今天，滬深兩市開盤漲跌不一，盤中海南板塊拉昇，雙成藥業（002693）漲停、海南高速（000886）、覽海醫療（600896）、欣龍控股（000955）、大東海A（000613）等跟漲；此外，電力、煤炭板塊活躍。午後鋼鐵板塊異動，安陽鋼鐵（600569）漲停，凌鋼股份（600231）、盛德鑫泰（300881）、太鋼不鏽（000825）、西寧特鋼（600117）等跟漲。但證券板塊一路下行，指數疲軟不堪。最後滬市下挫37點，跌幅1.09%。創業板大跌2.28%。兩市合計成交7757億元，北向資金逆勢淨買入43億元。
券商報告顯示：半導體產業自2019年週期觸底，2020年疫情拖累復甦推後，2021年開啓新一輪週期景氣復甦階段。由於疫情期間產能擴增保守，且當前設備交期部分已經長達一年，產能緊張缺貨現象有望貫穿2021全年，半導體制造、封測、設備公司將受益；另一方面，中美硬科技分叉和海外大廠芯片缺貨背景下，國產替代邏輯加強，2021年在國產設備材料領域有望看到積極進展，國產芯片設計公司有望抓住缺貨機遇，快速推進國產替代。建議重點關注兩個方向：其一，產能景氣相關標的，包括成熟製程晶圓代工和封裝測試公司以及上游的設備公司，主要是受益行業國產替代加速和持續增加庫存，受益標的包括中芯國際、華虹半導體、北方華創、華峯測控、中微公司、封測及基板公司等；其二，受益5G、AIoT、雲計算、汽車電子等細分下游高增速和受益缺貨和國產替代的設計公司，包括恆玄科技、卓勝微、韋爾股份、瀾起科技、兆易創新、斯達半導等。
二級市場上，今天股指繼續調整，但主要是高位股、高估值股的抱團板塊還在下跌，一方面這裏不排除有機構主動調倉換籌，另一方面則是基民贖回導致基金被動賣出，同時部分不及預期的品種也在遭到資金拋棄，今天業績爆雷的順豐控股(002352)、翰宇藥業(300199)繼續大幅下跌。
從量能看，滬深兩市交投一直維持在7000億元上下，這個量能當然是不能支持股指連續大幅拉昇的，維持結構性行情也算是多頭現在能爭取到的最好結果。事實上，雖然股指不振，但盤中並不缺乏機會，否則北向資金不是淨買入而是淨賣出了。今天一季報業績行情、海南題材、強週期板塊中的電力、鋼鐵都有不錯的表現。所以堅持不追高，有機會就打一槍，也是眼下比較好的一種交易策略。
來源：周到上海作者：韓忠益（風雨）