美國時間週一，美國總統拜登宣佈提名傑羅姆·鮑威爾連任美聯儲主席，並提名萊爾·佈雷納德擔任美聯儲系統理事會副主席。
消息公佈後，美元指數短線拉昇。
美股集體高開，截至發稿，道指、標普500指數漲超0.8%，納指漲超0.7%。銀行股普漲，富國銀行一度漲超4%，截至發稿漲超2%，美國銀行、摩根大通一度漲超2%，截至發稿漲超1%
在白宮發佈的聲明中，拜登認為，儘管美國在擺脱新冠疫情危機中仍面臨挑戰，但在使經濟恢復生機和讓美國人重返工作崗位方面已取得了巨大進展。自拜登上任以來，已經創造了超過 560 萬個工作崗位，失業率下降至 4.6%，而且美國的經濟增長速度超過了其他發達國家。
拜登認為，美國經濟的成功，與鮑威爾和美聯儲採取果斷行動密不可分，緩解了新冠疫情的影響並使美國經濟重回正軌。鮑威爾在前所未有的挑戰時期發揮了穩定的領導作用，包括現代歷史上最大的經濟衰退和對美聯儲獨立性的攻擊。
此外，美聯儲理事之一萊爾·佈雷納德 (Lael Brainard) 在美聯儲發揮了關鍵的領導作用。她與鮑威爾合作，幫助推動了美國經濟強勁的復甦。
白宮認為，鮑威爾和佈雷納德與政府一樣重視確保經濟增長廣泛惠及所有工人。這就是為什麼他們對美聯儲的目標進行了具有里程碑意義的重新評估，以將其使命重新集中在所有工人的就業需求上。
美國需要美聯儲穩定、獨立和有效的領導，以推進其保持低通脹和穩定物價的雙重目標，以及創造一個強大的勞動力市場，使工人獲得更好的工作和更高的工資。
拜登表示，他對鮑威爾和佈雷納德的經驗、判斷力和誠信充滿信心，他們將繼續履行這些使命，並幫助工薪家庭更好地重建美國經濟。
拜登在美聯儲理事會中仍有三個空缺席位需要填補，其中包括負責監管的副主席這一重要職位。拜登打算從 12 月初開始進行這些任命，並致力於改善董事會組成的多樣性。
美聯儲政策將延續 但鮑威爾仍面臨信任危機
鮑威爾獲得連任提名，意味着當前美聯儲的政策仍將延續。
在新冠疫情爆發後，美聯儲推出了史無前例的一系列貸款計劃，同時還將利率降至接近零的水平，並制定了每月債券購買計劃，這將使央行持有的美國國債和抵押貸款支持證券增加超過4萬億美元。
但隨着美國經濟的復甦，就業形勢的好轉，通脹壓力也逐漸顯現。美國核心的通脹指標已經創下了30年的新高。壓力之下，鮑威爾已表示將開始減少債券購買，每月減少約150億美元。但對於何時加息，大多數美聯儲官員都表示，至少在債券購買逐漸結束之前，他們不會考慮加息。
儘管鮑威爾獲總統提名連任，但在民主黨控制的參議院，他並不受歡迎。民主黨的一些進步派一直對鮑威爾頗有微辭，他們認為鮑威爾領導下的美聯儲放鬆了金融監管，未能有效控制華爾街的高風險行為，並可能引發下一場金融危機的風險。
其中，民主黨參議員伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）就多次發聲反對鮑威爾連任，她認為鮑威爾削弱了金融業監管和銀行壓力測試標準，是一個“危險人物”。
此外，美聯儲多位高官陷入了“炒股風波”，也讓鮑威爾顏面盡失。從去年至今，至少有三位美聯儲地區分行主席因為在美聯儲發佈政策前進行股票、基金的交易而備受指責。
其中，達拉斯聯儲主席卡普蘭去年進行了總規模至少1800萬美元的股票買賣，涉及蘋果、亞馬遜、達美航空等，其中多筆交易金額高達百萬美元。2020年年底，卡普蘭個人投資賬户持有27只股票。但這些交易都經過了達拉斯聯儲總法律顧問的審查。
而波士頓聯儲主席羅森格倫則持有四隻房地產投資信託（REITS），價值大約為15.1萬至80萬美元，這些信託基金持有按揭抵押貸款支持證券（MBS），當他進行多達37筆交易的同時，美聯儲恰好購買了近7000億美元的MBS。
上述兩位地區聯儲主席都在事件被曝光後清倉個人所持所有股票，兩人也在披露其個股交易後相繼辭職。
隨後，美聯儲副主席理查德·克拉裏達又被爆出在2020年2月27日將100萬至500萬美元的債券基金變現，並買入了股票基金。值得注意的是，這一天正好是鮑威爾發表聲明指出隨着疫情惡化可能採取政策行動的前一天。
而就連鮑威爾自己也陷入風波當中。一份新的財務披露表格顯示，鮑威爾去年10月在道瓊斯指數暴跌前不久從個人賬户出售了價值至多500萬美元的股票。
最後，這場風波以美聯儲宣佈禁止其官員持有個股，並對官員的其他投資活動進行限制而告終。鮑威爾在一份聲明中表示，這些嚴厲的新規提高了門檻，以便向公眾保證，所有的高級官員都將一心一意地專注於美聯儲的公共使命。
“炒股風波”雖然告一段落，但鮑威爾仍然需要重新獲得公眾和國會的信任。
美聯儲理事會將迎來大換血
美聯儲理事會共設理事7位，在拜登確認美聯儲主席人選和副主席後，美聯儲理事會目前只有6位理事，仍有一位空缺。除了鮑威爾外，目前理事會成員還包括兩位副主席理查德·克拉裏達（Richard Clarida）和蘭德爾·夸爾斯（Randal Quarles），以及3位理事米歇爾·寶曼（Michelle W. Bowman）、萊爾·佈雷納德（Lael Brainard）（被任命為副主席）、克里斯托弗·沃爾（Christopher J. Waller）。
其中，克拉裏達的理事任期將於2022年1月到期，而夸爾斯已經宣佈將於今年年底之前辭職，加上目前空缺的理事，總統拜登將有機會提名3位美聯儲新任理事。
美聯儲目前的6位理事當中，只有佈雷納德是民主黨人，是美國前總統奧巴馬在任時提名，鮑威爾、寶曼和沃爾則都是特朗普在任時提名。美聯儲理事會如此大規模換血是否會影響到貨幣政策走向，仍有待理事人選的最終確認。
副主席佈雷納德是誰？
美國總統拜登宣佈提名美聯儲現任理事萊爾·佈雷納德（Lael Brainard）為美聯儲副主席。
萊爾·佈雷納德（Lael Brainard） 來源：美聯儲官網
佈雷納德在2014年被提名進入美聯儲理事會擔任理事一職，是目前美聯儲理事會6位理事中唯一一位民主黨人。目前她在美聯儲的職位包括金融穩定委員會，聯邦儲備銀行事務委員會，消費者和社區事務委員會，支付、清算和結算委員會的主席。
佈雷納德1962年出生，1989年畢業於哈佛大學，獲得經濟學博士學位。1990年到1996年，佈雷納德赴麻省理工學院斯隆管理學院擔任應用經濟學教授助理和副教授。在克林頓執政期間，她曾擔任副國家經濟顧問和克林頓的副助理，她還是克林頓在七國集團的個人代表。
佈雷納德的主張
從佈雷納德過往在美聯儲的投票記錄，以及公開發言看，佈雷納德的貨幣政策主張偏温和，但在數字貨幣和銀行監管方面則相對激進。
在貨幣政策方面，佈雷納德一直是美聯儲主流，這意味着她傾向於保持低利率刺激以促進就業增長，而不是擔心通脹。她和前美聯儲主席、現財政部長耶倫的理念十分相似。
此外，佈雷納德的影響力還體現在三個方面，包括氣候變化對金融機構影響、央行數字貨幣的實施以及銀行監管方面。
氣候變化一直是佈雷納德重點關注的事項。就在今年10月7日，她發表了一個有關“氣候情景分析”的演講。在演講中，佈雷納德表示，美聯儲應進一步評估大銀行對氣候變化相關金融風險的敞口。
佈雷納德表示，氣候變化將可能帶來持續的風暴、洪水、乾旱等自然災害並對經濟造成傷害，作為負責監管銀行體系的美聯儲正在開發情景分析工具，以模擬氣候變化的經濟風險並評估整個金融體系的彈性。她還表示，美聯儲將提供有關氣候變化的監管指導，以幫助銀行降低風險。
她建議相關銀行開始規劃應對他們可能面臨的氣候相關問題的金融風險，此類規劃應該進行“一致、可比和最終強制性披露”，這表明銀行在未來某個時候將不得不對外進行相關風險披露。
在演講中，她強調，“這些努力有助於確保金融體系能夠抵禦氣候變化相關風險，併為向可持續的經濟發展做好準備。”
在數字貨幣方面，相比鮑威爾模稜兩可的態度，佈雷納德則是數字美元的堅定支持者。她認為，數字美元的好處包括在危機時期快速向人們付款，併為沒有銀行賬户的人提供服務。她還指出，中國和其他一些國家已經開發了自己的數字貨幣，美聯儲應該有緊迫感。
“美元在國際支付中佔據主導地位。如果世界上其他主要國家提供數字貨幣，而美國沒有，我會覺得很憋屈。”她説。“對我來説，這聽起來不像是一個可持續的未來。”
在銀行監管方面，佈雷納德過往的投票記錄顯示，她持續反對放鬆對銀行的監管，包括放鬆資本金、流動性和年度例行檢查等。2018 年 4 月，美聯儲理事會提議放寬限制銀行槓桿的規則時，佈雷納德表示反對；2018年10月，理事會還提議放寬對資產在2500億至7000億美元的國內銀行部分資本和流動性要求，佈雷納德又投了反對票。在2019 年 3 月，佈雷納德是美聯儲理事會中唯一投票贊成要求美國大型銀行持有額外資本緩衝以使金融體系更能抵禦衝擊的人。
編輯：葉舒筠
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來源：證券時報