股民懵了！2022首隻退市股：這家公司財務造假，觸及重大違法退市
3月2日，*ST新億收到了上交所下發的《關於*ST新億公司股票停牌以及終止上市相關事項的監管工作函》（下稱《監管工作函》），《監管工作函》稱，根據中國證監會作出的《行政處罰決定書》，公司2018年度和2019年度虛增營業收入，追溯調整後，2018年、2019年連續兩個會計年度營業收入均低於人民幣1000萬元，且公司2020年營業收入也低於人民幣1000萬元，並被會計師事務所出具了保留意見的審計報告。上述事實顯示，*ST新億2018年度至2020年度的財務指標實際已觸及上交所原《上市公司重大違法強制退市實施辦法》規定的重大違法強制退市情形。
《監管工作函》顯示，上交所已發出擬終止*ST新億股票上市的事先告知書，後續將在規定時間內根據上市委員會的審核意見，作出公司股票終止上市決定。
此外，由於公司未發佈申請停牌的公告，上交所根據相關規定，對*ST新億公司股票實施停牌。公司股票自2022年3月3日開始停牌。
目前，*ST新億最新股價為1.03元/股，總市值15億元。Wind數據顯示，截至去年3季度末，公司股東户數24087户。今年1月，公司股價連續下跌，跌破面值，一度跌至0.88元/股，淪為“仙”股。
分析人士認為，*ST新億重大違法強制退市，體現了監管部門堅決執行退市新規，對財務造假“零容忍”的決心，將成為退市制度改革後暢通“出口關”的又一標誌性事件。
財務造假事實清晰，手段惡劣，後果嚴重
當日，*ST新億還發布公告，披露收到證監會《行政處罰決定書》以及《市場禁入決定書》。
根據《行政處罰決定書》，*ST新億2018年、2019年年度報告存在虛假記載，包括虛增2018年營業收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，佔當年披露營業收入的100%、利潤總額絕對值的5.24%;；虛增2019年營業收入572.36萬元、營業外收入7,590萬元、利潤總額7,924.82萬元，虛增營業收入、利潤總額分別佔當年披露營業收入和利潤總額的55.13%、253.78%。
《行政處罰決定書》顯示，*ST新億造假手段極為惡劣。2018年，*ST新億與阿信商貿簽訂鐵精礦銷售合同，同日和思北投資簽訂鐵精礦採購合同，公司據此確認了1338.54萬元營業收入。而阿信商貿實控人與思北投資的股東均是*ST新億實控人黃偉的好友賀某。
經證監局查實，公司在貿易業務過程中未取得相關商品控制權，相關資金在公司、供應商、客户之間循環形成閉環，相關銷售合同不具有商業實質，不符合會計準則收入確認的條件。2019年，公司再次和賀某的阿信商貿與思北投資簽訂銷售合同，虛增營業收入212.66萬元。此外，*ST新億在2019年新增了造假途徑，通過孫公司鼎盛源在實際未提供物業管理服務、未確認物業服務成本、也未實際獲取現金流入的情況下，確認物業管理收入229.70萬元。甚至在2020年審計期間，公司還與相關方倒籤租金抵賬協議，在相關方實際未租賃房產，也未管理轉租或收到轉租租金，相關債務未抵消的情況下，虛增營業收入130萬元。
*ST新億在扣除虛增營業收入後，2018年、2019年連續兩年營業收入低於1000萬元。結合公司2020年營業收入為345.87萬元，公司2018年-2020年連續3年實際營業收入低於1000萬元，已觸及重大違法退市情形。
此外，《行政處罰決定書》還顯示，除了虛假記載外，*ST新億同時還存在重大遺漏。經查明,2020年5月24日,韓真源與喀什市自然資源局簽署《喀什市開源市場用地規劃調整開發協議》(以下簡稱《調整開發協議》),約定對喀什開源市場進行規劃調整並重新開發。協議涉及的喀什開源市場資產總額為80,358.00萬元,占上市公司最近一期經審計總資產的72.36%。根據《調整開發協議》,如果韓真源2020年8月24日前未拆除完畢,視為韓真源放棄開發,喀什市自然資源局收回土地使用權,如韓真源原產權證書辦理了抵押手續,應該在2020年7月20日內辦理解抵押手續。*ST新億未及時披露該事項。
問題長期纏身，財務造假早有預兆
*ST新億主營業務持續經營能力較弱，規範運作較差。近年來，公司歷年年報的審計意見均為保留意見等非標準意見，會計師對於公司收入真實性、關聯方資金佔用、持續經營能力等事項均提出質疑。2015年以來，公司及相關責任人已被證監會行政處罰3次，被上交所紀律處分5次，違規事項包括未在法定期限內披露2018年及2019年年度報告等定期報告，重大債務、關聯交易及關聯擔保等重大事項均存在未披露情形。
目前，公司實際控制人黃偉已被市場禁入，塔城公安局對*ST新億、黃偉涉嫌違規披露、不披露重要信息犯罪一案已立案偵查。
翻閲*ST新前期公告可以發現，公司收入真實性早就存在諸多疑點。首先，2018年及2019年，公司披露的營業收入都是略微超過1000萬，剛好滿足保殼的需求。同時，審計意見顯示，公司2018年年報審計意見是“無法表示意見”，涉及公司諸多會計科目，隨後公司便改聘深圳堂堂會計師事務所，2019年及2020年審計意見也相應變為保留意見。
從深圳堂堂後續被證監會現場檢查並發現諸多執業問題來看，*ST新億財務造假併購買審計意見似乎早有預兆。對此，上交所長期高度關注，頻繁發函問詢公司。從公告梳理情況來看，自2018年以來，交易所向公司發出約50封問詢函，其中關於定期報告的事後審核問詢函約10封，多次向市場提示公司業務真實性及資金往來存在重大風險。
還有15個交易日退市整理期
實際上，*ST新億前期的相關“退市警報”已拉響多達18次。時至今日，尚未退出的投資者還有15個交易日的退市整理期交易機會。
2021年10月23日，*ST新億披露收到《行政處罰事先告知書》公告。《事先告知書》稱，公司可能觸及營業收入3年低於1000萬元的重大違法退市情形。此後，公司根據《股票上市規則》相關規定，每5個交易日披露一次“可能觸及重大違法強制退市情形被終止上市”的風險提示公告。截至2022年2月26日，公司已披露18次退市風險提示公告。
記者查閲相關規則發現，*ST新億股票應在收到行政處罰決定書時開始停牌，交易所將依規作出終止上市決定。此後，對於在摘牌前有退出需求的投資者，規則給予了15個交易日的退市整理期交易機會，期滿將正式摘牌退市。
重大違法退市又增一例，打擊財務造假不止步
2021年7月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，明確指出要依法從嚴從快從重查處虛假陳述、財務造假等違法行為。
對此，相關業內人士認為，對於*ST新億的行政處罰，再次彰顯了證監會對打擊財務造假“零容忍”的堅決態度，並且對優化資源配置、保護投資者合法權益具有重要意義。
早在2018年11月，滬深交易所就發佈了《上市公司重大違法強制退市實施辦法》，明確了4種重大違法退市情形——即首發上市欺詐發行、重組上市欺詐發行、年報造假規避退市以及交易所認定的其他情形。而隨後在2020年的退市制度改革中，在保留原有重大違法退市標準的前提下，新增了“造假金額+造假比例”的退市標準，重大違法退市規則體系日趨成熟，打擊財務造假的監管信號非常明顯。
受訪市場人士對記者説，在此背景下，*ST新億依然頂風作案，企圖通過構造貿易、租賃、物業管理等業務做大營業收入，規避財務類退市指標。上述財務造假的違法行為，嚴重擾亂市場秩序，損害了投資者權益。
*ST新億被實施重大違法退市，充分説明監管部門踐行“建制度、不干預、零容忍”方針的決心，堅定維護退市制度的嚴肅性和權威性的監管態度，對嚴重擾亂市場秩序、觸及退市情形的公司，做到“應退盡退”。未來，也勢必持續暢通市場“出口”，促進形成優勝劣汰的市場機制，推動提高上市公司質量，切實保護投資者合法權益，維護市場公開公平公正的秩序。
投資者可合法、理性主張股東權利
需要注意，我國資本市場現行制度，也為保護中小投資者權利提供了諸多了途徑。
一是股東可以根據實際情況採取措施維護股東權利。公司存在虛假陳述等信息披露違法，投資者因此遭受損失的，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求民事救濟或賠償。
二是投資者與上市公司發生糾紛的，可以向投資者保護機構申請調解；或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時，可以委託投資者保護機構作為代表人參加訴訟。
三是即使終止上市後，公司股東仍然可以依法行使股東權利。公司被終止上市後，儘管其股票不在上交所市場交易，但其資產、負債、經營、盈虧等情況並不因此而改變。根據《公司法》規定，終止上市後公司股東仍享有對公司的知情權、投票權等股東權利，股東享有的權利不會改變。終止上市後，公司股東仍可以按規定進行股份轉讓。
來源：證券時報
原標題：2022首隻退市股來了！這家公司財務造假，觸及重大違法退市！此前股價已成“仙”，實控人被立案偵查