智通財經APP獲悉，國泰君安國際目前將藥明生物(02269)目標價由184.1港元上調至195.2港元，評級維持“增持”。
國泰君安國際發表研究報告表示，公司發佈2020年上半年業績，公司2020年上半年收入19.4億元，同比增長21%；經調整後淨利潤7.3億元，同比增長41%，業績符合預期。考慮到上半年收入端增速較低、一次性損益貢獻業績較大，下調2020-2022年EPS預測為0.98(-0.06)/1.41(-0.10)/1.97(-0.08)元。同時公司新接訂單等先行指標強勢走高、公共衞生事件相關項目進展順利，目前上調目標價至195.2港元，維持“增持”評級。
國泰君安國際指出，公司在公共衞生事件時期擴大了行業領先優勢，2020上半年公司綜合項目數286項，臨牀III期19項，實現收入2410萬美元。公共衞生事件為公司帶來機遇，目前已簽訂約3.2億美元的10多個公共衞生項目，簽單成功率達70%。預計公共衞生事件項目的收入貢獻將達到8000萬美元，2021年將達到1.5億美元，與同行業對比，處於領先地位，競爭優勢擴大。