀土正處於供需重塑的新時代起點，估值體系重構，未來有望復刻歷史上鋰鈷新能源需求高增的邏輯，而其供給端甚至比鋰鈷還要更優異。新能源車是稀土需求增長的核心應用領域，從中長期看，汽車電動化趨勢確定，近期新能源車產銷量也持續超預期，帶動稀土消費全面爆發，國信證券預計2025年電動汽車領域氧化鐠釹的消費量將超過5萬噸。另外，在節能降耗導向下，永磁電機帶動的稀土消費不容忽視。在供給穩健增長的假設下，全球氧化鐠釹的供需缺口將持續擴大。

A股上市公司中，廣晟有色是國家6大稀土產業集團之一廣東稀土集團的唯一上市平台，旗下控制3家稀土礦企業、4 家稀土分離廠及1家稀土金屬加工廠，控股2家並參股了2家稀土永磁材料生產企業。安泰科技目前稀土永磁製品產能5500噸，公司與北方稀土組建合資公司，“十四五”將建設萬噸級的高端稀土永磁製品產業項目，公司控股子公司安泰環境直接參與了科技冬奧氫能出行項目。中鋼天源擁有1500噸稀土永磁器件生產能力。

國家能源局：鼓勵風電場開展改造升級和退役 風電場改造升級項目仍有補貼

近日，國家能源局正式發佈《風電場改造升級和退役管理辦法》徵求意見稿，鼓勵併網運行超過15年的風電場開展改造升級和退役，並明確了改造升級項目補貼具體方案。此外，廣東出台文件，“十四五”將打造三大海上風電基地，重點項目投資將達900億元。

據國家能源局數據，目前我國風電累計裝機存量超過300GW，其中已併網超過15年的裝機量約2.3GW。海通證券研報指出，此次補貼政策的明確延續，有望在未來加速推動老舊風電場的更新迭代，對行業持續貢獻額外增量。

上市公司中，東方電氣是國內首家、全球第二家取得10兆瓦等級大型海上風力發電機組EC設計認證證書的整機制造商，公司10月18日發佈13兆瓦海上風力發電機組，首台機組將於今年年底下線，是目前亞洲地區在制的單機容量最大、葉輪直徑最大的永磁直驅海上風電機組；恆潤股份主營輾制環形鍛件、鍛製法蘭的研發、生產，產品主要應用於風電等多種行業，公司已獲得維斯塔斯、通用電氣、西門子歌美颯等國際知名廠商的合格供應商資質或進入其供應商目錄。

生態環境部等18部門：大力發展節能低碳建築 全面推廣綠色低碳建材

生態環境部等18部門聯合印發《“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》，大力發展節能低碳建築，全面推廣綠色低碳建材，推動建築材料循環利用。落實建設單位建築垃圾減量化的主體責任，將建築垃圾減量化措施費用納入工程概算。以保障性住房、政策投資或以政府投資為主的公建項目為重點，大力發展裝配式建築，有序提高綠色建築佔新建建築的比例。

國盛證券夏天表示，“雙碳”1+N政策體系逐步完善，頂層設計已經發布，各項配套細化政策陸續出台，有望推動建築行業綠色發展加速。綠色建築變革深化，看好裝配式建築、光伏建築發展。BIPV/BAPV是實現低碳建築重要方式，整縣推進下有望迎來快速發展，重點關注與光伏組件等產業鏈龍頭合作的建築企業後續業務進展。

上市公司中，林洋能源為國內分佈式光伏投資運營龍頭，已併網光伏電站容量超1.6GW，整縣分佈式光伏項目可開發資源超5GW；豫能控股是河南省內唯一省級資本控股的電力上市公司，與華為簽訂的戰略合作框架協議包含整縣屋頂分佈式光伏試點項目合作，子公司擬1.17億元投建襄城縣庫莊鎮屋頂分佈式光伏項目。