$遊戲驛站(GME)$盤前用了3個小時在測試所有的沽空模型。發現常用的put spread，short call spread這些封閉無限風險敞口的沽空策略都不適合在GME上施行。因為目前GME的IV分佈是左低右高的跟股價成直線線性關係的模式。
例如，目前在80的put價格是17元（因為IV高），而60的put價格是4.5元（因為IV低），所以即使投資者配置了80/60的put spread，當期權到期日股價低於60，最高盈利也只有7.5元：(80-60)-(17-4.5)。萬一股價高於80，則損失12.5元。而模型顯示3月19日依照當前波動率，3月19日股價達到60以下的機會不會超過10%。
其它的策略，包含butterfly，iron butterlfy我都試過了，都是一個結果：這些都是trade smile的策略，在線性skew的IV分佈狀態下很難獲利。
Delta Neutral也是我非常喜歡的策略，目前看來也由於期權溢價太高(今天開盤後會更高），導致股價必須達到非常極限的情況下才能盈利(跌60%或者漲100%)。只能放棄。
最優解其實是最簡單的：short call spread，但是跨度要大，時間期限要給足。
例如：盤中你判斷高點到了255，那麼short 50 call，long 250 call。最大盈利：50call成本-250call成本。最大虧損：250call成本-（50call成本-200)。這個模型比較簡單，沒有複雜的指數公式，就是普通的加減法。大家可以輕鬆學會。
但是最致命的：盤中高點是哪裏，要自行判斷。
GME為什麼要沽空，這裏我就不講了，很多實力派雪球玩兒家都知道。
時間倉促，不上圖了。我過去的三個小時測試模型，忙得我都忘記了我還有其它股票。
我這麼辛苦，你不點贊嗎？@指東針_@Eixxxxxx@MikeZoo@步步可以的
補一張GME期權的IV跟行權價的分佈圖，懂trading IV的同學自己研究。
